我國紡織行業(yè)依然面對多種風險考驗

      針織效益情況在各行業(yè)中位居前列,運行質(zhì)量與效益狀況穩(wěn)步改善是紡織行業(yè)經(jīng)濟運行一大亮點。2013年規(guī)模以上紡織企業(yè)利潤總額同比增長15.8%，較上年提升8.1個百分點;銷售利潤率同比提升0.2個百分點，達5.5%;產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率為20.4次/年，同比提高7%，表明市場反應能力進一步增強;總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.6次/年，同比提高2.3%，運營效率逐步提高;三費比例為6.2%，同比下降0.1個百分點，管理水平穩(wěn)中有進。

　　棉紡行業(yè)在內(nèi)外棉價差壓力倒逼之下，運行質(zhì)量提升顯著，產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、三費比例分別為24次/年、1.8次/年和4.6%，均明顯好于行業(yè)平均水平。針織行業(yè)利潤總額同比增長29.5%，銷售利潤率達到6.1%，效益情況在各行業(yè)中位居前列。家紡與產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)運行質(zhì)量指標普遍高于全行業(yè)平均水平，表明企業(yè)生產(chǎn)運營及與市場銜接狀況均較為順暢。

　　服裝行業(yè)利潤率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等運行質(zhì)量指標雖然好于行業(yè)平均水平，但18.6次/年的產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率較其他終端行業(yè)偏低，5.9%的利潤率較上年略有下降，在一定程度上反映出實體渠道銷售不暢及制造成本上升的壓力。化纖和長絲織造行業(yè)的運行質(zhì)量指標則多數(shù)較行業(yè)平均水平明顯偏低，行業(yè)運行壓力總體較大。

　　產(chǎn)業(yè)用紡織品新增長點作用顯著

　　中西部省份呈現(xiàn)較強區(qū)域帶動力

　　外部形勢的嚴峻性與復雜性，促進了產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)的洗牌加速。骨干企業(yè)依托自主創(chuàng)新能力的積累與提升，繼續(xù)平穩(wěn)發(fā)展，對行業(yè)經(jīng)濟增長貢獻作用更加凸顯。根據(jù)中國紡織工業(yè)聯(lián)合會第15期《企業(yè)經(jīng)營者跟蹤調(diào)查報告》，大中型企業(yè)開工及效益狀況普遍平穩(wěn)，大型企業(yè)超過五成表示贏利增加，比被調(diào)查企業(yè)平均比重高11個百分點。

　　產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)方面，產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)的新增長點作用繼續(xù)發(fā)揮。規(guī)模以上企業(yè)工業(yè)增加值和利潤總額增速達到12.9%和16.4%，高于行業(yè)平均增速4.6和0.6個百分點;產(chǎn)品總產(chǎn)量達到1130萬噸，同比增加11.9%;服裝、家用、產(chǎn)業(yè)用三大終端產(chǎn)品纖維消費比例優(yōu)化至48∶29∶23。

　　中西部紡織產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)出較強的行業(yè)區(qū)域經(jīng)濟結(jié)構(gòu)帶動力。全年中西部地區(qū)規(guī)模以上紡織企業(yè)主營業(yè)務收入同比增長15.5%，高于東部地區(qū)增速5.3個百分點;利潤總額同比增長27.1%，高于東部地區(qū)15.2個百分點。

　　風險警示

　　棉花供給缺乏市場調(diào)節(jié)

　　產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整節(jié)奏放緩

　　棉紗進口過快損害我國紡織整合優(yōu)勢

　　政策引發(fā)市場風險與變數(shù)須高度關注

　　棉紗進口大量增加對棉紡企業(yè)而言相當于擠占有限市場份額，加大生存壓力。但從另一個角度，棉紗進口等于增加具有價格競爭力的原料供給，起到保障中下游產(chǎn)業(yè)鏈特別是下游勞動密集產(chǎn)業(yè)順暢運轉(zhuǎn)的作用。紡織行業(yè)關注棉紗進口，并非出于閉門造車的打算，而是對全產(chǎn)業(yè)鏈恢復市場化運轉(zhuǎn)的強烈期待。如果棉紗進口趨勢過快加重，長期受損的將是我國紡織產(chǎn)業(yè)鏈體系的整合競爭優(yōu)勢。

