中小企業將迎“最困難”時期

　　年底來了，面臨支付工資和欠款的中小企業生存壓力猶大。對銀行而言，更是一個兩難。

　　一方面，自四季度以來，針對中小企業的定向寬松信貸政策正逐步實施。“自10月以來，我們對小微貸款做得比較好的分行追加了一些額度。”11月21日，浦發銀行相關人士告訴記者。

　　但另一方面，由于企業資金鏈緊張，9月溫州銀行業不良率近十年來首次上升。“類似溫州地區的中小企業資金鏈出現問題，對銀行資產質量的沖擊還是很大的，我們以前在溫州不良貸款幾乎為零，但今年增加了幾個億。”一家股份制銀行人士透露。

　　中金公司最新報告亦認為，2012 年1 季度可能是中小企業(尤其是外貿相關中小企業)最困難的時期，明年上半年是銀行不良貸款暴露的關鍵時期。

　　追加小微企業信貸額度

　　銀行紛紛追加了中小企業貸款額度，但信貸投放還是很謹慎。

　　盡管四季度信貸額度相當緊張，不過在國務院支持小企業發展的“國九條”和銀監會相關政策出臺后，針對中小企業的定向寬松貨幣政策已開始實施。

　　“我們對小微企業加大了資源投入，加大對小微貸款業務的考核力度，例如通過資本占用、信貸額度單列等方式給予支持。”浦發銀行相關人士表示，今年該行明確了中小企業信貸未來五年的發展戰略，單列小企業信貸計劃，確保中小企業貸款新增額要占全部貸款新增額的25%以上，同時要確保年內完成小企業貸款實現“兩個不低于”的量化目標。該行對中小企業的不良容忍度達到3%，而一般銀行則在2%左右。

　　另一家股份行樂清支行人士表示，“10月以來，分行給樂清支行的中小企業信貸追加了額外信貸額度，因此，這塊業務相對寬松了些。”

　　這不是個案。中金公司近期在杭州、紹興兩地的調研顯示，截至九月末，某城商行小企業貸款余額總計270 億元人民幣，年初至今增長70 億元人民幣，超過2010 年全年增長量(66 億元人民幣)。今年第四季度，該銀行獲得14 億元人民幣的額外信貸額度。2012 年，該銀行預計全年信貸額度將達到200億元人民幣，其中，一半信貸額度將用于小企業貸款。

　　該行小企業貸款占全部貸款余額的比重已由2010年底的19.9%上升至目前的21%，管理層預計這一比例將繼續提高，明年將上升至25%，2-3 年內將上升至30%左右。

　　同時，另一家地方性商業銀行杭州分行本年年初設定的全年信貸額度約為3-4億元人民幣，四季度又從總部獲得5000萬-6000萬人民幣額外信貸額度。

　　某股份制銀行義烏支行負責人表示，7-9月是信貸額度最緊張的時刻，到了10月信貸額度已經有所放松，盡管量不是很大，但給市場釋放了信心，另外信用證、票據業務等其他方式也為企業提供了融資渠道。

　　“剛開始有銀行單方面收貸，但在政府協調下基本上達成一致，政府和銀行合力，這也符合共同的利益。”一家股份行南通小企業信貸中心人士認為，但另一方面是銀行增加的額度有限，信貸投放還是很謹慎，“最近主動來貸款的企業除了一般的制造業企業外，還有不少是房地產以及相關行業，甚至地方政府平臺公司，這些都是受調控的行業。因此，銀行還是很小心”。{page_break}

　　不良暴露隱憂

　　9月份，溫州市金融機構的不良貸款率比年初增加0.11個百分點，這是近10年來首次上升。

　　銀行謹慎放貸的背后，是企業年底經營狀況的不確定性。

　　“年底是企業支付工資、各項欠款的節點，中小企業生存尤為困難。如果宏觀環境仍然偏緊，他們將面臨嚴峻考驗。”上述南通的銀行人士稱。

　　阿里巴巴11 月初的一項有關出口訂單的調查顯示，僅24%的受調查企業表示其出口訂單同比有所上升，而38%的受調查企業表示其出口訂單同比有所下降。歐盟地區是情況惡化最快的市場，46%的受調查企業反映來自歐盟的出口訂單下降，緊隨其后的是來自美國的出口訂單(45%)和來自日本的出口訂單(43%)。29%的受調查企業平均銷售單價有所上升，37%的受調查企業則有所下降。

　　受此影響，浙江部分銀行的不良資產有所抬頭。上述股份行人士表示，該行溫州地區信貸不良四季度以來正在上升，“但此前溫州的不良率幾乎為零。”

　　據媒體報道，9月份，溫州市金融機構的不良貸款率為0.55%，環比增加0.18個百分點，比年初增加 0.11個百分點，這是溫州銀行業本外幣不良貸款率近10年來首次上升。

　　中金報告指出，該公司調研發現，浙江一家城商行2009年和2010年小企業貸款不良率維持在0.4%左右，2011年三季度末上升至0.57%。該行管理層預計這一比例在今年末還將持續上升至0.7%-0.8%。管理層對明年小企業貸款設定了1%的可容忍不良率。另一家銀行杭州分行的不良率則連續兩個季度上升。

　　不過各個地區情況有差異。上述股份行義烏支行負責人表示，由于義烏曾經在2008年遭受金融危機重創，今年當地企業和銀行政府都吸取了教訓，目前雖然企業訂單有所下降，但資金鏈狀況并未像2008年那么危險，總體資產質量保持穩定。