解析：紡織機(jī)近年來(lái)緣何“大跌”至“大漲”

　　自2008年至今，我國(guó)縫制機(jī)械行業(yè)先后經(jīng)歷了由“大跌”至“大漲”，繼而逐漸趨于平穩(wěn)的發(fā)展過(guò)程。2011年在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)先揚(yáng)后抑、國(guó)際市場(chǎng)需求快速釋放的環(huán)境下，我國(guó)縫機(jī)業(yè)整體上保持了前高后低的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

　　從宏觀上看，產(chǎn)銷數(shù)據(jù)全年持續(xù)增長(zhǎng)，但同比增幅逐月趨緩。據(jù)中國(guó)縫制機(jī)械協(xié)會(huì)測(cè)算，2011年我國(guó)縫機(jī)業(yè)共完成工業(yè)生產(chǎn)總值約643億元，同比增長(zhǎng)16.9%。其中，縫紉機(jī)類產(chǎn)品583億元，同比增長(zhǎng)16.6%，增幅較2010年回落72個(gè)百分點(diǎn);非縫紉類縫制設(shè)備產(chǎn)品約60億元，同比增長(zhǎng)20.0%，增幅較2010年回落5個(gè)百分點(diǎn)。全年生產(chǎn)縫紉機(jī)1706萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)6.87%，增幅較2010年回落30個(gè)百分點(diǎn)。其中：家用縫紉機(jī)738萬(wàn)臺(tái)(普通家用機(jī)202萬(wàn)臺(tái)，多功能家用機(jī)536萬(wàn)臺(tái))，增長(zhǎng)2.9%;工業(yè)縫紉機(jī)968萬(wàn)臺(tái)，增長(zhǎng)10.69%(含電腦刺繡機(jī)5萬(wàn)臺(tái)，增長(zhǎng)11.1%)。

　　從進(jìn)出口數(shù)據(jù)來(lái)看，行業(yè)全年進(jìn)出口貿(mào)易總額突破歷史最高紀(jì)錄。據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2011年我國(guó)縫紉機(jī)類產(chǎn)品及零部件對(duì)外進(jìn)出口貿(mào)易總額為24.1億美元，比2010年增長(zhǎng)21.72%。其中：出口20.0億美元，增長(zhǎng)24.21%;進(jìn)口4.1億美元，增長(zhǎng)4.19%;貿(mào)易順差15.9億美元。行業(yè)出口全年保持高位運(yùn)行，月出口額連續(xù)三次刷新月出口額最高紀(jì)錄，7月份出口額更高達(dá)2.05億美元。

　　從行業(yè)效益來(lái)看，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，同時(shí)受人力成本、人民幣升值等綜合因素影響，企業(yè)運(yùn)營(yíng)壓力不斷加大，資金鏈隱憂凸顯，行業(yè)因結(jié)構(gòu)調(diào)整而帶來(lái)的利潤(rùn)增長(zhǎng)不斷遭到蠶食。2011年我國(guó)226家規(guī)模以上(年產(chǎn)值2000萬(wàn)以上)縫制機(jī)械生產(chǎn)企業(yè)銷售收入同比增長(zhǎng)19.75%,而利潤(rùn)總額和銷售利潤(rùn)率卻分別同比下降1.37%和17.63%。226家規(guī)模企業(yè)中虧損企業(yè)19家，比2010年同期增加6家企業(yè)，虧損金額1.4億元，同比增長(zhǎng)179.13%，行業(yè)虧損面擴(kuò)大，虧損深度加深。

　　綜觀全年發(fā)展趨勢(shì)，行業(yè)呈現(xiàn)出“前高后低”、“內(nèi)冷外熱”、“量漲利降”的特點(diǎn)，具體運(yùn)行情況如下：

　　行業(yè)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大 產(chǎn)銷全年呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)

