華亞智能IPO暫緩表決調(diào)查：苦候兩年或因信披瑕疵鎩羽

創(chuàng)業(yè)板注冊制銜枚疾進(jìn)，近期IPO審核通過率居于高位之時，最新一次證監(jiān)會發(fā)審會上，華亞智能被暫緩表決了。

8月13日晚間，證監(jiān)會網(wǎng)站公布了2020年第120次會議審核結(jié)果，蘇州華亞智能科技股份有限公司(以下簡稱“華亞智能”)暫緩表決，深圳威邁斯新能源股份有限公司未通過，江蘇協(xié)和電子股份有限公司、江蘇博遷新材料股份有限公司祖名豆制品股份有限公司三家公司首發(fā)獲通過。

華亞智能成立于1998年12月21日，是一家從事應(yīng)用于半導(dǎo)體設(shè)備、新能源、軌道交通、醫(yī)療器械等領(lǐng)域的精密金屬構(gòu)件制造的企業(yè)。

2018年6月29日，華亞智能首次披露招股說明書，2018年12月7日披露反饋意見，2018年12月18日預(yù)披露更新。

招股書披露，華亞智能此次擬發(fā)行股票不超過2000萬股，計劃募資3.50億元，將用于精密金屬結(jié)構(gòu)件擴(kuò)建項目、精密金屬制造服務(wù)智能化研發(fā)中心項目，公司IPO保薦券商為東吳證券。

華亞智能IPO申請被暫緩表決，說明公司可能存在未披露但影響發(fā)審委員判斷的信息。有消息人士透露，華亞智能IPO申請被暫緩表決或源自其未披露的供應(yīng)商關(guān)聯(lián)關(guān)系問題。對此，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者8月17日向華亞智能方面求證，其回應(yīng)“現(xiàn)在處于申報之后的靜默期，不便對外提供，具體可以見將來公開披露的文件”。

不過，綜合公司招股書和公開信息可以發(fā)現(xiàn)，華亞智能確實不乏信披問題。

招股書強(qiáng)調(diào)半導(dǎo)體概念

資本市場半導(dǎo)體概念火熱，相關(guān)上市公司擬上市公司也不乏“蹭熱點”的行為。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者注意到，早在2018年首次披露招股書時，華亞智能就重點強(qiáng)調(diào)了自己“以半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域業(yè)務(wù)為發(fā)展核心”。

2018年6月的第一版招股書中“業(yè)務(wù)概況”部分，華亞智能表示，“公司主營業(yè)務(wù)是專業(yè)領(lǐng)域的精密金屬制造服務(wù)。公司專注于向國內(nèi)外領(lǐng)先的高端設(shè)備制造商提供‘小批量、多品種、工藝復(fù)雜、精密度高’的定制化精密金屬制造服務(wù)，包括制造工藝研發(fā)與改善、定制化設(shè)計與開發(fā)、智能化生產(chǎn)與測試、專用設(shè)備維修與裝配等。

公司以半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域業(yè)務(wù)為發(fā)展核心，致力于成為半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域國內(nèi)領(lǐng)先的集精密金屬結(jié)構(gòu)件制造、設(shè)備裝配及維修服務(wù)為一體的綜合配套服務(wù)商。目前，公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域涵蓋半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域，和新能源及電力設(shè)備、通用設(shè)備、軌道交通、醫(yī)療器械等其他領(lǐng)域。”

根據(jù)招股書，報告期內(nèi)，發(fā)行人主營業(yè)務(wù)收入分別為24,152.18萬元、23,418.42萬元、29,410.12萬元，其中半導(dǎo)體設(shè)備、新能源及電力設(shè)備、通用設(shè)備、醫(yī)療器械領(lǐng)域收入持續(xù)增長，軌道交通領(lǐng)域收入持續(xù)下降。

證監(jiān)會在反饋意見中要求華亞智能說明，在2015年、2016年軌道交通領(lǐng)域收入遠(yuǎn)高于半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域收入的情況下，發(fā)行人招股說明書中“公司以半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域業(yè)務(wù)為發(fā)展核心”的表述是否準(zhǔn)確、合理。

記者注意到，在2018年12月招股書預(yù)披露更新中，華亞智能維持原有“公司以半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域業(yè)務(wù)為發(fā)展核心”的表述，同時增加表述，公司已經(jīng)成立自動化組裝事業(yè)部，并已成為化學(xué)濕制程領(lǐng)域市場領(lǐng)導(dǎo)者、觸控面板生產(chǎn)制程解決方案提供商德國ManzAG集團(tuán)的全球合作伙伴。未來，公司將繼續(xù)加大在自動化組裝業(yè)務(wù)投入，推動公司從精密金屬制造服務(wù)商向具備集成能力的綜合配套服務(wù)商轉(zhuǎn)型。

關(guān)聯(lián)關(guān)易披露存瑕疵

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者對比招股書預(yù)披露版本和預(yù)披露更新版本（以下簡稱“新版招股書”）發(fā)現(xiàn)，新版招股書比舊版多了80頁內(nèi)容，其中管理層討論部分多了40頁左右，業(yè)務(wù)和技術(shù)部分多了30頁左右。業(yè)務(wù)和技術(shù)主要是加了五大客戶、主要供應(yīng)商、環(huán)境保護(hù)的信息。

