看懂財務(wù)報表的“數(shù)字語言”

　　閱讀財務(wù)報表，在一般性閱讀時先閱讀審計報告，以了解注冊會計師對報表的意見。

　　其次，仔細(xì)閱讀會計報表的各個項目。閱讀財務(wù)報表時應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下項目，公司要玩什么“貓膩”一般都在其中。

　　第一，應(yīng)收賬款與其他應(yīng)收款的增減關(guān)系。如果是對同一單位的同一筆金額由應(yīng)收賬款調(diào)整到其他應(yīng)收款，則表明有操縱利潤的可能。

　　第二，應(yīng)收賬款與長期投資的增減關(guān)系。如果對一個單位的應(yīng)收賬款減少而產(chǎn)生了對該單位的長期投資增加，且增減金額接近，則表明存在利潤操縱的可能。

　　第三，待攤費(fèi)用與待處理財產(chǎn)損失的數(shù)額。如果待攤費(fèi)用與待處理財產(chǎn)損失數(shù)額較大，有可能存在拖延費(fèi)用列入損益表的問題。

　　第四，借款、其他應(yīng)收款與財務(wù)費(fèi)用的比較。如果公司有對關(guān)聯(lián)單位的大額其他應(yīng)付款，同時財務(wù)費(fèi)用較低，說明有利潤關(guān)聯(lián)單位降低財務(wù)費(fèi)用的可能。

　　出于大家心知肚明的原因，上市公司喜歡在財務(wù)報表中玩花招。因為這種“花招”往往不是通過做假賬的方式玩出來的，是在相關(guān)法規(guī)許可的范圍內(nèi)進(jìn)行本年利潤的調(diào)整，不違反會計政策、不犯法，“收益”大風(fēng)險小。股民在閱讀財務(wù)報告時應(yīng)充分利用報告中提供的各種信息，對公司進(jìn)行全面的分析并對其公布的利潤進(jìn)行合理化調(diào)整。

　　其一，利用銷售調(diào)整增加本期利潤。為了突擊達(dá)到一定的利潤總額，如扭虧或達(dá)到凈資產(chǎn)收益率及格線，公司會在報告日前做一筆假銷售，再于報告發(fā)送日后退貨，從而虛增本期利潤。

　　其二，利用推遲費(fèi)用入賬時間降低本期費(fèi)用。將費(fèi)用掛在“待攤費(fèi)用”科目;待攤費(fèi)用多為分?jǐn)偲谠谝荒暌詢?nèi)的各項費(fèi)用，也有一些攤銷期在一年以上?如固定資產(chǎn)修理支出等，待攤費(fèi)用的發(fā)生時間是公司可以控制的，因此把應(yīng)計入成本的部分掛在待攤科目下，可以直接影響利潤總額。

　　其三，利用關(guān)聯(lián)交易降低費(fèi)用支出、增加收入來源。上市公司在主營業(yè)務(wù)收入中制造虛增利潤較為困難，但可以通過“其他業(yè)務(wù)收入”項目的調(diào)整來影響利潤總額。包括以其他單位愿意承擔(dān)其某項費(fèi)用的方式減少公司本年期間費(fèi)用，從而使本年利潤增加;或向關(guān)聯(lián)方出讓、出租資產(chǎn)來增加收益;向關(guān)聯(lián)方借款融資，降低財務(wù)費(fèi)用。

　　其四，利用會計政策變更進(jìn)行利潤調(diào)整。新增的三項準(zhǔn)備金科目指短期投資跌價準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備和長期投資減值準(zhǔn)備。對這三個項目的不同處理可以使上市公司將利潤在不同年度之間進(jìn)行調(diào)整。

　　其五，利用其他應(yīng)收款科目減少費(fèi)用的提取。公司向關(guān)聯(lián)企業(yè)收回應(yīng)收賬款，同時以對該單位的短期融資方式，記入其他應(yīng)收款，又把此筆金額從賬面上劃轉(zhuǎn)給對方，可以使應(yīng)收賬周轉(zhuǎn)率指標(biāo)明顯好轉(zhuǎn)，并使本期期末應(yīng)提的壞賬準(zhǔn)備減少，降低了費(fèi)用支出。

　　其六，利用其他非經(jīng)常性收入增加利潤總額。通過地方政府的補(bǔ)貼收入和營業(yè)外收入，包括固定資產(chǎn)盤盈、資產(chǎn)評估增值、接受捐贈等，來增加利潤總額。這種調(diào)節(jié)利潤的方法有時不必真的同時有現(xiàn)金的流入，但卻能較快的提升利潤。