商業(yè)銀行発行社債補(bǔ)充資本に関する指導(dǎo)意見

＜p＞中國証券監(jiān)會と中國銀行監(jiān)會が共同で「商業(yè)銀行発行社債補(bǔ)足資本に関する指導(dǎo)意見」を発表しました。

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＜p＞商業(yè)の開拓＜a href=「http:/www.91se91.com/news/indexucj.asp」＞銀行＜a＞資本補(bǔ)完ルートとして、債券市場を利用して商業(yè)銀行資本ツールの革新ニーズを満たし、中國証券監(jiān)督會と中國銀監(jiān)會は十分なコミュニケーションと調(diào)査を行い、幅広い各方の意見を聴取し、共同で「商業(yè)銀行會社の発行に関する意見と指導(dǎo)」を起草しました。

「指導(dǎo)意見」の発表は、商業(yè)銀行に資本補(bǔ)充ルートを広げるために制度規(guī)範(fàn)を提供し、債券市場の発展と相互接続の促進(jìn)にも役立つ。

商業(yè)銀行は內(nèi)の源性資本の蓄積を主とする資本補(bǔ)充メカニズムを堅(jiān)持し、資本の品質(zhì)を著実に向上させる前提の下で、新たな資本ツールの発行を慎重に模索しなければならない。

「指導(dǎo)意見」の公布実施後、條件に合致する商業(yè)銀行は規(guī)定に従って社債補(bǔ)足資本を発行することができます。

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＜p＞＜strong＞「指導(dǎo)意見」は全部で十五條で、主な內(nèi)容は＜strong＞＜p＞です。

＜p＞一は発行主體です。

発行主體は現(xiàn)在、上海、＜a href=“http://www.91se91.com/news/indexucj.asp”＞深セン証券取引所＜a＞に上場している商業(yè)銀行を含み、國內(nèi)で株式を公開する初の商業(yè)銀行を申請します。

また、「指導(dǎo)意見」は発行者の範(fàn)囲を広げるためにスペースを殘しています。もし中國証券監(jiān)督會が社債発行者の範(fàn)囲の関連規(guī)定を修正すれば、他の商業(yè)銀行は社債発行者の條件に適合しています。

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＜p＞二は資本ツールの選択です。

「指導(dǎo)意見」は、商業(yè)銀行が減記條項(xiàng)を含む社債（以下、「減記債」という）を発行することを先行して発表した。

同時(shí)に、「指導(dǎo)意見」は「商業(yè)銀行がその他の種類の社債を発行して資本を補(bǔ)充し、中國証券監(jiān)督會、中國銀監(jiān)會が法律、行政法規(guī)に基づいて別途に規(guī)定する」と規(guī)定しており、將來の商業(yè)銀行のために他の種類の革新資本ツールを発行するためにスペースを殘しておく。

商業(yè)銀行は減記債務(wù)を発行し、相応の資本屬性の要求を満たし、損失吸収能力を高めるべきである。

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＜p＞三は発行管理です。

「指導(dǎo)意見」では、上場商業(yè)銀行は実行可能な発行方案を制定し、事前に中國銀監(jiān)會に報(bào)告して資本屬性の確認(rèn)を行い、中國銀監(jiān)會の監(jiān)督意見を取得した後、中國証券監(jiān)督會に承認(rèn)され、公開発行されると規(guī)定しています。

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＜p＞四は公開発行の取引メカニズム及び投資家の適切な管理である。

減記債務(wù)のリスク管理を強(qiáng)化するために、「指導(dǎo)意見」では、「href=」「http:/www.91se91.com/news/indexucj.asp」と規(guī)定されています。証券取引所＜a＞発行者の資産規(guī)模と信用水準(zhǔn)に応じて、公開発行された減記債務(wù)の取引メカニズムに対して差異化管理を行い、投資家の適切な管理制度を確立し、リスク管理制度と措置を健全化します。

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＜p＞5はリスク予防の仕組みと措置です。

會社債は資本ツールの特殊屬性として、特に減記條項(xiàng)に一定の投資リスクをもたらすため、「指導(dǎo)意見」の規(guī)定発行者は募集説明書の中で減記債を資本ツールとする特殊屬性とリスク事項(xiàng)を十分に開示し、募集説明書の著しい位置で減記條項(xiàng)とトリガ事件に対して特別提示し、補(bǔ)償條項(xiàng)の約束及び投資家権益への影響などのリスク事項(xiàng)について十分説明しなければならない。

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＜p＞六は非公開発行の監(jiān)督手配である。

非公開発行は相応のリスク識別と負(fù)擔(dān)能力を備えた合格投資家に限られているため、「指導(dǎo)意見」は非公開発行に行政許可がないことを明確にし、証券取引所が登録管理する。

具體的な授権証券取引所は関連法律法規(guī)と「指導(dǎo)意見」に基づき、別途に非公開発行の屆出手続き、情報(bào)開示要求、取引メカニズムの手配と投資家の適切な管理要求を規(guī)定し、中國証券監(jiān)督會に報(bào)告して承認(rèn)します。

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