阿里發行80億美元債券 認購額高達七倍

　　據美國財經媒體巴倫周刊網站報道，阿里巴巴集團已經在美國正式啟動公司歷史上第一次債權融資。

　　阿里巴巴此次將在美國一共發行總額為80億美元的債券，共分6批發行。6批債券的到期時間從3年到20年不等。

　　據報道，此次債權融資中，規模最大的三期債券包括：融資額度為22.5億美元的五年期債券，收益率比美國國債高出了95個基點;另外還包括15億美元的七年期債券，收益率比美國國債高出了115個基點，以及總額為22.5億美元的十年期債券，票面收益率比美國國債高出了128個基點。

　　阿里巴巴發行的其他三批債券還包括：總額為10億美元的三年期債券，收益率比美國國債高出70個基點，總額3億美元的三年期債券，收益率為銀行業三個月Libor利率再加上52個基點，總額為7億美元的20年期債券，收益率為美國國債收益率加上148個基點。

　　顯然，剛剛在上市中獲得250億美元融資的阿里巴巴集團，此次發債并不是因為“缺錢”，其目的是優化債務結構。此次發債融到的80億美元，將用于為目前的債務和信貸協議進行再融資。

　　據報道，阿里巴巴集團目前的貸款余額和信貸額度高達110億美元。

　　憑借中國電子商務的概念和良好的財務業績，阿里巴巴上市之后股價一路高漲，市值達3000億美元，其企業債券的發行自然也不是問題。

　　美國彭博社引述知情人士的話說，阿里巴巴此次發行80億美元債券，但一共從華爾街投資人獲得了570億美元的訂單，是發行額的七倍多。

　　由于投資人出現搶購，阿里巴巴債券的承銷商比原定調低了債券收益率，收益率下調，債券價格自然攀升。

　　巴倫周刊表示，阿里巴巴此次也是今年美國資本市場規模最大的公司債券發行計劃。

　　美國GMP證券公司專門研究固定收益投資產品的分析師阿德里亞·米勒(AdrianMiller)在接受巴倫周刊網站采訪時表示，最近美國資本市場對于新發行企業債券的需求都很強勁，最近投資級別的幾次發債計劃，都獲得了成功。

　　米勒表示，阿里巴巴是一家投資界都很熟悉的公司，擁有良好的財務健康狀況，對于這樣的企業，投資級企業債券市場顯然是張開了懷抱。

　　這位分析師表示，阿里巴巴公司債券的需求很踴躍，這導致一共發行80億美元，卻獲得了570億美元的認購訂單。

　　此次債券發行將會在美國當地時間周四下午結束，另外由于出現大幅超額認購，因此債券上市之后的利息差空間將十分有限。

　　早前，美國曾披露，阿里巴巴將發行的五年期債券，收益率只比美國國債高出了1.1個百分點，但最終發行時，收益率比原計劃更低，收益率走低，意味著債券更加搶手，導致價格上漲。

　　作為對比的是，eBay最近發行的五年期企業債券，收益率比相同期限美國國債高出了0.87個百分點。

　　據巴倫周刊網站報道，阿里巴巴原定分為8批債券，但最終取消了其中的一批，即五年期的浮動利率債券。