商業故事丨雙面中環

第十五屆(2021)國際太陽能光伏與智慧能源(上海)大會暨展覽會（下稱SNEC）正式開幕前幾日，中環股份便在其微信公眾號上開始了新品發布的預熱。

最早公布的一則《2021SNEC上海光伏展|快樂全劇透》的微信推文，提前公布了本次展會上將展出的兩款產品：G12硅片和高效疊瓦組件。而另一款“重磅新品”則被冠以“神秘”一詞，一直到6月3日SNEC展會開幕式時才得以揭曉。

暫不論神秘新品新在何處。21世紀經濟報道記者注意到，今年的SNEC展期間，中環股份以新貌示人——往年的“中環股份”之名不見了，取而代之的是“中環半導體”。

有業內人士對21世紀經濟報道記者評價稱，這一稱呼無疑強化了中環股份的半導體標簽。但同時，這也是TCL混改中環集團后留下的特征。

2020年7月，天津中環集團的混改工作塵埃落定。TCL科技以超百億元的價格摘牌，成為中環集團的新主人。

一個月后的那場TCL新動能戰略發布會上，身為TCL的創始人，李東生首談中環混改。

“TCL科技集團的業務和中環半導體業務高度契合和互補，產業的協同性比較大。”李東生在此前的考察中發現，TCL華星光電半導體顯示的供應商和中環半導體材料的供應商、供應鏈以及制造工藝，有所交叉和關聯，兩者存在產業協同空間。

外界更為關注的是，TCL科技入主后，中環股份的未來如何？

一則傳聞在當時流傳：未來三年，TCL計劃把中環股份分拆為三家上市公司。有投資者擔心，TCL科技在中環的企業運營管理賦能上會做減法。

李東生的承諾是，選擇了中環后，將會加大資源的投入。

2021年是中環股份混改首年。新一屆董事會提出在今年要完成“經營績效倍增計劃”，以反映混改帶來的協同效應。

今年一季度，中環股份凈利潤翻倍，為上述計劃的實現開了個好頭。但，全年目標會那么容易實現嗎？

第十五屆(2021)國際太陽能光伏與智慧能源(上海)大會暨展覽會，中環股份展臺。-資料圖片

破壁者

SNEC開展前十天，中環股份主辦了一場光伏智能大會。在這場會議上，該公司便已經開始向外界傳遞“中環半導體”這一新稱呼。

不可否認的是，中環股份身上一直有著半導體基因。從1985年公司正式成立，到1999年改制國企以及混改后，無論是公司名稱還是產品，“半導體”的標簽都十分顯著。

由此看來，“中環半導體”這一稱呼實際上是一種回歸。

值得一提的是，中環股份對近幾年來國內光伏產業發展的一次重要革新，就是將半導體產品思維導入了光伏制造。

2019年，中環股份對外發布了12英寸超大硅片G12“夸父”系列產品。

“‘夸父’產品的推出，有點重塑光伏行業格局的意思。”一位不愿具名的新能源行業分析師告訴21世紀經濟報道記者，這一系列產品突破了行業此前默認的166mm在尺寸方面的極限，并將硅棒尺寸由8英寸提升至12英寸，在當時市場組件功率普遍為300W、400W時，一躍提升至600W級別。

事實的確如此，大尺寸硅片的推出，將光伏行業推向了“豈止于大”的時代，這到后來進一步衍生為尺寸之爭：以中環股份為首的210陣營，對壘以隆基股份為首的182陣營。

從去年下半年開始，尺寸之爭就開始進入白熱化階段。從主要龍頭企業選擇站隊，到182、210硅片標準尺寸倡議的相繼出現。當然也有“騎墻派”，兩種尺寸都沾邊。

截至目前，大硅片尺寸之爭未分勝負。有業內人士稱，“2021年底見分曉”；也有業內人士表示，不要過分放大尺寸之爭，適配的才是最好的。

實際上，直到今年SNEC展正式開幕之前，龍頭企業依然有暗自交鋒之意。

5月26日，中國光伏行業協會組織召開組件尺寸標準化線上研討會。這次會議的結果是：210電池組件廠商就電池片間距、分片方式等，達成一致意見；182電池組件的尺寸相關各方就單雙玻尺寸統一、片間距大小詳細討論，但未達成一致意見。

這場研討會的結果，似乎將尺寸之爭的天平傾向了210陣營。于是，本次SNEC展會上，包括中環股份在內的210廠商，爭相展示自身基于210尺寸的各類產品，底氣更足。

而對于堅持182尺寸的隆基股份，其董事長鐘寶申在6月2日下午的SNEC全球綠色能源領袖對話上只是略有微詞，“我們做的風洞實驗很清晰地看到，當組件過大的時候，這個組件就擺得不行了，在創新的時候一定要關注質量。”

