拿到“港A股”籌碼非常關(guān)鍵

　　“不謀全局者，不足以謀一隅”。所謂的“運(yùn)籌帷帳中，決勝千里外”，真正的投資大家，都是放眼全球，做全局，做大趨勢的，而不是盯著一城一地，更不是做個(gè)股模型的;沒有張良，十個(gè)劉邦加韓信也不是項(xiàng)羽對手。沒有劉伯溫，朱元璋與陳友諒、張士誠這些割據(jù)軍閥不會有本質(zhì)區(qū)別。

　　上至廟堂戰(zhàn)略需要(抑制A股泡沫，疏導(dǎo)資本外流，構(gòu)造資金閉環(huán)回路，托底香港，輸出人民幣，構(gòu)建一路一帶、亞投行等二戰(zhàn)后中國特色的國際金融體系)，下至草根游資訴求(回避A股泡沫，保留A股牛市勝利果實(shí)，尋求性價(jià)比更優(yōu)的資本保值增值機(jī)會，跟隨政策套利機(jī)會)，都有且只有一個(gè)目標(biāo)：做多“港A股”。

　　放行5萬億公募基金南下，放行10萬億險(xiǎn)資南下，連千股和狐貍頻繁出沒的創(chuàng)業(yè)板都一擼到底……這些只是開始。做多“港A股”是廟堂戰(zhàn)略層面的大棋，只許成功，不許失敗，斷不會虎頭蛇尾，后面的政策紅利會源源不斷。

　　這是一個(gè)必須涇渭分明劃清界限的紅線，否則你可能解放了國際友人，卻犧牲了自己。這波行情的原始基礎(chǔ)當(dāng)然是港股令人饞涎欲滴的估值性價(jià)比。但，估值低只是必要條件，港股這個(gè)鬼子資金像上公交車一樣自由進(jìn)出的市場，估值低的時(shí)候多了去了。這波行情的本質(zhì)(也是本輪歷史行情的充分條件)，是廟堂層面戰(zhàn)略疏導(dǎo)資本流動，構(gòu)造資金閉環(huán)，托底香港，全球輸出人民幣，爭奪資本定價(jià)權(quán)，構(gòu)建一路一帶、亞投行等二戰(zhàn)后有中國特色的國際金融體系大戰(zhàn)略的關(guān)鍵一環(huán)。這個(gè)時(shí)候，這批帶著民族感情和歷史重任的子彈是去接管，而不是融合。你指望這批子彈去買長和、去買恒基，去買友邦，去買中移動，去解放大摩、高盛這幫“國際友人”(你敢買，他真敢賣。籌碼多的是，不信你試試)?

　　“港A股”行情與機(jī)會剛剛開始，還遠(yuǎn)沒到火熱的階段。這個(gè)階段，不要開會，不要討論，不要調(diào)研，不要做模型，不要分析基本面(基本面是估值修復(fù)到一定階段以后的事情)，這個(gè)階段就做一件事：搶到“港A股”籌碼是當(dāng)前所有戰(zhàn)略中的重中之重!時(shí)刻記住，這波行情是“港A股”的系統(tǒng)性機(jī)會，不是“港股”的系統(tǒng)性機(jī)會。很明顯，“港A股”僧多粥少，流動籌碼有限，屬于稀缺品種。動手慢了，你會發(fā)現(xiàn)流動籌碼在迅速消失中。簡單一句糙話：先買入，再研究。

　　當(dāng)然，港股A股化不是類似創(chuàng)業(yè)板那樣的單純投機(jī)與博弈，而是“香港中國化”、“港幣人民幣化”、“人民幣國際化”的自然延生與必然結(jié)果。這個(gè)時(shí)候繼續(xù)抱著“價(jià)值”這唯一一條主線(過去那些外資就是這么忽悠和主導(dǎo)香港資本市場定價(jià)權(quán)的)去看待、尋找港股機(jī)會，既會南轅北轍，也未免too simple， too naive:在激動人心、色彩斑斕且極具彈性的“中國因素”加入調(diào)色板后，港股簡單的“分紅率”、“股息率”這些所謂的價(jià)值因素就顯得過于蒼白單調(diào)和死氣沉沉了。

　　換句話說：未來你必須適應(yīng)更有A股色彩的估值邏輯與彈性——是該外資來交點(diǎn)學(xué)費(fèi)的時(shí)候了!

　　事實(shí)上，即使“港A股”整體漲60%以上，與對標(biāo)A股仍有著巨大的性價(jià)比優(yōu)勢。未來不出意外，港股日成交額可能會過3千億(目前是600億).

　　所以，不要讓過去港股市場要死不活的“低估值”慣性思維來左右你的判斷與行為——對于打著價(jià)值旗號的外資來說，港股維持長期低估值再好不過：可以作為貨幣的替代品，自由進(jìn)出，予取予求，任何時(shí)候回來都不嫌貴。

　　現(xiàn)在不同了：該是外資在中國資本市場上恢復(fù)“客人”本色的時(shí)候了，也該是“港A股”體現(xiàn)出應(yīng)有價(jià)值的時(shí)候了。你需要盡快調(diào)整你的盈利預(yù)期。如果你很幸運(yùn)的買了高質(zhì)量的“港A股”，而它們在短期內(nèi)上漲了30%以上——別急，它們可能剛開始。

　　港股市場不是擺滿鮮花的雞尾酒會。港股有大量經(jīng)驗(yàn)豐富的資本老手(外資為甚)，有大量做多做空的復(fù)雜衍生工具，還有一批毫無節(jié)操底線，渾水摸魚的的“千客”與“千股”。可以說風(fēng)險(xiǎn)無處不在。

　　但也不是沒有回避的辦法。堅(jiān)持一些簡單原則就好了。比如，不和外資PK。外資真的很有錢，和他們玩，勝算真不大。但，我不和你玩，不和你做對手盤，讓你獨(dú)孤求敗，讓你向隅而泣，這總可以?再比如，堅(jiān)決不和老千玩：只要有老千嫌疑的，堅(jiān)決不要碰。寧可錯(cuò)殺一千，絕不放過一個(gè).

　　當(dāng)然，還有一個(gè)最簡單的靠譜辦法：認(rèn)準(zhǔn)“中國血統(tǒng)”這根主線，認(rèn)準(zhǔn)“港A股”這個(gè)品牌。

　　關(guān)于這個(gè)話題，格隆匯眾多會員已經(jīng)無私奉獻(xiàn)了大量好的思路與標(biāo)的，所以評論員在此不再贅言，只是稍微提醒幾點(diǎn)：一是千萬不要只是盯著絕對股價(jià)便宜的，那種幾分錢幾毛錢的，說沒問題都難;二是尋找有精確對標(biāo)的港A股，而不是單純做AH差價(jià)，AH價(jià)差這個(gè)思路太簡單、原始、粗暴，也注定難以持久。三是多看看那些背后有有實(shí)力大股東背景的，比如CEC系、阿里巴巴系、聯(lián)想系、小米系、復(fù)星系、泛海系、騰訊系等等。很多人問怎么阿里巴巴的幾家公司漲上天了，騰訊的幾家不動?別急，馬化騰什么時(shí)候在和馬云較勁的時(shí)候露過怯?華南城這樣的“港A股”票，你需要的只是稍稍耐心點(diǎn)等候而已。