　　國內(nèi)外棉價差仍是紡織行業(yè)第一郁結(jié)。2013年國內(nèi)外棉花現(xiàn)貨平均價差4974元/噸，同比擴大6.2%;棉花進口處于配額管控下，棉紡企業(yè)不能自主調(diào)節(jié)原料采購，效益與市場競爭力流失仍未停止。由于國內(nèi)中低支紗成本過高，紡織產(chǎn)業(yè)鏈下游的針織、家紡等企業(yè)增加棉紗進口，彌補國內(nèi)資源不足，2013年進口量已達210萬噸，同比增加37.4%。

　　2014年的棉花問題更為復雜。收儲全面停止，限價拍儲繼續(xù)，種植直補局部試點，國內(nèi)棉花管理將進入計劃與市場雙重機制并行階段。由于棉花國儲庫存余量過大，放儲及配額等政策仍將主導國內(nèi)棉花市場。而實施種植直補、恢復市場調(diào)節(jié)的政策效果短期無法顯現(xiàn)，長期則存在變數(shù)。紡織企業(yè)面臨的棉花采購不暢、價格過高、品質(zhì)偏低等問題在2014年仍無從解決，政策引起的市場風險與變數(shù)更須高度關注。

　　綜合成本高企國際市場份額流失

　　小微企業(yè)生存問題也將更加突出

　　成本持續(xù)高企，使得我國紡織企業(yè)參與國際市場競爭的壓力更加凸顯。小微企業(yè)由于缺少規(guī)模效益支撐，受到成本上升壓力的沖擊更為明顯，生存壓力突出。

　　綜合成本持續(xù)提升是紡織企業(yè)當前普遍面臨的最現(xiàn)實壓力。2013年紡織行業(yè)用工價格繼續(xù)常態(tài)化提升，據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，全國外出務工農(nóng)民人均收入增長13.9%;調(diào)查情況顯示紡織企業(yè)用工成本一般提升10%左右。如考慮輔料、物流等生產(chǎn)要素價格上漲，融資、渠道等經(jīng)營費用增加，以及人民幣升值、環(huán)保任務等政策因素帶來的收入損失或投入增加，紡織企業(yè)綜合成本提升壓力更為突出。

　　紡織行業(yè)出口市場份額流失2013年仍然延續(xù)，我國在歐盟、美國和日本紡織品服裝進口總額中所占比重分別為38.4%、39.8%和71.2%，較2012年分別降低1.4個百分點、0.4個百分點和2個百分點。小微企業(yè)生存壓力凸顯，根據(jù)中國服裝協(xié)會對18個產(chǎn)業(yè)集群調(diào)查數(shù)據(jù)，2013年前三季度小微企業(yè)戶數(shù)較同比減少11.7%，服裝產(chǎn)量同比減少6.6%。

　　2014年，紡織行業(yè)面臨的綜合成本壓力仍然不會減輕。除了用工成本毫無懸念繼續(xù)提升外，企業(yè)在生態(tài)環(huán)保方面的物質(zhì)投入也仍需不斷增加。國內(nèi)貨幣流動性受宏觀經(jīng)濟形勢影響或?qū)⒂兴湛s，社會融資成本總體將有所上升，化解成本壓力仍是首要任務。根據(jù)2014年1月最新數(shù)據(jù)，我國紡織行業(yè)在美國市場所占份額同比基本持平，在日本所占份額下降0.7個百分點，國際競爭壓力依然較大。小微企業(yè)的生存問題也將更加突出，相關情況仍須高度關注