10月凈買入超百億鏖戰3000點 北上資金“取舍”調查

歷史開了一個玩笑：2009年10月17日，上證綜指收盤2977點；2019年10月17日，上證綜指收盤2977點。

10年過去了，上證綜指以一模一樣的點數收盤。

當股民為此難過時，北上資金卻在加速進入A股“抄底”。截至10月16日，10月以來僅有7個交易日，北向資金凈流入已達125億，本周合計流入高達91億，今年以來凈流入已達1988億元。外資流入A股明顯加速。

21世紀經濟報道記者統計顯示，北上資金目前重倉以大消費和金融行業為主。截至10月16日，10月以來，北上資金持股市值較9月底上漲3.85%。10月份加倉了678只股票，減持537只股票。從北上資金10月的投資來看，總體上踩準了A股的節奏，取得不錯的業績。

而拉長時間來看，北上資金炒股也有著非常不錯的表現。記者統計顯示，截至2019年10月16日，自2014年11月17日滬港通開通以來將近5年，滬股通的10大重倉股平均漲幅接近四倍，達到378%，其中持股市值最高的貴州茅臺（600519.SH）漲幅達到8倍。

當A股看大盤炒股的時代已遠去，或許看外資炒股的時代正在走近。

對此，業內人士指出，投資人跟著北上資金投資好的優質標的，也不失為一種好選擇，但不宜短線炒作，應盡量中長期持有。

北上資金加速流入

國慶長假之后，截至10月16日的7個交易日，A股三大指數悉數上漲：上證綜指2.53%、深證成指2.07%、創業板指1.77%。

同期，北上資金凈流入125億。截至10月16日，北上資金持有A股市值達12048.31億元。而9月底持有市值為11601.33億元，漲幅達3.85%。

“A股目前仍是全球資金投資的好選擇。”2019年10月17日，受訪人士表示，“一方面，目前A股估值仍然相對便宜，我國經濟增速仍然較高；另一方面，A股的優質企業不斷增加，國際競爭力加大；此外，行業集中度加劇，龍頭企業優勢突出?！?/p>

據記者統計，目前北上資金持有市值最高的10只個股為：貴州茅臺1176.67億元、中國平安706.60億元、美的集團569.77億元、恒瑞醫藥437.71億元、格力電器421.53億元、五糧液385.81 億元、招商銀行361.99億元、平安銀行237.28億元、中國國旅228.16億元、長江電力223.06億元。合共持倉市值為4748.56億元。

從國慶長假之后，北上資金加倉了678只股票，減倉537只股票。

其中，10月以來，北上資金加倉時資金凈流入最多前10名是：美的集團19.91億元、中國平安17.38億元、萬科A11.14億元、招商銀行10.90億元、立訊精密10.44億元、沃森生物7.53億元、招商蛇口4.79億元、農業銀行4.14億元、上汽集團億元、分眾傳媒3.96億元。

反之，10月以來，北上資金減倉時資金凈流出最多前10名是：大華股份-5.86億元、?？低?5.24億元、隆基股份-4.05億元、上海機場-3.69億元、華域汽車-3.65億元、中國國旅-3.45億元、光大銀行-3.19億元、中國石油-3.07億元、大族激光-2.93億元、三安光電-2.87億元。

受訪人士認為，“相對而言，目前資金往更加低估的優質板塊以及個股流入，用低估值的替換高估值的，尤其銀行板塊流入加快，但整體而言，這些股票基本上都是各個行業的龍頭?！?/p>

流入空間仍大

那么，北上資金“抄底”是否選對了股票？

從10月以來，北上資金加倉時資金凈流入最多的10只股票來看，總體上“抄底”業績還是相當好的，10只股票中，僅有立訊精密下跌0.18%，漲幅最大的活森生物達到8.21%。10股平均漲幅為3.82%，遠高于A股的三大指數同期漲幅。

而10月以來，北上資金減倉時資金凈流出最多的10只股票中，有7只下跌，3只上漲，減倉前3名股價在10月都是大跌，大華股份跌11.48%、?？低暤?.59%、隆基股份跌8.92%，可謂減倉及時。總的來看，10只減倉市值最高的股票平均跌幅為2.50%。但北上資金也有踏錯了節奏的時候，光大銀行是北上資金減持市值的第7名，但其10月以來上漲了13.18%,北上資金因減倉錯過了110.84億元上漲。

值得注意的是，對貴州茅臺、恒瑞醫藥等熱門股，10月以來北上資金持股數量沒有變動，持有市值變動僅是由于股價變動引起。比如截至10月16日，貴州茅臺10月以來股價下跌0.4%，這一小幅變動造成北上資金持股市值減少0.41億元，這造成市場上因此誤以為近期北上資金在加速減持貴州茅臺。

總體上來看，10月以來北上資金還是很好地把準了A股的行情，取得了相當不錯的收益。

對此，上述業內人士表示：“跟著北上資金投資好的優質標的炒股，也不失為一種好的選擇，但投資者不要盲目跟隨，不要進行短線的炒作，盡量中長期持有。”

那么，未來北向資金加速進入A股的趨勢是否仍會持續？

對此，受訪人士認為，整體來看，外資是作為長期投資者進行投資的，選的標的基本都是行業龍頭企業，且比較優質，未來隨著我國金融市場的大門逐漸打開，會有更多的外資通過被動或者主動的方式流入A股，目前外資占A股市值的比重不足5%，相比臺灣、韓國、香港等市場仍然低很多，流入空間仍大。