獲2.75億美金可轉債助推，波司登成為港股市場最靚的仔

波司登可轉債發行即受熱捧，2.75億美元交割完畢。


近日，波司登發布公告稱，已于2019年12月17日完成發行股債權。可換股發行的債權總額為2.75億美元?？蓳Q股債券的的認購事項所得款項凈額（經扣除傭金及開支）將約為271百萬美元。此外，可換股債券于香港聯交所上市及買賣的許可預期將于12月18日生效。


據了解，此次可轉債票息1.0%，轉股溢價27.5%，轉股價4.91元高于波司登股價歷史最高水平近10%。該債券一經發行，便受到投資者熱捧。


波司登方面表示，此次可轉債的發行，為波司登自2007年登陸港股市場以來首單資本市場發行項目，是公司快速業務增長和資本市場互動間的結合，為公司進一步優化資本結構、統籌境內外資源、增強國際信譽、提升品牌形象奠定了扎實的基礎。


可轉債具備了股票和債券兩者的屬性，結合了股票的長期增長潛力和債券所具有的安全和收益固定的優勢。波司登此次轉股溢價達到27.5%，在近期發行的港股可轉債中處于相對較高水平。


在嚴峻的經濟環境下，投資者對波司登可轉債發行表現出的極高熱情，一方面是對其未來市場回報的較高預期，另一方面再次證明了波司登在資本市場的優秀資質和品牌地位。


近年來，經過品牌重塑戰略調整后，波司登發展駛入快車道。公司總營收從2016年的68億元，到2018年營收突破104億元大關。今年波司登的中報顯示，截至2019年9月30日波司登實現營收44.36億元，同比增長28.81%，其中品牌羽絨服實現收入25.33億元，同比增長42.9%，增速同比提升23.4個百分點。上半年公司門店數量達到5161家，同比凈增加533家。


為在國際上樹立中國羽絨服品牌，今年以來暢銷全球72國的波司登頻繁“搞事情”。


9月波司登亮相四大國際時裝周中的米蘭時裝周，秀款汲取意大利國寶級藝術家、“星空制造者”“繪畫界的莫扎特”奧塔維奧·法布里所創作的《星空》為靈感來源。此外，在本次米蘭時裝周上波司登將首次嘗試即秀即買模式，在微信小程序上推出米蘭時裝周秀款專屬預售通道，為國內外消費者提供第一手秀款產品?？焖俚臓I銷模式既可為品牌延續時裝周的熱度，也快速地為品牌提供了市場反饋。


在天貓“雙11”購物狂歡節中，波司登的表現同樣亮眼，在服飾類目中其女裝銷售排名第二，男裝排名第五；全天銷售額約6.5億元，同比增長約58%；全網銷售額約8億元，同比增長約43%；全渠道售額約10億元，同比增長約37%。值得一提的是，在2019天貓“雙11”最受歡迎出口品牌榜單中，波司登排名服裝品牌第一名。


要說今年波司登做的最大動作無非是與法國殿堂級設計師高堤耶親自操刀打造的聯名款。早在10月， 波司登就已簽約“帶貨女王”楊冪為設計師系列代言人，演繹適合年輕人穿著的個性羽絨服。


11月27日，在發布會現場，楊冪、李宇春、中國版“時尚女魔頭”蘇芒、中國高定第一人郭培、中國第一時尚名媛萬寶寶、時尚產業先行者余晚晚等明星及時尚界權威人士悉數到場。大師“操刀”與明星“種草”帶來的是“高定羽絨服”在國內斷貨海外搶購的場面。


除此次聯名外，波司登還曾在10月推出極寒系列與高端戶外系列，產品工藝、設計、功能、結構等升級優化，精湛的制作工藝與現代感的剪裁，讓波司登高端戶外羽絨服系列再度增添了高級感。功能性與時尚齊頭并進，使波司登成為再次成為領跑羽絨服市場。


隨著波司登高端產品占比不斷提升，未來公司冬季產品均價有望繼續提升，盈利能力也將隨之提升。