馬蔚華談金融市場上的刀光血影

　　這里世界服裝鞋帽網的小編給大家介紹的是退休后的馬蔚華曾經接到多家民營銀行的邀請，但是都不為心動，這是為什么呢?來看看民營銀行在利率市場化后如何成為一種“危”與“機”共存的金融機構，又如何成為被馬蔚華拒絕的“失落者”。

　　“我為什么不去民營銀行?”馬蔚華說出自己心里的秘密：現在正是中國利率市場化加速時期，國際經驗表明，在這個過程中，對中小商業銀行沖擊最大，甚至稱得上是生死考驗。即將誕生的民營銀行，一出生就刀光血影。

　　兩個主要威脅：利率市場化、互聯網金融

　　銀行業現在主要的威脅有兩個，一個是政策上的，也就是管理層正在緩慢推進的利率市場化。目前，商業銀行貸款利率下限已經放開，部分優勢企業的議價能力增強，銀行面臨一定的被動。從9家報價行發布的一年期貸款基礎利率(簡稱LPR)報價來看，均低于此前央行公布的一年期6%的基準利率。以2013年11月1日為例，工行報價為5.7030%，農行為5.7174%;而中行從10月28日-10月31日之間的報價均維持在5.7030%的水平;11月1日，浦發銀行報價為5.8135%。人民銀行12月8日公布了《同業存單管理暫行辦法》，并自2013年12月9日起施行。此外，利率市場化的重要保障，存款保險制度，也將最晚于2014年推出。

　　銀行間市場的大額存單也有望馬上市場化，利率隨市場波動。在未來2年，隨著先貸款后存款、先大額后小額、先長期后短期的安排，存款利率也會最終放開，理論上存款利率將沒有上限，這將極大地壓縮銀行的利潤空間。造成的后果很有可能就是：存款利率提高，市場資金成本上升，利差縮窄，營業成本大幅提高，客戶議價能力增強，獲取客戶的成本也大幅上升，伴隨著市場競爭的激烈化，部分中小銀行有破產重組，甚至被收購的危險。對于民營銀行來說，資產規模、風險撥備、客戶基礎、運營管理能力等大都不及大行，在利率市場化中肯定不能全然全部身退，受到的沖擊也會更大。

　　另一個威脅是互聯網金融?；ヂ摼W金融的核心優勢是數據和用戶，還有便捷的體驗。至少在小額零售業務上，傳統銀行業已經被互聯網金融這波浪潮折騰地不得不開始反擊了，不然以后就被后臺化了，銀行成為了虛擬的“云空間”,這不是銀行所希望的。雖然部分互聯網金融企業，如阿里、騰訊、蘇寧易購已經開始準備申請銀行牌照，以解決資金杠桿問題，獲得更大的信貸資質，能夠利用自身網絡平臺的客戶資源開展一些創新業務，在民營銀行業危機四伏的背景之中增添一些亮點。但對于大多數民營銀行和中小銀行，本身在支付體系、互聯網化過程中就進度很慢，也缺乏完備的后臺系統和科技系統支撐，而這些都是一個真正意義上的銀行所必需的。辦民營銀行不是一句空的口號。

　　在民營銀行的申請方面，有幾種類型值得區分。一種是依托于實體企業或者商會，本著為企業或者商會服務，解決中小企業融資難問題而申請的銀行。這種銀行主要是線下企業申辦的，業務類型和傳統銀行差異不大，還要面臨同質化的競爭;另一種是互聯網發展到一個較高階段的特征，就是互聯網金融化，利用互聯網的電商、社交平臺開展基于電商的信貸業務，供應鏈金融業務以及金融產品的平臺銷售操作，以此而成立的銀行主要是提高資金的杠桿率，獲得放貸和攬存的資質，一般是線上的網絡銀行或者電商銀行，如阿里的網絡銀行等。

　　2014年3月，銀監會主席尚福林在兩會新聞中心舉行的記者會上公布，經過各地政府的推薦和報國務院原則同意，選擇了一些民營資本共同參加第一批5家銀行的試點工作。銀監會還指出民營銀行四種經營模式分別是：“小存小貸”(限定存款貸款上限);“大存小貸”(存款限定下限，貸款限定上限);“公存公貸”(只對法人不對個人) ;“特定區域存貸款”(限定業務和區域范圍)。

　　從這個角度而言，民營銀行的金融牌照其實是有限的，也就是通過限定存貸款上下限和經營區域的方式來進行有限的市場試驗，一方面是考慮到民營銀行在利率市場化后的市場應對風險能力，另一方面也是為民營銀行的發展基本定調：特色化、區域化和差異化。

　　此外，要進入銀行業，首先就得接受更為嚴格的金融監管，這一點是逃不掉的。在這個基礎上，作為新的攪局者，民營銀行還要考慮如何開拓市場，建立自身優勢，特別是在利率市場化和互聯網金融的沖擊下，民營銀行的創業歷程恐怕會更加艱難。傳統銀行業的美好年代再也不會到來，作為銀行，民營銀行要始終明確這一點。