當面の企業資金難の原因と対策について

企業の資金が緊迫しているのは、表面的にはコストの上昇、代金の支払いが相互に滯り、あるいは製品の売れ行きが滯っているからです。

しかし、さらに分析すると、企業の資金難の原因が多く、複雑であることが分かります。

その中には政策と市場の変化の要素が含まれています。企業が効果的な資金管理メカニズムに欠けている成分も含まれています。

本文はまず簡単に分析して、現在の企業資金難の原因を形成して、それから重點的にどのように企業內部の資金管理を強化することによって資金の緊張を回避して克服するかを話します。

_一、現在の企業資金難の原因分析_（一）企業外部環境要因を形成する。

國家金融引き締め政策は、企業資金の緊張を招く。

1993年7月に銀行に期限付きで融資を回収するように指令して、大量の企業流動資金を引き出して、多くの企業に資金が不足するようになりました。

國の引き締め政策は、主に鋼材炒め、株炒め、不動産投機などの経済過熱に対して行われていますが、不幸にも銀行などの金融機関が介入しています。

これらの炒め物行為は後続の資金がないと、その投入資金は回収しにくいです。

國の緊縮政策は斷固として実行され、結果として企業の運営資金、取引資金はある程度で資金ローンに充當され、企業の生産経営資金が逼迫している。

また、期間限定でローンを回収する方法は、企業の生産経営の各段階の連続性、比例性と矛盾しています。

市場の需給の変動が大きすぎて、一部の資金を浪費し沈殿しました。

現在の企業の生産経営、投資活動は、主に価格などの経済レバレッジで調整されています。

製品の価格が上がると、企業は生産を増やし、製品の価格が下がると、企業は生産を減らします。

しかし、製品の価格は流通と形成の過程で変化が頻繁で、需給競爭が激しく、その結果、価格の変動幅が過度に拡大され、製品の需給が大きく落ち込んでいる。つまり、製品不足と物価上昇の一方で、生産過剰で製品の売れ行きが悪い。

例えば、我が國の鋼材、石油などの製品は1993、1994年の間の価格と需給の変化はまさにこのようです。

商品が不足している時、企業は生産拡大によって資金不足を感じています。製品が売れない時、企業は代金の回収ができなくて資金不足を感じています。

その上、製品の価格と需給情報の伝達が早いですが、企業は製品の種類、生産規模の調整に一定の時間を必要とします。市場の変化についていけない企業の資金が大量に沈殿したり、製品の過剰、生産能力が過剰あるいは高値で原料を買うことによって、企業間の効果的な流動資金が減少し、資金の緊張が高まっています。

もちろん、企業は管理を強化し、効果的な競爭メカニズムを確立することによって、市場の変化による資金の緊張を克服することができます。例えば、企業が生産を販売することができれば、資金の緊迫した狀況は減少します。

しかし、ある企業が払えないなら、それに関連する企業の支払能力も影響を受けて、企業間の相互の滯納を形成して、資金の緊張を引き起こします。

上の二つの面以外に、稅制改革、銀行の商業化、為替レートのレールなどもある程度企業資金の緊張を激化させました。

_（二）企業內部要因による企業資金の緊張。

企業の資金狀況は主に企業の経済行為によって決められます。

企業の経済行為は主に企業の経営管理メカニズムに左右されます。例えば、企業の市場調査と販売メカニズム、企業の歪能力、企業の自粛と発展メカニズム、企業の方策決定メカニズムなどです。

