動(dòng)力電池の構(gòu)造再生の変化：中航のリチウムイオン電池、億緯のリチウムエネルギーなどの“2線の電池”の価値は再び見積もる必要があります。

5月14日、米國の電気自動(dòng)車メーカーテスラは中國の動(dòng)力電池メーカーである億緯リチウム能（30014.SZ）と交渉しています。テスラはあるいはテスラ上海工場(chǎng)の供給體系に入れて、低コスト電池の調(diào)達(dá)を増やしています。協(xié)力関係はあるいは今年の第3四半期に決定します。

テスラ中國側(cè)はこれに対してはまだ対応していません。5月16日、億緯Liが明らかにした公告によると、発表日までにテスラとリン酸鉄リチウム電池についてビジネスコミュニケーションを行っていない。上記の報(bào)道は根拠がない。

以前、寧徳時(shí)代にはテスラ上海工場(chǎng)に國産Model 3及びModel Yに必要なリン酸鉄リチウム電池を供給していました。

「競爭は一般的に価格を下げ、サプライチェーンのリスクを下げることができます。複數(shù)のベンダーを探しています。自動(dòng)車部品の調(diào)達(dá)のための一般的な方法です。」ある自動(dòng)車業(yè)界関係者は21世紀(jì)の経済報(bào)道に対して記者団に語った。

五菱宏光MINI EVを例にとって、その電池は寧徳時(shí)代、鵬輝エネルギー、國軒高科などの電池メーカーから來ています。

実は、これまで多くの自動(dòng)車メーカーが寧徳時(shí)代と協(xié)力しながら、二線電池メーカーとの提攜を開拓してきました。広汽エレオンの主力車種の電気芯サプライヤーは寧徳時(shí)代から中航のリチウムイオンに変えられました。億緯リチウムの正方形三元電池も華晨BMWの指定項(xiàng)目を獲得しました。

過去數(shù)年間の発展を経て、中國の動(dòng)力電池業(yè)界の構(gòu)造はすでに初歩的に形成されました。しかし、中國の新エネルギー自動(dòng)車市場(chǎng)規(guī)模の急速な成長に伴うバッテリーの大きな需要により、二次電池メーカーも利益を得ることができます。

「4月、中國の動(dòng)力電池の搭載量は8.4 GWで、同134%上昇した。第二線のメーカーは4月に力を出して、一部のトップ企業(yè)の市場(chǎng)シェアを占めています。今年は一部の第二線のメーカーが目立つかもしれないと思います。川財(cái)証券は研究報(bào)告書の中で指摘しています。

安信証券も一部の研報(bào)によると、トップが業(yè)界の高成長率配當(dāng)を享受すると同時(shí)に、上質(zhì)な二線電池の企業(yè)価値は見直さなければならないという。

「一家獨(dú)大」における多元経路

中國自動(dòng)車動(dòng)力電池産業(yè)革新連盟のデータによると、今年の前の4月に、中國の動(dòng)力電池の積載量は累計(jì)31.6 GWで、同24.1%増加した。このうち、三元電池の積載量は累計(jì)19.0 GWhで、総合車量の60.0%を占め、同173.4%上昇した。リン酸鉄リチウム電池の積載量は累計(jì)12.6 GWhで、総積載車量の39.8%を占め、同455.9%上昇した。

全體的に見て、動(dòng)力電池の二つの主要な発展経路はすでに形成されています。一つは高性能の三元電池ルートで、二つは主に低コスト、高安全性を優(yōu)勢(shì)とするリン酸鉄リチウム電池ルートです。これも全業(yè)界の競爭です。

しかし、今年に入ってから、以上の自動(dòng)車通用五菱宏光MINI EVに代表されるA 00級(jí)電気自動(dòng)車の駆動(dòng)に従って、リン酸鉄リチウム電池の市場(chǎng)規(guī)模は急速に向上しました。

技術(shù)の難しさから見て、リン酸鉄リチウム電池は敷居が低く、主な競爭の中心は各メーカーのコストコントロール能力である。

しかし、全國乗組連合會(huì)の崔東樹秘書長によると、リン酸鉄リチウム市場(chǎng)規(guī)模の成長は、需要の多様化と主流市場(chǎng)の成長がまだ始まっていないという特徴を示している。三元Li電池は今後も業(yè)界の主要な競爭分野となり、技術(shù)向上の潛在力はさらに高まるだろう。

市場(chǎng)の構(gòu)造から見ると、寧徳時(shí)代の市場(chǎng)の覇者の地位はすでに形成されていて、前の4月の動(dòng)力電池の積載量は16.04 GWに達(dá)して、市の占有率は50.7%に達(dá)します。比亜迪は4.23 GWhの成績で第二位で、市の占有率は13.4%です。両者の間には比較的明らかな差がある。

現(xiàn)在、比亜迪傘下の純電気自動(dòng)車は3元電池からブレード電池への切り替えを徐々に完成させている。電池の対外供給において、比亜迪は三元、リン酸鉄リチウム、ブレード電池の三種類の技術(shù)案を提供しています。技術(shù)路線の配置から見ると、比亜迪の配置は比較的整っている。現(xiàn)在すでに知っている比亜迪の電池の外で車を供給する企業(yè)はフォードと紅旗を含みます。

しかし、比亜迪ブランドと広報(bào)総経理の李雲(yún)飛は、21世紀(jì)の経済報(bào)道記者の取材に対し、フレディ電池には多くのパートナーがいると明らかにしました。電池は自動(dòng)車の重要な部品として、前期の車體カスタマイズ開発に參加します。そして検証してからビジネス交渉があります。定點(diǎn)、契約條項(xiàng)はまだテストが必要です。今は加速しています。