就在2018年12月份的反饋意見中，證監(jiān)會對供應(yīng)商情況給與了重點關(guān)注。

根據(jù)招股書，發(fā)行人采購的主要原材料為金屬原材料、零配件、包裝材料、五金件等，報告期內(nèi)存在外協(xié)加工。

證監(jiān)會要求發(fā)行人分別披露金屬原材料、零配件、包裝材料、五金件前五名供應(yīng)商情況，以及主要供應(yīng)商的基本情況、合作歷史、采購方式、采購內(nèi)容、結(jié)算方式等等。其要求發(fā)行人說明供應(yīng)商及其關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或同業(yè)競爭關(guān)系、其他利益安排。

值得一提的是，招股書預(yù)披露更新版補充披露的供應(yīng)商信息，和相關(guān)企業(yè)工商資料拼貼起來，透露出供應(yīng)商蘇州工業(yè)園區(qū)道法利精工科技有限公司（以下簡稱“道法利精工”）和華亞智能之間緊密的關(guān)系，而華亞智能招股書對相關(guān)關(guān)聯(lián)關(guān)系并未披露。

據(jù)華亞智能招股書預(yù)披露更新版，2018年1-6月，道法利精工以106.4萬元，占比4.20%的采購金額位列其零配件第五大供應(yīng)商。

此外，在公司2017年零配件采購額較上年增長2,630.58萬元，漲幅55.73%的主要原因部分，其披露，公司向零配件供應(yīng)商蘇州市世宗機(jī)械制造有限公司、蘇州圣安宏機(jī)電設(shè)備有限公司、蘇州工業(yè)園區(qū)道法利精工科技有限公司和相城區(qū)黃埭鎮(zhèn)恒譽精密機(jī)械加工廠增加結(jié)構(gòu)件采購額861.60萬元。

可以看出，華亞智能2017年便從道法利精工有著不少采購訂單。

而21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者通過啟信寶查詢工商信息發(fā)現(xiàn)，道法利精工2016年6月21日才成立，注冊資本僅為100萬元，由自然人徐情獨資設(shè)立。

啟信寶顯示，道法利精工最新郵箱為一個163郵箱。不過，根據(jù)工商資料進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，2016年注冊時及2016年企業(yè)年報報審時，道法利精工留下的電子郵箱均為hl@huaya.net.cn。

而華亞智能目前工商信息和招股書留下的聯(lián)系電子郵箱也是以huaya.net.cn為后綴，為hyzn@huaya.net.cn。

此外，啟信寶收錄的企業(yè)工商信息顯示，蘇州工業(yè)園區(qū)內(nèi)還曾有一家名為蘇州工業(yè)園區(qū)華亞科技有限公司（下稱“華亞科技”）的企業(yè)，其注冊成立于2003年，目前已經(jīng)被注銷，從工商資料留下的年報更新記錄來看注銷時間是在2016年后。

工商信息顯示，華亞科技的法定代表人和實控人正是目前華亞智能的實控人王彩男，王彩男直接持有華亞科技70%的股份，而另外30%的股權(quán)由自然人韓旭鵬持有，韓旭鵬的另一個身份則是華亞智能的監(jiān)事會主席。

華亞智能招股書中提及了華亞科技，稱其是“蘇州工業(yè)園區(qū)華亞科技有限公司，已注銷，系發(fā)行人曾經(jīng)的關(guān)聯(lián)方”。

巧合的是，根據(jù)工商信息，華亞科技注銷前的最新電子郵箱地址與道法利精工2017年之前工商資料中的聯(lián)系郵箱相同，都為hl@huaya.net.cn。

8月17日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者致電了道法利精工工商信息中所留電話，了解企業(yè)前身和關(guān)聯(lián)關(guān)系等信息，接線人員都表示“不清楚”。

此外，華亞智能的關(guān)聯(lián)公司并不少。

新版招股書披露，公司作為控股股東、實際控制人的關(guān)聯(lián)公司為蘇州邁迪康、蘇州融創(chuàng)、澳科泰克，前兩者為公司的一級全資子公司，澳科泰克為二級控股子公司，均為有效存續(xù)。而公司董事、監(jiān)事和高級管理人員及其關(guān)系密切的成年家庭成員控制、共同控制或施加重大影響的其他主要企業(yè)有56家，包括耐曲爾、寶品木業(yè)、普俊精密、冠瑞豐；報告期內(nèi)曾經(jīng)的關(guān)聯(lián)方為15家企業(yè)，其中包括龍達(dá)惠源。

值得注意的是，招股說明書披露，邁迪康醫(yī)療科技(蘇州)有限公司(以下簡稱“蘇州邁迪康”)為華亞智能一級全資子公司。

該公司成立于2013年6月17日。2016年8月，華亞智能收購了蘇州邁迪康100%股權(quán)，重組前王春雨持股80%，韓旭鵬持股20%。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者查詢啟信寶發(fā)現(xiàn)，蘇州邁迪康目前的聯(lián)系郵箱為hyzn@huaya.net.cn，與華亞智能招股書披露郵箱相同。不過，根據(jù)蘇州邁迪康2016年2月公示的2015年度報告，其彼時登記的電子郵箱為hl@huaya.net.cn。