企業の観點から言えば、企業は外部環境の変化に適応し、自身の劣勢を克服し、自分の長所を発揚する有効なメカニズムを構築すべきである。

企業の経営管理メカニズムが良くなく、市場の変化に適応できないのは、企業が資金難に陥っている主な原因です。

企業の経営メカニズムの中で、最も重要なのは企業の資金管理メカニズムです。

企業の各種の経済活動のため、最終的には資金の流れによって実現されます。

企業は資金の流動狀況を通じて、企業の生産経営活動をタイムリーかつ効果的に監督し、コントロールすることができる。

したがって、企業資金の効果的な監視メカニズムを確立することは、企業の生産と経営活動の円滑な進行を保証することであり、資金の緊張が発生しないキーです。

しかし、新會計制度が実施された後、企業資金の有効な管理メカニズムは形成されていません。

新制度は資金専用、ブロック分け管理、各ブロックの資金バランスを適切に維持する管理原則をキャンセルしました。一方で、企業に大量の資金を使用する能力を持たせる一方、政策決定のミスや経営の失敗で企業が苦境に陥る可能性が増えました。

企業が資金使用の自主権を持ってから、企業は短期資金を長期投資に利用し、減価償卻、技術改革資金を経営規模の拡大に利用します。これは確かに企業の市場変化に適応する能力を高めて、企業に生産経営活動の調整をさせる力が増しました。

これは企業が相応して資金の管理水準と技巧を高めることを必要とします。

しかし、実際には、新しい會計制度を実施した後、大部分の企業は資金管理、特に資金バランス管理を緩めました。

結果としては、企業が支払うのが困難で、資金が不足している時にのみ、元の企業の決定ミスと資金の使用が不適切であることが明らかになりました。

現在の三角形債、資金難などの狀況は、企業の立場から言えば、主に過去の資金バランスの分析方法をキャンセルした後、新たで効果的な資金監視メカニズムを構築していないことによる。

次に、効果的な企業資金監視システムを構築することによって、資金の緊張を回避する方法を重點的に話します。

資金管理指標體系を構築し、資金の緊張を克服し、現金支払能力指標を計算することによって、企業の短期支払資金の緊張を監視する。

企業資金の緊張は、まず企業の流動資金不足、現金なしでの支払いと表現されます。

従って、企業の現金支払能力は、企業資金の緊張を監視する最も基本的で、最もよく使われる指標である。

企業の現金支払能力は、一般的に企業の短期的な現金収入と現金支給を計算することによって確定されます。

つまり、現金支払能力＝（貨幣資金＋短期換金可能投資＋短期回収領収書）－（短期借入金＋短期買付手形）計算結果が正しければ、企業の短期資金支払困難を説明する。

一般的に中小企業では、貸借対照表で上記の各項目に対応する數値で計算されます。

しかし、大中型企業に対しては、自分の企業の実際の必要性に応じて、各項目の計算範囲と期限を決めます。例えば、半月または10日間以內の以上の各項目の収支の數値で計算します。

_企業は自社企業の生産経営及び販売活動の特徴に基づき、自分が持つべき合理的な現金支払能力の數値の範囲を確定し、現金支払能力と売上収入の比率を確定し、企業の現金支払能力の有無を確認する基準とする。

計算値が合理値より高い場合、企業は短期的に無資金で支払うことが困難である。

しかし、企業には遊休資金があるということが高すぎる。

計算値が基準値を下回ると、企業は資金不足になります。

ある経営期間において、企業の現金支払能力の不足、資金の不足が続いているということは、企業の生産経営活動における資金の需給のアンバランスを説明し、企業の生産経営過程における資金の需給狀況を分析し、検査する必要がある。

運営資金の需要指標を計算することによって、企業の生産経営過程の資金需給狀況を分析する。

企業の現金支払能力は、主に企業の生産経営狀況によって決定されます。

企業の生産経営過程の資金需給狀況を反映する指標は、運営資金の需要指標である。

運営資金の需要とは、企業の生産経営過程における資金の需要と生産経営過程における資金の供給の差をいう。

企業の生産経営過程は資金の需要に対して売掛金、前払金、前払費用、前払費用、棚卸資産などを含み、企業の生産経営過程は資金の供給に対して買掛金、前払金、未払い稅金、その他未払い金、前払費用などを含む。

計算に際しては、流動資産と流動負債項目のいずれも現金支払能力計算に含まれていない項目は、運営資金の需要指標を計算する際に考慮すべきであることに注意しなければならない。