第二線メーカーの中では、LG化學(xué)を除いて、現(xiàn)地企業(yè)が中心です。その中で、注目すべきメーカーは中航のリチウムイオン、國軒の高科、ビルエネルギーの科學(xué)技術(shù)、億緯のリチウムのエネルギー、蜂の巣のエネルギーなどを含みます。

具體的には、いくつかの二線電池企業(yè)が異なる発展経路を選択している。

今年に入ってから、成長が最も早い二線電池工場(chǎng)は中航のリチウムイオンで、主な製品は三元電池です。過去4月には、リチウムイオン2次電池の國內(nèi)出荷臺(tái)數(shù)が松下3位を超え、市のシェアは9.3%に達(dá)した。これは主に主な供給企業(yè)の広汽エレオンの規(guī)模の成長によるものです。資料によると、今年以來、中航のリチウムイオン電池の製品は広汽エレオンでの浸透率は90%以上に達(dá)した。

また、リチウムイオン電池はSmartの量産點(diǎn)を通じて、広汽ホンダ、広汽トヨタにセット電池の量産を開始しました。

億緯のリチウムエネルギーの業(yè)務(wù)配置は三元のソフトパック、リン酸鉄リチウム、三元の四角形などの種類の電池を含みます。2020年、億緯Liの帰母純利益は16.52億元に達(dá)し、主業(yè)は純利益8.55億元を?qū)g現(xiàn)し、より良い収益力を示している。

これは主にリチウムイオン電池の多點(diǎn)開花によるもので、特にソフトパック動(dòng)力電池の実現(xiàn)量は順調(diào)に伸びています。三元パッケージの大得意先は主に現(xiàn)代起亜で、リン酸鉄リチウムは商用車のほか、乗用車市場(chǎng)も開拓しています。また、リチウムの正方形三元電池は中國のBMWの定點(diǎn)プロジェクトを獲得しました。48 VシステムはBMWの世界とジャガーのランドローバーの定點(diǎn)を獲得しました。

國軒高科の主な優(yōu)位はリン酸鉄リチウム電池で、大株主のフォルクスワーゲングループが國內(nèi)で電気化の転換を加速するにつれて、國軒高科の積載量は今後數(shù)年間で一定の増加を得ることになります。

注意すべきなのは、上記の二線の本土の電池企業(yè)はすでに一部の多國籍車企業(yè)のバッテリーサプライチェーンに入っています?，F(xiàn)地の自動(dòng)車會(huì)社だけに供給するのではありません。これは、本土の第二線電池企業(yè)も、強(qiáng)い製品力と製品の組み合わせ能力を備えており、持続可能な発展性があることを証明しています。

本體工場(chǎng)とのバインディングを加速する

現(xiàn)在市場(chǎng)で初めて規(guī)模を備えた二線電池メーカーの中で、中航のリチウムイオン電池の快速起量は主に広汽エレで電池の浸透率を上げることによって得られます。國軒高科、ビル能は背後にフォルクスワーゲングループ、ダイムラーが株主として支持されています。蜂の巣エネルギーの背後には長城自動(dòng)車があります。

つまり、第二線企業(yè)の生存現(xiàn)狀から見ると、多くの企業(yè)の業(yè)務(wù)発展の基礎(chǔ)は、一から二両の自動(dòng)車企業(yè)との比較的深い協(xié)力関係を達(dá)成することにあり、相手の規(guī)模の増加によって、自己規(guī)模の成長を?qū)g現(xiàn)する。

これは、ホスト工場(chǎng)の支援が第二電池企業(yè)の生存と発展の重要性を體現(xiàn)しています。しかし、もう一つの観點(diǎn)から見れば、二線電池企業(yè)と協(xié)力して、本體工場(chǎng)に対して自身の電池のサプライチェーンの健康を保証することも重要です。両者は相互促進(jìn)の関係である。

「現(xiàn)在の二線電池企業(yè)の生存狀態(tài)は自動(dòng)車企業(yè)の重要性を反映しており、一つの経路を客観的に検証しました。つまり、製品の基本的に安定した條件の下で、もし自動(dòng)車企業(yè)の規(guī)模が引っ張られたら、參入と持ち株の二三線電池企業(yè)は雙方が安定供給の必要條件を形成するのです?！攻伐衰⒆詣?dòng)車業(yè)界のアナリスト、朱玉龍氏は言う。

実際には、今年に入ってから、フォルクスワーゲングループなどをはじめとする完成車企業(yè)もすでに電池工場(chǎng)を建設(shè)しており、ますます増えている電池需要に対応しています。

この場(chǎng)合、第一線の電池企業(yè)と電池の供給関係を維持しながら、第二線電池企業(yè)との協(xié)力によって、本體工場(chǎng)の電池化學(xué)などの関連分野の技術(shù)ショートプレートを速やかに補(bǔ)足することができ、自電池の能力を早く高めることができる。

二次電池企業(yè)の発展にとって、いったん大企業(yè)の裏書を持ったら、企業(yè)の資本市場(chǎng)での価値判斷や市場(chǎng)競爭に助けを與えます。

同時(shí)に、間違いなく、比亜迪が動(dòng)力電池の外部供給を加速し、二次電池企業(yè)が本體工場(chǎng)を深く縛り上げることは、現(xiàn)在の業(yè)界トップの寧徳時(shí)代に一定の衝撃を與えます。いくつかの二線電池メーカーがホスト工場(chǎng)の支援のもとで才能を発揮し、寧徳時(shí)代の獨(dú)一の市場(chǎng)構(gòu)造も変化します。

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