黃金ETF凈值齊創新高 基金經理稱“大周期機會”來臨
7月27日,黃金價格再度上漲,一舉突破九年最高紀錄。
自7月24日國際金價一舉突破1900美元關口后,7月27日,國際金價一舉越過2011年1921.15美元/盎司的歷史高點,再創新高,截至發稿最高已超1940美元。
金價持續走高,黃金ETF收益也連漲并持續受捧。21世紀經濟報道記者據Wind數據統計,今年以來截至7月26日,全市場4只黃金ETF(除去今年新成立產品)全部實現了22%的回報。
“此前我們還預期在缺乏標志性事件的刺激下,金價的漲勢盡管確定性較高但速率可能較為平緩,上周卻來了突發事件,國際關系趨于緊張,且當下疫情依然緊張的情況下,全球經濟的不確定性甚至悲觀預期是較為顯而易見的,這也是黃金確定性的來源所在。”7月27日,博時黃金ETF基金經理王祥告訴21世紀經濟報道記者。
黃金ETF成交額暴增
在黃金價格暴漲的同時,黃金ETF也創下近期成交額高點。
7月27日,華安黃金ETF、易方達黃金ETF的成交額均排在全市場ETF的前十位,其中華安黃金ETF的成交額達36.27億元,僅次于華寶添益ETF和銀華日利ETF兩只貨幣ETF,超過了證券ETF、創業板50ETF、滬深300ETF等多只股票ETF的成交額。
相比7月24日的成交額數據,華安黃金ETF在7月27日的成交額增加了超過10億,增幅超過55%。
整體來看,7月27日全市場7只黃金ETF漲幅均超過2.2%,其中工銀黃金ETF漲幅最高,達到2.69%,其次則是博時黃金ETF和前海開源黃金ETF,漲幅分別達到2.58%和2.57%。
事實上,今年以來黃金也是表現不錯的資產之一。在今年以前成立的4只黃金ETF今年以來截至7月26日的回報均已超過22%,其中易方達黃金ETF回報最高,為22.24%。
而今年4月新成立的3只黃金ETF截至7月26日的回報也均超過了7%,其中成立于今年4月24日的工銀黃金ETF目前回報最高,為8.07%。
“黃金價格這次突破1910美元每盎司的歷史高點后,后市上漲空間完全打開,將來突破2000美元每盎司的整數關口不會太久。其實,對于黃金的投資邏輯非常清晰,包括全球央行放水帶來的紙幣貶值,以及全球經濟陷入衰退后黃金避險價值凸顯。從投資的角度來看,黃金ETF應該是一個比較不錯的選擇,具有較好的流動性,另外也可以避免個股風險。”前海開源基金首席經濟學家楊德龍受訪表示。
“短期來看黃金的定價邏輯主要依托通脹預期,月底需要重點關注美國國會對財政救濟計劃的博弈,如果財政救濟計劃無法在美國國會休會前落地,將可能對通脹預期造成傷害,黃金價格則存在回調可能。”國泰基金受訪指出。
市場同步擴容
雖然市場一片火熱,不過有機構也提出了當前配置上的波動風險。
“國際金價目前已經挑戰了歷史峰值,不過,從歷史上看,短期地緣事件對金價提振的持續性有限,這一般來自于市場情緒與對沖訴求的集中宣泄。追高投資者也需做好短期波動加劇的風險考量。”王祥表示。
事實上,今年以來黃金ETF持續受到資金熱捧,同時在上海金ETF這一新產品的加持下,市場進一步擴容。
數據顯示,今年6月末,最大的華安黃金ETF規模已經超過百億,達到109.06億元,相比去年年末69.95億元的數據增長了56%。此外,博時黃金ETF、易方達黃金ETF今年6月末的規模亦較去年年末的規模增長超過10億。
除此之外,7月份以來首批獲批的上海金ETF產品也陸續啟動發行并宣告成立。
早前在2019年3月,建信基金、富國基金、中銀基金、廣發基金4家基金公司向監管部門提交了產品募集備案申請,今年1月,首批上海金ETF產品正式獲批。
其中富國上海金 ETF、廣發上海金ETF分別在本月6日和本月8日已經成立,建信上海金ETF、中銀上海金ETF則分別在本月13日、17日已經啟動發行。
“在全球風險事件頻發的情況下,黃金的避險價值或將凸顯,在資產組合中加入黃金能夠有效降低組合波動率。國內黃金能夠有效對沖人民幣相對美元的貶值。中長期來看,全球經濟衰退的風險正在逐漸增大,美聯儲正式轉向鴿派,全球負利率債券規模持續攀升,黃金或將逐漸迎來大周期上的機會。”北京某公募基金投資總監認為。 (編輯:巫燕玲)

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