　　據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示(圖表1.)，2011年我國(guó)226家規(guī)模以上縫機(jī)生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)銷量值持續(xù)高速增長(zhǎng),全年累計(jì)完成工業(yè)生產(chǎn)總值334.45億元，同比增長(zhǎng)17.88%;工業(yè)銷售產(chǎn)值324億元，增長(zhǎng)16.48%;銷售收入326億元，增長(zhǎng)19.75%，行業(yè)資產(chǎn)總計(jì)286億元，增長(zhǎng)10.43%;全部從業(yè)人員平均數(shù)6.1萬(wàn)人，增長(zhǎng)5.18%。行業(yè)全年固定資產(chǎn)投資顯著增加，產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大。

　　同時(shí)，據(jù)中縫協(xié)統(tǒng)計(jì)顯示，2011年行業(yè)105家整機(jī)企業(yè)累計(jì)生產(chǎn)縫制機(jī)械768萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)16.31%;累計(jì)銷售縫制機(jī)械732萬(wàn)臺(tái)，增長(zhǎng)11.69%，產(chǎn)銷率95.3%。行業(yè)各產(chǎn)銷指標(biāo)呈現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)趨勢(shì)，但相比2010年同期近50%以上增長(zhǎng)均幅，2011年行業(yè)產(chǎn)銷同比增幅明顯回落。

　　產(chǎn)銷增速逐步放緩 行業(yè)景氣指數(shù)不斷下滑

　　在全行業(yè)產(chǎn)銷整體增長(zhǎng)的大趨勢(shì)下，2011年中國(guó)縫機(jī)業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)明顯的“前高后低”態(tài)勢(shì)。上半年行業(yè)市場(chǎng)延續(xù)了2010年的“供不應(yīng)求”，呈現(xiàn)出產(chǎn)銷兩旺的良好局面,直至二季度末隨著行業(yè)產(chǎn)能的持續(xù)性恢復(fù)和內(nèi)、外銷需求的逐漸飽和，市場(chǎng)需求在一定程度上得到了較快的滿足，行業(yè)供需關(guān)系漸趨平衡。

　　2011年下半年，尤其是三季度末以后，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求漸顯疲軟，行業(yè)供求發(fā)生較大轉(zhuǎn)變。下半年，我國(guó)縫機(jī)業(yè)產(chǎn)銷值同比雖仍增長(zhǎng)，但其增幅比上半年明顯減緩。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，下半年我國(guó)226家規(guī)模以上縫制機(jī)械生產(chǎn)企業(yè)月產(chǎn)值平均增速較2010年下降至少10個(gè)百分點(diǎn)以上，且產(chǎn)量月同比增長(zhǎng)快于銷量同比增長(zhǎng)，行業(yè)產(chǎn)銷率逐月下滑，市場(chǎng)顯現(xiàn)“供大于求”局勢(shì)，企業(yè)庫(kù)存大幅增長(zhǎng)。另?yè)?jù)中縫協(xié)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，12月份行業(yè)105家整機(jī)企業(yè)累計(jì)存貨達(dá)81萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)13.65%。

　　而從行業(yè)綜合景氣指數(shù)來(lái)看，2011年我國(guó)縫機(jī)業(yè)景氣指數(shù)全年呈現(xiàn)不斷下滑趨勢(shì)，自年初1月份的130，逐月下滑至12月的93.44。同時(shí)，行業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指數(shù)也均呈現(xiàn)出不同程度的下滑，其中銷售景氣指數(shù)和出口景氣指數(shù)均已低至警戒水平，而利潤(rùn)景氣指數(shù)更是降至65.24的低位，行業(yè)發(fā)展前景偏“冷”。

　　出口量值高速增長(zhǎng) 市場(chǎng)呈現(xiàn)“內(nèi)趨冷、外趨熱”

　　不同于2010年內(nèi)銷市場(chǎng)的“一枝獨(dú)秀”，2011年外銷市場(chǎng)得到了國(guó)內(nèi)縫機(jī)企業(yè)更多的“關(guān)注”。一方面，連續(xù)紅火一年多的國(guó)內(nèi)銷售，將金融危機(jī)期間積累下的市場(chǎng)需求消化殆盡，同時(shí)隨著國(guó)際服裝市場(chǎng)補(bǔ)庫(kù)行為的結(jié)束，這一波熱銷終告一段落。二季度開(kāi)始，內(nèi)銷大幅度下滑，國(guó)內(nèi)主要經(jīng)銷商二季度訂單量同比平均下滑達(dá)40%以上。

