尚福林：未來或在金融領域進一步顯現(xiàn)

　　2014年銀行業(yè)貸款增速已降至13.5%，比前5年平均增速下降了6.5個百分點;商業(yè)銀行凈利潤同比增長9.7%，比前5年平均下降了一半多。種種跡象表明，以往銀行業(yè)發(fā)展“水漲船高”的便利條件已經不再具備，增長速度回穩(wěn)將成為銀行業(yè)的一種長期趨勢。

　　首重信貸資金配置效率

　　“事異則備變”。銀行業(yè)必須積極應對，主動作為，要把轉變發(fā)展方式作為首要戰(zhàn)略選擇，提高信貸資金配置效率。具體可以從三方面研究應對舉措：

　　一是由“講增速”向“講轉速”轉變。目前，貸款存量規(guī)模已經很大，但信貸資金流轉速度下降明顯。為此，要加快資金周轉，通過推動企業(yè)兼并重組、加強貸款期限管理、推進信貸資產流轉等多種手段，讓存量貸款轉起來、活起來，以轉速替代增速，以效率換取效益，盡快改變“轉不動、退不出”的信貸資金沉淀現(xiàn)象。

　　二是由“講數量”向“講質量”轉變。實施業(yè)務轉型升級和發(fā)展模式再造，重點要放在強化公司治理、提升風控水平、健全運營系統(tǒng)上，切實提升發(fā)展質量，真正變粗放型發(fā)展為集約化經營。

　　三是由“講占比”向“講戰(zhàn)略”轉變。過去許多銀行拼的是規(guī)模、搶的是份額、講的是占比、評的是排名，現(xiàn)在要實施發(fā)展戰(zhàn)略轉型，改變圍繞現(xiàn)有市場份額過度競爭的傳統(tǒng)做法，充分利用經濟結構調整、產業(yè)轉型升級帶來的空間，因時制宜、因地制宜調整發(fā)展戰(zhàn)略，開拓新市場，謀求新發(fā)展。

　　存貸利差收窄下如何盈利

　　回顧近百年全球金融發(fā)展史，美國、日本等發(fā)達市場經濟國家在利率市場化的初期都出現(xiàn)了存貸款利差收窄的現(xiàn)象。2014年我國商業(yè)銀行存貸款利息凈收入占營業(yè)凈收入比例為48%，比3年前下降了7.3個百分點。

　　可以預見，隨著利率市場化程度逐步提高，利差將進一步收窄，利息收入占比將進一步下降，那種做大規(guī)模吃利差的傳統(tǒng)盈利模式已經難以為繼了，必須轉變盈利模式。

　　在美國和日本的利率市場化初期，部分銀行因無法承受急劇升高的存款成本，將貸款大量投向高收益、高風險的項目，引發(fā)“逆向選擇”，還有部分銀行廣泛將低成本的短期融資用于高收益的長期資產項目，造成資產負債結構期限的嚴重錯配。銀行業(yè)要引以為鑒，多做打基礎、利長遠的事，多做挖潛力、強特色的事。

　　總的來看，銀行業(yè)可以考慮從以下方面著力，直面利差收窄帶來的挑戰(zhàn)：

　　一是要研究向管理要效益。強化精細管理，重塑業(yè)務流程，降低運營成本。優(yōu)化資產負債結構，確保資產和負債之間在總量、價格和期限上合理匹配。

　　二是要研究向定價要效益。提升產品定價和利率風險管理能力，通過構建有效的利率風險規(guī)避、分散、轉移和補償機制，實現(xiàn)利潤可獲得、風險可覆蓋、商業(yè)可持續(xù)的目標。

　　三是要研究向風控要效益。采取有效措施提升資產質量，降低不良貸款占比，避免不良劇增過度侵蝕利潤的現(xiàn)象。

　　四是要研究向服務要效益。在美國利率市場化過程中，富國銀行深入挖掘社區(qū)和小企業(yè)業(yè)務，通過精細化管理、高質量服務和業(yè)務組合創(chuàng)新?lián)Q來新的穩(wěn)定增長點，這是很好的啟示。要以效益驅動為導向，細分服務市場，為客戶提供更個性化、專業(yè)化和綜合性金融服務，提升客戶黏合度。

　　大力提升創(chuàng)新驅動能力

　　當前，隨著金融市場的發(fā)展，企業(yè)融資選擇正在發(fā)生明顯變化。比較明顯的趨勢是大集團向國際融資、大企業(yè)向市場融資、小企業(yè)向民間融資、新企業(yè)向私募融資，加之證券、保險、資管、基金等廣泛介入信貸活動，小貸、擔保、典當第三方支付等越來越多地充當融資中介，使得傳統(tǒng)的銀行信貸受到擠壓。

