2012年10月份紡織服裝行業(yè)數(shù)據報告

　　本期關注

　　行業(yè)數(shù)據

　　10月50家重點大型零售企業(yè)服裝零售額同比增長10.91%:中華全國商業(yè)信息中心的統(tǒng)計數(shù)據顯示,2012年10月份50家重點大型零售企業(yè)零售額同比增長9.54%,較上月提高4.79個百分點;與去年同期相比,零售額增速下滑3.23個百分點,是近幾個月以來的最小下滑幅度。10月份增速有所回升,一方面,與上年同期基數(shù)較低有關;另外,臨近年底,零售企業(yè)加大了打折促銷力度,在一定程度上帶動了銷售的增長。其中,服裝零售額同比增長10.91%,較上月提升5.14個百分點,值得注意的是,10月份服裝零售量快速增長,增速為10.39%,是今年以來的次高增速,與服裝零售額增速差距僅為0.52個百分點,這在很大程度上說明了服裝換季促銷、去庫存促銷的力度較大;金銀珠寶銷售增速有所回升,零售額同比增長6.12%,比上月高3.78個百分點。

　　10月限額以上企業(yè)的服裝鞋帽、針紡織品零售額同比增長18.7%:國家統(tǒng)計局數(shù)據顯示,2012年10月份,社會消費品零售總額18934億元,同比名義增長14.5%(扣除價格因素實際增長13.5%)。其中,限額以上企業(yè)(單位)消費品零售額9023億元,增長14.8%;1-10月份,社會消費品零售總額168356億元,同比名義增長14.1%(扣除價格因素實際增長11.8%)。從環(huán)比看,10月份社會消費品零售總額增長1.34%。分限額以上企業(yè)(單位)商品零售的細項看,服裝鞋帽、針紡織品類,10月份的零售總額906億元,同比增長18.7%;1-10月零售總額7573億元,同比增長17.9%。

　　10月衣著價格同比上漲2.7%:國家統(tǒng)計局數(shù)據顯示,2012年10月份,全國居民消費價格總水平同比上漲1.7%。其中,衣著價格同比上漲2.7%,服裝價格上漲3.0%,鞋類價格上漲1.7%。10月份,全國居民消費價格總水平環(huán)比下降0.1%。其中,衣著價格環(huán)比上漲0.9%,服裝價格上漲1%,鞋類價格上漲0.6%。

　　10月紡織服裝出口額同比增長15.8%:海關總署統(tǒng)計顯示,2012年10月份紡織品和服裝的出口額分別同比增長8%、20.5%;環(huán)比看,紡織品和服裝的出口額分比環(huán)比下降5.77%、11.35%;1至10月累計,服裝、紡織品的出口額分別同比增長2.6%、1%。

　　景氣調查

　　柯橋紡織景氣指數(shù)續(xù)增0.14點:20121112價格指數(shù)收盤于105.65點,與上期相比上升0.14點;與年初106.76點相比,下跌1.11點。本期從一級分類品種中顯示:除服飾輔料類的價格指數(shù)下跌0.27點外,原料類、坯布類、服裝面料類、家紡類的價格指數(shù)不等量上漲0.01、0.53、0.13、0.1點。

　　盛澤絲綢景氣指數(shù)續(xù)升0.05點:20121104價格指數(shù)收盤于102.19點,與上期相比小幅升0.05點;較年初價格101.31相比上升0.88點.

　　原材料價格

　　內外棉價升降各一:20121109中棉328價格指數(shù)收報于18754元/噸,周均價18741元/噸,略高于前一周均價18712.2元/噸的水平;CootlookA指數(shù)收報于79.4美分/磅,周均價80.05美分/磅,較前一周均價81.05美分/磅下降1.23%。

　　化纖價格延續(xù)回落:上周除滌綸長絲DTY和晴綸短纖的價格平于前一周、粘膠短纖的價格上漲100元/噸外,滌綸長絲FDY、滌綸長絲POY、滌綸短纖、粘膠長絲、長絲常規(guī)紡、長絲級有光、長絲級半光的價格繼續(xù)出現(xiàn)不同程度的回調態(tài)勢,回調幅度在25元/噸至200元/噸之間,其中,長絲常規(guī)紡和粘膠長絲的價格分別下降200、200元/噸。

　　市場表現(xiàn)

　　重回調整態(tài)勢:上周紡織服裝指數(shù)(SW)周收報于1452.52點,周漲跌幅-4.11%。而同期滬深300指數(shù)周漲跌幅-2.85%;上證A指周漲跌幅-2.27%。

　　服裝家紡板塊全線回調:上周紡織制造指數(shù)(SW)和服裝家紡指數(shù)(SW)的周漲跌幅分別為-2.63%、-5.43%。從各細分板塊看,服裝家紡板塊全線下跌,男裝、女裝、休閑服裝、鞋帽、家紡板塊的周漲跌幅(總市值加權平均)分別為-5.35%、-8.45%、6.23%、6.21%、5.21%,反映了市場對服裝家紡板塊的庫存消化困境、訂貨額下降、終端消費前景不樂觀的表達。紡織類個股表現(xiàn)甚強:從個股表現(xiàn)來看,(1)紡織制造類,有10只個股錄得正收益,ST類個股普遍上行,華升股份連續(xù)上漲,業(yè)績大幅下降并減弱資金追漲熱情;ST邁亞因大股東藍鼎集團欲包攬20億定增而連續(xù)漲停兩日;跌幅榜前列中,泰亞股份因全年業(yè)績下滑甚深的預期,周跌幅達10.27%,華芳紡織、宜科科技、深紡織也隨前期概念股消退出現(xiàn)深度回調,周跌幅分別為9.8%、9.7%、8.1%。(2)服裝家紡類,上周無一個股錄得正收益,跌幅較小的有美爾雅、步森股份,兩個股的跌幅分別為0.54%、1.59%;江蘇三友、報喜鳥、搜于特位列跌幅前三名,跌幅均在10%以上。

　　估值水平

　　估值水平明顯下移:截止2012年11月9日,紡織服裝(SW)板塊TTM(整體法,剔除負值)為17.6倍,其中紡織制造20.3倍、服裝家紡16.5倍,估值水平較前一周明顯下移;但與歷史水平相比(估值均值分別為27.3倍、30.7倍,中值分別為23.8倍、29.8倍),目前估值仍處于相對低位。

　　估值溢價率再度收窄:截止2012年11月9日,紡織服裝(SW)板塊估值溢價率53.04%,紡織制造子板塊溢價率76.87%、服裝家紡子板塊溢價率43.65%,均較前一周有所收窄。