（売掛金＋前払金＋前払費用＋棚卸資産）－（買掛金＋前払金＋未払金＋未払稅金＋未納金＋前払金＋未払金＋前払金＋未払金＋未払金＋前払費用）つまり、運営資金の需要とは、企業が生産経営過程において、棚卸資産、売掛金などの資金を供給して、企業の生産に充當する必要があります。

一般的には、生産経営活動はまず生産資金を立て替える必要があり、販売を通じて代金を回収するので、企業の運営資金需要は正である。

しかし、いくつかの仲介機構や先に商品を受け取ってから決算する商業企業では、運営資金の需要がマイナスになることもよくあります。

これらの企業の正常な生産経営活動は普通は立替資金が必要ではない。

他の多くの企業は、運営資金の需要が正である。

_企業はその生産経営の特徴に基づき、運営資金の需要指標の合理的な數値を確定し、或いは販売収入との合理的な比率を確定し、企業の生産経営過程の資金が不足しているかどうかを検査と監督する根拠とする。

運営資金の需要が合理値を下回れば、企業の生産経営過程に資金難がなく、資金の基本的なバランスが取れているということです。

合理的な値より高い場合、企業が新たな資金需要が現れたと説明し、運営資金を増やしたり、資金の占用を減らす措置を取ったりしなければならない。

企業の運営資金の需要は合理的な値より高いです。原因を究明します。企業の棚卸管理がよくないのですか？それとも企業の回収が間に合わないのですか？

企業の経営規模が拡大している正常な狀況ですか？それとも企業の製品の売れ行きがよくないか？

分析を通じて、企業が運営資金（運営資本）を増やす必要があるかどうか、すなわち長期資金源を調達する。

運営資金の指標を計算することにより、企業が資金調達や投資を必要としているかどうかを確認し、資金不足や資金の遊休を解決する。

運営資金指標は、企業の長期資金源と長期資金占用のバランスを反映している。

長期資金源は長期負債、資本金、積立金、企業未分配の実現利益などを含み、企業の長期資金占用は長期投資、固定資産、無形及び繰延資産などを含み、運営資金指標の計算式は：運営資金=（長期投資＋固定資産＋無形資産及び繰延資産＋その他の長期資産）－（長期負債＋所有者持分総額）のバランスが取れている場合、長期需要の計算結果を説明します。

一般的には、企業の運営資金がプラスになるはずです。

つまり、企業の長期的な資金源は、企業の生産経営過程を満足させる運営資金の需要を保証するとともに、長期的な資金の占用を満足させるということです。

_企業の運営資金はどれぐらいが合理的ですか？企業の運営資金需要の數値を見ます。

運営資金は少なくとも企業の運営資金需要より大きくなければならない。企業は現金で支払う能力がある。

企業の運営資金の金額が企業の生産経営活動の資金ニーズに満足できない場合、企業の現金支払能力はマイナスと表現されます。

_運営資金は企業の生産経営活動の資金需要を満たすことができないので、原因を明らかにします。長期的に資金を占用するのが多すぎますか？それとも長期的な資金不足ですか？

もし長期的な出所の資金が足りないなら、企業が資金を調達する必要があります。

一般企業は長期資金の使用が多すぎて、企業資金の緊張が一番多いです。

企業の長期資金占用は、十分な利潤またはその他の長期使用可能な資金源がなければ、企業の生産経営活動資金の緊張を招く。

もし企業の運営資金が運営資金の需要を超えているなら、企業に大量の資金が眠っていると説明し、新たな投資ルートを開拓する必要がある。

新制度の下で、企業資金の需給バランスの分析は、主に運営資金、運営資金の需要、現金支払能力の3つの指標によって行われます。

新しい會計制度を実施してからは、資金バランスの分析が必要ではなく、資金バランスの狀況の分析とコントロールがより重要になります。

企業自身が有効な資本を確立していない場合