不過，由中環股份掀起的大硅片趨勢，似乎已經成為業內認可的發展方向。這已經成為其與隆基股份競逐未來單晶硅片市場份額的核心武器。

近些年來，盡管與隆基股份并稱“單晶雙雄”，中環股份在單晶產品的份額卻被甩在身后。

數據顯示，截至2020年底，隆基股份和中環股份的單晶硅片產能分別為85GW、55GW，市場份額占比約41%、28%。

根據2021年一季度的數據，隆基股份報告期內單晶硅片出貨約20GW，中環股份出貨量約13.2GW。對此，中環股份稱，其一季度外銷硅片全球市場占有率達41%，達到全球第一。

是否真為全球第一，有待驗證。但不可否認的是，基于210尺寸的G12硅片正在成為中環股份不斷縮小與隆基股份硅片出貨量差距的關鍵因素。

21世紀經濟報道記者了解到，今年一季度，中環股份的G12硅片產銷快速增長，占比已達45%。該公司還計劃在年底將這一占比提升至60%。

“內卷”者

這幾日中環股份的展臺前，圍聚著不少觀展者。

在與21世紀經濟報道記者交流時，一位觀展者對今年中環股份的新品有點失望。

“之前看官微說會展出一個重磅新品，特意來看看。”該觀展者認為，無論是G12還是高效疊瓦組件，已經不具新意，無邊框組件據其了解國內也有廠商在做。

21世紀經濟報道記者注意到，中環股份此前一直宣稱神秘的產品為Maxeon Air無邊框組件。

Maxeon相關人士向21世紀經濟報道記者介紹，這款無邊框組件可針對因為常規組件重量或安裝方式無法施工的屋頂，屬于BIPV應用環節，預計明年二季度量產。

其實，這款產品并不神秘。21世紀經濟報道記者查詢公開資料發現，最早追溯至今年5月20日前后，已有消息稱Maxeon Solar Technologies將于今年夏天發布新系列的無玻璃、柔性硅基太陽能電池板，稱為Maxeon Air。這些面板將首先在歐洲市場使用，并于2022年第一季度全球發布。

前述觀展者的質疑不無道理。21世紀經濟報道記者發現，在本次展會上，“光伏教父”施正榮所創辦的公司上邁新能源，在展會期間推出了一款會做“俯臥撐”的光伏組件。據介紹，該組件是不用玻璃，使用特種高分子聚合物復合材料及工藝做成的晶體硅光伏組件，主打“輕柔薄美”特點，可以安裝到不足以支撐玻璃組件的屋頂上。這與中環股份的Maxeon Air產品有異曲同工之妙。

展臺布局顯示，中環股份今年的主要目的實則是對旗下兩大重要子公司環晟光伏和Maxeon Solar Technologies的推介。

作為控股子公司，環晟光伏承擔著中環股份發展組件業務的角色。而中環股份則持有Maxeon Solar Technologies約27%的股份，后者成為中環股份向下拓寬光伏制造產業鏈的重要一子。

被混改激活的中環股份，正在打造自身的“210宇宙”。由其參與、主導的210大硅片生態，吸引了不少同盟者。中環股份曾對外界評價其推出210的目的：為光伏全產業鏈提供價值和生存空間，而不是為了達到排他的目的。

但顯然，在商戰中，競爭往往就伴隨著排他的影子。

今年3月份，寧夏中環50GW（G12）太陽能單級硅材料智慧工廠開工，項目總投資120億元，是全球最大的硅片項目投資之一。這一項目落地的背后顯示了“TCL效應”——從調研到合作落地，僅用時三個月。

50GW的體量，無疑等同于“再造”一個中環股份。截至2020年底，中環股份單晶硅片產能為55GW，與本次投資項目的規模相當。

新項目的建成投產，將大大縮小中環股份與隆基股份之間的產能差距。截至2021年底，隆基股份的單晶硅片產能計劃增至105GW。

而按照上述項目的施工進度，中環股份將在2022年底達到這一產能數字。屆時，兩大單晶硅片龍頭合計200多GW的硅片產能或將掀起一場硅片環節的慘烈廝殺。

事實上，產業鏈的互通性已經在釋放“內卷”影響。

6月2日，中國有色金屬工業協會硅業分會6月2日公布的信息顯示，本周國內單晶復投料價格區間在20.6萬-22.1萬元/噸，成交均價為21.19萬元/噸，周環比漲幅為4.54%，今年以來的漲幅已經超過140%。

“我們可能會面臨新能源行業擴張過快帶來的隱患。今年的增長非常快，比以往要多5倍。”太極實業、十一科技董事長趙振元認為，新能源形勢越好，產能上馬速度越是加快，但加得太快以后，就會出現某種不平衡。

“目前，光伏產業鏈供需矛盾存在博弈，存在不正常的現象。”陽光電源董事長曹仁賢也表示，光伏產業目前需要“降溫”。

由于產業鏈各環節的“割據”，上下游供需失衡，特別是硅片、電池片產能過剩，造成硅料供應不足。前述業內人士測算，“實際上，今年的硅料產能與下游組件的需求是大致匹配的，問題還是出現在中間環節。”