　　另一方面，隨著內(nèi)銷市場(chǎng)的疲軟，曾于2010年受限于行業(yè)產(chǎn)能恢復(fù)緩慢而備受冷落的海外市場(chǎng)終于聚集起國(guó)內(nèi)縫企的目光，迅速替代內(nèi)銷成為推動(dòng)行業(yè)增長(zhǎng)的主力因素。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，我國(guó)226家規(guī)模以上縫制機(jī)械生產(chǎn)企業(yè)出口額占銷售比重從年初的37%，增長(zhǎng)到年末的39%。另?yè)?jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2011年我國(guó)縫機(jī)業(yè)出口全年保持高位運(yùn)行,累計(jì)出口創(chuàng)匯20.05億美元，增長(zhǎng)24.21%，3月、4月起單月出口額更是連連創(chuàng)行業(yè)月度出口額歷史新高，7月份出口額更高達(dá)2.05億美元,創(chuàng)造了新的月出口額最高歷史紀(jì)錄。

　　市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇 高成本吞噬企業(yè)利潤(rùn)

　　2011年，縫機(jī)企業(yè)不斷擴(kuò)張的產(chǎn)能與有限增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求間的矛盾進(jìn)一步加劇,隨著市場(chǎng)逐步由“供不應(yīng)求”向“供大于求”轉(zhuǎn)變，價(jià)格戰(zhàn)再一次升級(jí)白熱化。

　　而另一方面，綜合運(yùn)營(yíng)成本的不斷攀升，則進(jìn)一步吞噬著縫機(jī)企業(yè)本就微薄的利潤(rùn)。2011年國(guó)內(nèi)通貨膨脹持續(xù)走高，不斷上漲的人工成本、持續(xù)加劇的人民幣升值現(xiàn)狀等，使企業(yè)運(yùn)營(yíng)壓力不斷加大，資金鏈隱憂凸顯，行業(yè)因結(jié)構(gòu)調(diào)整而帶來(lái)的利潤(rùn)增長(zhǎng)不斷遭受蠶食。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2011年我國(guó)縫機(jī)企業(yè)用工成本平均增加15%-20%，原材料成本平均增加10%-15%，其他成本平均增加10%左右，導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)率下降2個(gè)百分點(diǎn)以上。而同時(shí)全年人民幣累計(jì)升值又高達(dá)4.5%，更進(jìn)一步削弱了產(chǎn)品出口的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，部分產(chǎn)品出口接近“零利潤(rùn)”。不斷上行的生產(chǎn)成本直接削弱了企業(yè)的贏利水平，對(duì)企業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展造成較大壓力。

　　據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2011年我國(guó)226家規(guī)模以上縫機(jī)企業(yè)銷售收入同比增長(zhǎng)19.75%,而利潤(rùn)總額和銷售利潤(rùn)率卻分別同比下降1.37%和17.63%，行業(yè)累計(jì)利潤(rùn)總額同比自9月開(kāi)始呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。226家規(guī)模企業(yè)中虧損企業(yè)19家，比2010年同期增加6家企業(yè)，虧損金額1.4億元，同比增長(zhǎng)179.13%，行業(yè)虧損面擴(kuò)大，虧損深度加深。行業(yè)產(chǎn)銷增長(zhǎng)，效益下滑。{page_break}

　　結(jié)構(gòu)調(diào)整成效顯著 資源向優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中

　　隨著服裝等下游行業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)步伐加快，高效、節(jié)能、特殊功能類的機(jī)電一體化縫制設(shè)備需求量大幅上升，2011年我國(guó)各類縫機(jī)產(chǎn)品中，電腦平車、花樣機(jī)及其他帶電控裝置縫紉機(jī)產(chǎn)量增長(zhǎng)明顯高于行業(yè)產(chǎn)量平均增速，行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)程加快。