　　2002年我國社會融資總量中，人民幣貸款占比為91.9%，而2014年已下降至41.2%。據統(tǒng)計，2014年末我國小貸公司和網貸平臺貸款余額合計超過1萬億元。這些都表明社會融資方式正在發(fā)生明顯變化，融資市場上的競爭越來越激烈。

　　在上世紀七八十年代，美日歐都出現(xiàn)過金融創(chuàng)新和金融自由化的浪潮，可以說，融資方式多元化是市場經濟體中金融業(yè)發(fā)展特定階段必然出現(xiàn)的產物，是一種階段性的常態(tài)。

　　形勢逼人，不進則退。銀行業(yè)必須加大金融創(chuàng)新力度，跟上大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的時代步伐。為此必須要探索如何利用信息技術加強業(yè)務創(chuàng)新。要把握金融信息化發(fā)展的契機，利用互聯(lián)網、大數據和云計算等技術手段，打造數字化金融平臺，鞏固物理經營渠道，延伸虛擬經營空間。

　　要探索如何加強非信貸和表外業(yè)務創(chuàng)新。抓住居民財富增長、金融需求多元化的機遇，在加強風險管理和風險隔離的前提下穩(wěn)妥發(fā)展財富管理、資產托管等高附加值業(yè)務，積極拓寬收入來源。

　　要探索如何加強負債業(yè)務創(chuàng)新。通過金融債、大額存單、要約交易等多種手段籌集資金，提升主動負債能力。

　　此外，還要探索如何加強信貸業(yè)務創(chuàng)新。在風險可控、期限匹配、合規(guī)經營的前提下，積極拓展業(yè)務范圍、增加業(yè)務品種，開辟新的盈利渠道。

　　認清不良貸款反彈趨勢

　　金融資產質量是實體經濟運行的風向標。近年來實體經濟積累的一些壓力已經越來越多反映到銀行信貸質量上，典型表現(xiàn)就是銀行業(yè)不良貸款余額和比率持續(xù)“雙升”。

　　截至2014年末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額達8426億元，已連續(xù)12個季度上升;不良貸款率為1.25%，較年初上升0.22個百分點。要清醒地認識到，未來一段時期，經濟運行中的困難可能在金融領域進一步顯現(xiàn)。

　　面對風險壓力加大的嚴峻形勢，我們既要保持戰(zhàn)略定力，又要積極主動作為。從銀行業(yè)來看，既不能幻想不良不暴露，也不能指望通過隱瞞不良、稀釋不良、剝離不良等手段來減輕壓力，要立足自身、因時施策，在發(fā)展中控制不良，在盤活中降低不良，在處置中消化不良。

　　具體做法是及時核銷不良。可充分利用呆賬核銷條件放寬的政策便利，在確保賬銷、案存、權在的前提下，加大呆賬自主核銷力度，避免出現(xiàn)高撥備高不良并存的現(xiàn)象。

　　此外應當積極盤活不良。充分利用金融市場參與者的不同風險偏好，借助資產證券化、資產流轉，通過合理渠道向有條件、有意愿的投資者出售不良貸款，“雙管齊下”，既分散風險，又盤活資金。

　　與此同時，金融機構還需爭取重組不良，并探索不良貸款批量化、市場化處置的有效機制。

　　強化守法合規(guī)經營

　　從國際看，全球金融危機爆發(fā)以來，國際銀行監(jiān)管界實施了大量改革，在資本、杠桿率、流動性等領域出臺了更嚴格的監(jiān)管標準，寬管制、嚴監(jiān)管已經成為全球銀行業(yè)發(fā)展和監(jiān)管的共識。

　　從國內看，隨著金融改革和金融法治建設的積極推進，新年伊始，銀監(jiān)會啟動了監(jiān)管架構改革進程，這次改革的核心是監(jiān)管轉型。一方面，進一步加大簡政放權力度，體現(xiàn)“寬管制”的導向。將城商行、農商行等地方性金融機構的日常的市場準入權力下放給注冊地所在銀監(jiān)局，會機關僅對法人機構的新設籌建和退出、重組改制和破產重整等3項進行審批。

　　另一方面，完善監(jiān)管體制機制，為“嚴監(jiān)管”創(chuàng)造條件。將監(jiān)管部門從11個增加到17個，使監(jiān)管部門占部門總數的比例提高至77.3%。可以預見，在“寬管制、嚴監(jiān)管”的大趨勢下，監(jiān)管套利的空間將逐步壓縮，依法經營的邊界將更加清晰。

　　銀行業(yè)金融機構不能再寄希望于通過“踩紅線”、“打擦邊球”、“走模糊地帶”等方式經營獲利，而是要切實規(guī)范經營，促進良性發(fā)展。