上交所副總經(jīng)理徐毅林：充分利用科創(chuàng)板沒有存量包袱的優(yōu)勢 帶動資本市場全面深化改革

如果要評選2019年資本市場年度熱詞，“科創(chuàng)板”絕對有理由當選第一熱詞。

從2018年11月5日宣布設立科創(chuàng)板并試點注冊制，到2019年7月22日正式開市，僅用259天就實現(xiàn)了首批25家公司集中上市交易，科創(chuàng)板從無到有，并到目前平穩(wěn)運行，在中國資本市場的發(fā)展中具有里程碑式的意義。

在12月5日由中央廣播電視總臺粵港澳大灣區(qū)總部和南方財經(jīng)全媒體集團主辦、21世紀經(jīng)濟報道承辦的“2019南方財經(jīng)國際論壇”上，上海證券交易所黨委委員、副總經(jīng)理徐毅林談及科創(chuàng)板近期的工作時表示，將“充分利用科創(chuàng)板沒有存量包袱的優(yōu)勢”，提高上市公司質量，加大違法違規(guī)行為的處罰力度，及時處置苗頭性的違規(guī)行為，把導向樹起來，把規(guī)矩嚴起來，嚴格落實以信息披露為核心的證券發(fā)行注冊制。

上交所作為資本市場的組織者，擔負起了改革任務在一線落地的重要職責，如果說科創(chuàng)板的設立是其不斷進行市場創(chuàng)新的一個注腳，那么，堅持開放，則是其向著世界一流交易所建設目標努力過程中必須堅持的另一項基本原則。

上交所副總經(jīng)理徐毅林-甘俊攝

創(chuàng)新機制效果得到市場認可

數(shù)據(jù)顯示，截至12月4日，科創(chuàng)板已受理181家企業(yè)，其中104家通過審核，95家已提交證監(jiān)會注冊，70家已注冊生效，60家已上市，募集資金757億元。

“目前市場運行總體平穩(wěn)，創(chuàng)新機制初步發(fā)揮，實際效果基本得到了市場認可。”徐毅林說。

11月初，習近平總書記在上海考察時，對設立科創(chuàng)板并試點注冊制再次作出重要指示，他要求牢牢把握設立科創(chuàng)板并試點注冊制的定位，支持和鼓勵硬科技企業(yè)上市，真正落實以信息披露為核心的證券發(fā)行注冊制，合理引導預期，加強監(jiān)管。

這為上交所下一階段的工作指明了方向。徐毅林表示，上交所將從建設世界科技強國、實現(xiàn)經(jīng)濟高質量發(fā)展的國家戰(zhàn)略大局出發(fā)，去深刻認識設立科創(chuàng)板并試點注冊制在全面深化資本市場改革中的定位和作用，進一步加大服務和監(jiān)管力度，吸引更多更好“硬科技”企業(yè)上市，確保改革熱度不降、力度不減、目標順利實現(xiàn)，努力將科創(chuàng)板率先建設成為成熟市場。

具體來看，有以下三方面的工作：

一是支持和鼓勵“硬科技”企業(yè)上市。加大對技術過硬、代表性強、市場認可度高、已啟動上市準備工作的科技創(chuàng)新企業(yè)服務力度，推動其盡快申報上市。加強與科技部、工信部、發(fā)改委等部委、地方政府和市場機構的合作，做好企業(yè)培育和服務工作。尤其對于突破關鍵核心技術、有潛力參與全球競爭的企業(yè)，加大制度供給，“不拘一格”支持其在科創(chuàng)板上市。

二是堅守定位，加強監(jiān)管。評估、調整、優(yōu)化審核制度體系，進一步完善審核規(guī)則、標準和工作規(guī)程，不斷提高審核質量和效率。充分利用科創(chuàng)板沒有存量包袱的優(yōu)勢，提高上市公司質量，加大違法違規(guī)行為處罰力度，及時處置苗頭性違規(guī)行為，把導向樹起來、把規(guī)范嚴起來，真正落實以信息披露為核心的證券發(fā)行注冊制，

三是保持改革定力，著力補齊制度短板。通過現(xiàn)場督導、自律監(jiān)管等多種方式，壓嚴壓實中介機構責任。推動再融資、并購重組、非公開轉讓、長期資金入市、紅籌企業(yè)發(fā)行上市等規(guī)則落地。進一步優(yōu)化詢價、定價、配售等機制，持續(xù)推進科創(chuàng)板交易機制優(yōu)化，加快長期投資者制度建設。充分發(fā)揮科創(chuàng)板改革“試驗田”作用，爭取早日為在資本市場存量板塊推廣注冊制提供可復制可推廣的經(jīng)驗。

促進市場雙向開放

在推進科創(chuàng)板工作的同時，上交所在對外開放方面亦是市場的排頭兵，近年來在國際化方面穩(wěn)步推進，大力促進市場雙向開放，取得了積極成效。

一方面是大力推進“互聯(lián)互通”。2014年正式開通的滬港通是我國內地資本市場開放的重要舉措，是交易所間通過技術連接實現(xiàn)互聯(lián)互通的成功典范。今年6月，華泰證券發(fā)行的首只GDR產(chǎn)品在倫交所掛牌交易，標志著滬倫通西向業(yè)務正式開通。中日ETF互通也已順利落地實施，拉開了中日資本市場全面深化合作的序幕。

另一方面，A股國際化程度不斷提升，目前，全球知名指數(shù)公司MSCI明晟、富時羅素和標普道瓊斯等先后將A股納入，至此A股已被國際三大主流指數(shù)全部納入其標的范圍。

而就在11月26日，A股在MSCI指數(shù)年內擴容的第三步正式生效，外資加速流入A股市場的勢頭更為明顯。中國股票市場越來越多地受到全球資本的關注已成為市場人士的共識，隨著外資加速進場，將會提升市場機構化程度，對未來A股接軌海外成熟市場具有積極意義。

在支持“一帶一路”沿線資本市場建設上，上交所也有多項成果。據(jù)了解，上交所發(fā)布并實施了服務“一帶一路”建設愿景和行動計劃，從多個維度與“一帶一路”沿線交易所開展合作，打造“一帶一路”利益和命運共同體。比如，聯(lián)合中金所、德交所設立中歐所，聯(lián)合入股巴基斯坦交易所和達卡證券交易所，參股阿斯塔納國際交易所，積極籌備阿布扎比國際交易所，大力推動沿線國家企業(yè)在上交所發(fā)行熊貓債券。

徐毅林表示，上交所將按照資本市場高水平開放的要求，進一步擴大市場雙向開放程度，持續(xù)深入做好互聯(lián)互通、“一帶一路”資本市場建設、服務國際投資者等工作，不斷提升國際競爭力和影響力，為支持中國經(jīng)濟高質量發(fā)展作出應有的貢獻。