　　據(jù)中縫協(xié)統(tǒng)計(jì)顯示，行業(yè)105家整機(jī)企業(yè)生產(chǎn)帶電控裝置縫紉機(jī)近140萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)40.20%，增幅遠(yuǎn)超過(guò)全行業(yè)產(chǎn)量6.87%左右的平均增長(zhǎng)率。據(jù)測(cè)算，目前帶電控裝置縫紉機(jī)所占工業(yè)機(jī)比重由2010年同期的25%增長(zhǎng)到2011年的27%。特別是機(jī)電一體化產(chǎn)品中的電控高速平縫機(jī)，其年內(nèi)產(chǎn)銷增長(zhǎng)驚人，其占高速平縫機(jī)的產(chǎn)量比例由2010年同期的36%猛增到2011年的40%以上，極大地推進(jìn)了行業(yè)機(jī)電一體化發(fā)展進(jìn)程。這些高附加值產(chǎn)品已逐步成為企業(yè)的主打產(chǎn)品和新利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。而從出口數(shù)據(jù)來(lái)看，2011年我國(guó)出口縫紉機(jī)整機(jī)量增長(zhǎng)7.59%，值增長(zhǎng)23.56%，整機(jī)出口單價(jià)比上年同期提升14.82%，產(chǎn)品出口結(jié)構(gòu)亦進(jìn)一步優(yōu)化。

　　在企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方面，隨著近兩年行業(yè)產(chǎn)銷增長(zhǎng)拉動(dòng)因素由“內(nèi)銷”向“外銷”的明顯轉(zhuǎn)變，我國(guó)縫機(jī)企業(yè)也進(jìn)一步優(yōu)化自身市場(chǎng)結(jié)構(gòu)調(diào)整。在最近的行業(yè)調(diào)研中，不少曾經(jīng)以內(nèi)銷為主的企業(yè)，都在逐步擴(kuò)大企業(yè)外銷比重，順發(fā)、匯寶等企業(yè)內(nèi)外銷比重均達(dá)到1：1左右;而以外銷為主的部分企業(yè)也在逐步擴(kuò)大對(duì)內(nèi)銷售，平衡企業(yè)內(nèi)外銷市場(chǎng)份額，以保障不同行業(yè)形勢(shì)下企業(yè)的健康發(fā)展。

　　另一方面,行業(yè)資源整合速度進(jìn)一步加快。僅以行業(yè)前15家骨干企業(yè)數(shù)據(jù)為例。2011年，15家骨干企業(yè)累計(jì)完成工業(yè)總產(chǎn)值88.8億元，同比增長(zhǎng)23.67%;累計(jì)銷售收入89.5億元，同比增長(zhǎng)18.71%;累計(jì)利潤(rùn)總額5.3億元，同比增長(zhǎng)34.59%;15家骨干企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)平均增幅均高于行業(yè)平均增幅，且15家企業(yè)的累計(jì)工業(yè)總產(chǎn)值所占行業(yè)總產(chǎn)值的比重亦由2010年的14%，增長(zhǎng)到2011年的15%，行業(yè)產(chǎn)值集中度有所提升。而相較于行業(yè)利潤(rùn)總額的負(fù)增長(zhǎng)狀況，15家企業(yè)利潤(rùn)總額同比則呈現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，行業(yè)利潤(rùn)明顯向優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中。

　　同時(shí)，行業(yè)企業(yè)間的資源整合、戰(zhàn)略合作不斷提速，更加快了資源向行業(yè)骨干企業(yè)集中的步伐。僅以重機(jī)和高林公司為例：自上半年重機(jī)與高林合作之后，據(jù)兩家公司上市報(bào)表披露，2011年重機(jī)銷售縫紉機(jī)約70萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)25%，縫紉機(jī)銷售額540億日元(約合人民幣44億元)，同比增長(zhǎng)10%，僅4月-9月縫紉機(jī)利潤(rùn)就達(dá)14.5億日元(約合人民幣1.2億元)，同比增長(zhǎng)125%;而高林2011年前三季度銷售收入28.8億新臺(tái)幣(約合人民幣6.16億元)，同比增長(zhǎng)1.57%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.4億新臺(tái)幣(約合人民幣1.12億元)，同比增長(zhǎng)5.27%。而兄弟、方正、中捷、杰克等行業(yè)骨干企業(yè)2011年也均實(shí)現(xiàn)了銷售收入和利潤(rùn)的大幅增長(zhǎng)。