金融理財的“預期收益率”你弄清楚了嗎

　　對于市面上充斥的“預期收益率”、“全額本息擔保”的字樣，如何慧眼識珠就顯得尤為重要，本文僅討論眼下主流且正規的互聯網金融平臺所發布的產品，希望就“預期收益率”的解析對大家有所啟發。

　　解析1：補貼回報湊出高收益

　　10月28日國內某搜索平臺的大佬理財平臺正式上線，該產品此前一度因8%保本收益率的宣傳受到監管層的關注，隨后該平臺在第二天刪除該宣傳字樣。

　　事實上，該理財產品就是“補貼回報湊出高收益”的典型。據悉該產品背后掛靠華夏現金增利貨幣E，而目前市場上大部分分級債基優先份額的約定收益維持在4%-4.5%之間。而剩下不足的收益率由基金公司或平臺本身貼錢補足。與此產品類似的還有某網購平臺返積分或返現金的做法。

　　解析2：產品收益隨行就市

　　這類理財產品往往與基于貨幣市場包裝下的保險、基金、券商集合理財密不可分。雖然廣告打出“高于活期存款20倍”的廣告字樣著實誘人，但事實上該“預期收益率”并不穩定，收益時高時低。細想一下，你就知道與貨幣市場綁定的理財產品，在貨幣市場資金供應緊缺的情況下，收益率上漲;反之，市場平均的收益率水平就會下降。該類產品收益不穩定也就不足為其了，類似的產品有“余額寶”、“活期寶”等。

　　解析3：預期收益率由收益復投實現

　　還有一些產品的“預期收益率”假象則藏得比較深，你往往只有確實購買后才會知道。這類平臺從資金流向、存款、安全性都沒有漏洞，且采用在線第三方支付的債權購買方法。廣告宣傳的收益率為12%，還款方式為等額本息還款，但等你登陸后臺，你卻發現，你每月的收益除以本金只有6%，一問才知，是需要把每月的收益再返回本金進行續投才能實現。雖廣告宣傳無誤，但不免有點被“忽悠”的感覺。

　　解析4：以房產抵押為擔保的預期收益率

　　該類產品的收益在第一個月的時候往往需扣除產品收益3%-5%的服務費。仟邦專家曾分析過，往往以房產抵押為擔保基礎的理財產品是比任何“擔保函”或“風險準備金”還要來得安全，畢竟這是投資人可真正拿在手里，可直接清償的保障方式，雖然它需要支付一定的服務費。

　　盡管輿論都說P2P平臺的門檻很低，但其對運營的能力要求是非常之高的。一方面，要讓沒有見過的投資人相信能通過平臺完成投資;另一方面，還要讓素未謀面的借款人通過平臺借錢，并且有能力還錢。作為沒有金融牌照的P2P平臺本身，它是不能做出“保本”承諾的，能做的只有引入擔保公司或其它方式，例如“資產抵押“、“擔保函”、“先行墊付機制”等，其中哪種方式更安全，對于有投資經驗的你來說，已經一目了然了吧。