十大港股機構推薦安踏體育等，前景大好！

　　勝利證券：予安踏體育持有評級 看26港元

　　安踏體育

　　16年第二季度的訂貨會金額(按批發價值計算)保持正增長，按年錄得低雙位數的升幅，從14年第一季度起連續十個季度訂單增長；15第三季度安踏品牌產品之同店銷售增長（按零售價格計算）與二零一四年同期比較錄得高單位數的升幅。綜合而言，我們看好公司未來兩年的業績增長，故給予其持有評級，目標價26港元，止蝕價18.5港元。

　　中泰國際：予特步國際增持評級 看5.0港元

　　特步國際

　　我們認為特步股價的方向及市盈率水平與其訂貨會訂單增長的關系較密切，而訂貨會訂單增長亦領先公司動態市盈率水平（參考圖16及18）。在過去訂貨會訂單呈增長的情況下，動態市盈率平均可達12倍，因此在2016年Q1及Q2訂貨會訂單金額增長從低單位數加速至10%的情況下，我們認為公司估值在現水平有可能進一步提升。我們首次覆蓋特步國際，給予增持評級，采用市盈率定價法，給予目標價5.0港元，對應12x倍2016年市盈率。 國泰君安國際：予龍源電力收集評級 看8.00港元

　　龍源電力

　　維持“收集”評級但調低目標價至8.00港元。2015/2016/2017年EPS預測下調了5.4%/1.6%/2.2%，由于調低了風電利用小時預測，部分被聯營公司利潤貢獻上調以及平均借貸利率下調所抵消。新目標價相當于14.6倍/11.5倍/10.2倍的2015/2016/2017年市盈率。

　　國泰君安國際：予中國忠旺買入評級 看4.68港元

　　中國忠旺

　　公司2015年三季度業績高于市場一致預期和我們的估計。公司前三季度收入同比增長3.0%至人民幣126.8億元，股東凈利同比上升29.1%至人民幣25.2億元。 維持公司鋁擠壓材產量假設不變。

　　公司鋁擠壓產品產能的擴張已基本結束且目前所有生產線都在滿負荷運行。公司有意安排更多的生產線去生產加工費更高的復雜截面鋁擠壓材。由于產品結構的調整上調加工費假設。由于更復雜截面鋁材產品比例的上升，鋁擠壓產品的平均加工費將會上升。 維持對公司的目標價在4.68港元，維持“買入”評級。

　　信達國際：前景向好 薦舜宇光學

　　舜宇光學

　　現價相等于2016年預測市盈率約17.1倍，略高于行業平均水平，但其PEG僅0.5倍，反映集團盈利增長動力仍強勁；股價仍處8月至今短期升軌上，加上14日RSI續攀升及MACD信號線「牛差」擴大，有利股價續試高位，建議趁低吸納。 國元香港：予中新藥業強烈推薦評級 看71.4美元

　　中新藥業

　　預計公司2015-2016 EPS分別為0.74、0.91元，公司產品線非常豐富，都是大容量的品種，可挖掘潛力大，目前S股價格嚴重低估，我們從2014年12月22日的0.85美元給予強烈推薦，最高價達到1.915美元，后來隨著A股的暴跌，股價也回落，我們從9月7日的1.01美元重新強烈推薦，從基本面分析，我們還是強烈推薦評級，目標價為1.4美元，較目前的股價有21%的上升空間，對應2015年12倍市盈率。 交銀國際：予江南集團買入評級 看2.75 元

　　江南集團

　　（1）特高壓、智能電網、清潔能源、一帶一路的互聯互通將是貫穿“十三五”的發展重點，投資額有望大幅超出預期，國家電網公司已于8 月開始顯著加大投資力度；（2）公司正沿著一帶一路的方向大力開拓相關市場，預計3 年內海外市場銷售有望增長3 倍；（3）10 月18 日，公司與慧聰網簽署合作備忘錄，擬設立合資公司，打造“互聯網+電纜”大數據平臺；（4）國家電網投資力度增加、海外市場快速增長、市場集中度進一步提升，公司有望迎來新一輪持續增長期；（5）鑒于近期銅價仍然持續下跌

　　，我們下調15/16/17 年凈利潤5.4%/4.4%/2.2%，下調目標價5.2%至2.75 元，對應15 年12 倍PE，但維持“買入”的投資評級。 第一上海：前景向好 薦康寧醫院

　　康寧醫院

　　參考同行情況，公司毛利率與凈利率均處于較高水平。區別于其他上市醫院集團，公司主要收入與利潤來源依賴于最大的自營旗艦醫院溫州康寧醫院，而非輕資產運營的托管醫院，收入與利潤結構中治療費用占比遠高于綜合性醫院，且藥占比非常低，符合國家政策導向。精神疾病患病率與復發率非常高，醫療風險與事故率較低，專業壁壘高，行業競爭格局較好。我們認為，隨著精神疾病的患病率與診出率日益上升，治療需求也會長期穩定增長。考慮到公司從事領域的獨特性，且具備在該領域長期擴張發展的核心競爭力，同時上市定價與估值較同行業其他上市公司有一定吸引力，我們建議申購該股份。

　　尚乘財富：前景向好 薦廣汽集團

　　廣汽集團

　　中央不斷推出新政策扶持新能源汽車行業發展，廣汽近年亦響應國家號召，積極拓展新能源汽車業務，除成立新能源汽車分公司之外，還與比亞迪(1211)合作生産新能源客車，合資公司今年已獲廣州市政府400輛公交車的訂單，相信將成為集團業績新增長點。集團股價突破6.8元阻力位后上升動力十足，近日持續攀升, 在政策支持及銷售增長理想下可看高一線，仍有上升空間. 建議于7.4元買入，目標8元，跌破7元止蝕。

　　輝立證券：予新秀麗增持評級 看28港元

　　新秀麗

　　新秀麗通過不斷通過收購來使其產品和品牌組合多元化，有效地拓寬競爭護城河。而公司的穩固的資產負債表得益于較低的財務杠桿、有限的資本支出和充沛的現金流，有助于幫助公司建立更多的競爭優勢。當然，我們也需要審慎客觀看待多元業務整合帶來的困難，以及全球經濟增長的不確定性給公司帶來的經營風險。我們維持“增持”評級，12個月目標價略降至28港元，相當于21倍和19倍的2015/2016年預期市盈率。