紡織化纖行業：今年年前三季度化纖行業運行簡析

　　2022年以來，面對復雜嚴峻的國內外形勢和多重因素影響，化纖行業承壓運行。在高庫存和弱需求的壓力下，化纖行業平均開工負荷較2021年明顯下降，同時行業盈利壓力較為突出。展望全年，各種不確定性因素仍然存在，但在中央經濟工作“穩中求進”的總基調下，紡織化纖行業運行環境總體將趨于穩定，化纖行業生產經營繼續下行的空間有限。

　　一、行業運行基本情況

　　（一）產銷情況

　　據國家統計局數據，2022年1-9月化纖產量3367萬噸，同比減少0.32%，降幅較1-8月收窄0.84個百分點。

　　從行業開工負荷和庫存來看，2022年以來，化纖行業總體開工負荷弱于去年同期，產銷壓力加大，部分產品庫存保持高位。行業開工率出現兩波明顯的下降，一次是3、4月份，多地出現散發疫情，特別是上海和長三角地區疫情影響較大，主要體現在對物流交通及內循環消費需求上；一次是7、8月份，在傳統淡季，面對高庫存和弱需求的壓力，疊加部分地區高溫限電，化纖行業開工率再次出現明顯下降。

　　9月以來，進入“金九銀十”傳統旺季，同時高溫逐漸褪去，限電措施放松、取消，下游需求有所改善，化纖行業整體開工率出現回升，庫存有所下降。截至10月底，直紡滌綸長絲行業平均負荷約73%，較8月份提高4個百分點，庫存較8月份略有下降但沒有實質性的好轉；錦綸行業平均負荷達到75%，較8月低點回升13個點，氨綸行業平均負荷達到83%，較8月低點回升30個點以上，同時庫存也有明顯下降，但依然處于高位。

　　（二）市場價格

　　今年以來，原油價格高位大幅波動嚴重拖累了化纖市場。上半年，原油價格震蕩上漲，最高漲幅超過60%，大幅增加了化纖行業的原料成本和能源成本，擠壓企業利潤并且占用大量流動資金；三季度，原油價格快速下跌，一度跌回年初水平，企業原料成本雖然大幅減少，但化纖市場失去支撐，產品價格持續下跌造成銷售更為困難，同時，庫存貶值也嚴重侵蝕企業的利潤。以占比最大的滌綸來分析，纖維價格漲幅遠小于原料PTA的漲幅，因此表現出雖價格上漲但效益卻嚴重壓縮。

　　（三）進出口情況

　　據中國海關數據統計，1-9月化纖主要產品合計進口量同比減少39.97%；出口同比增加8.90%，比“十三五”（2015年）以來年均增速（7.3%）提升1.6個百分點，在2022年這種艱難形勢下，化纖出口增長反映出國際市場需求增加以及我國化纖產品競爭力的提高。此外，近兩年聚酯瓶片出口表現亮眼，2021年出口量同比增長36%，2022年1-9月繼續大幅增長54.18%，增幅較1-6月提高9.18個百分點。

　　（四）終端市場

　　三季度，隨著國家穩增長促消費政策發力，紡織品服裝內銷呈現改善向好趨向，自6月以來指標增速呈現逐步回升走勢。國家統計局數據顯示，前三季度我國限額以上服裝鞋帽、針紡織品類商品零售額同比減少4%，降幅較上半年收窄2.5個百分點。網絡零售渠道保持穩定增長，前三季度全國網上穿類商品零售額同比增長4.7%，增速較上半年加快2.3個百分點。

　　外需方面，紡織行業出口增勢良好，出口總額創下歷史新高。中國海關數據顯示，前三季度我國紡織品服裝出口總額為2483.5億美元，同比增長9.1%，增速較上年同期提高3.6個百分點。大類產品中，紡織品出口額為1143.3億美元，同比增長8.7%；服裝出口額為1340.2億美元，同比增長9.4%。主要出口市場中，我國對美國、歐盟、日本紡織品服裝出口額同比分別增長2.4%、9.5%和2%，對“一帶一路”沿線市場和RCEP貿易伙伴國出口額同比分別增長17.7%和15.6%。

　　（五）經濟效益

　　2022年以來，化纖行業經濟運行壓力較大，同時由于2021年的基數較高，使得經濟效益指標同比下降明顯。據國家統計局數據，1-9月化纖行業營業收入8109億元，同比增加7.69%；營業成本同比增加13.64%，較營收增幅高5.95個百分點；實現利潤總額177億元，同比減少63.42%；營收利潤率為2.18%；行業虧損面達35.09%，虧損企業虧損額同比大幅增長144.91%。

　　（六）固定資產投資

　　化纖行業固定資產投資穩定增長，據國家統計局數據，1-9月化纖行業固定資產投資額同比增加32.0%，與2021年全年增速基本持平，新增產能仍以龍頭企業為主。

　　二、2022年全年展望

　　從成本端來看，9月末國際油價已經恢復至年初水平，但相比往年仍處在高位運行，預計四季度，在經濟下行和通脹加深等問題未有明顯改善的大背景下，國際油價維持橫盤震蕩的可能性偏高，漲跌波動幅度相較于前三季度將會減弱，這有利于化纖市場保持平穩運行。

　　從需求端來看，雖然疫情造成消費場景受限、消費信心不足等制約因素短期內難以完全消除，但面對疫情反復，中國經濟在較短時間內實現企穩回升，展現出強大的韌性和巨大的潛力。10月26日國務院常務會議又為經濟穩增長注入一針強心劑，會議部署了持續落實好穩經濟一攬子政策和接續措施，推動經濟進一步回穩向上。隨著積極因素累積增多，有利于紡織行業以內需為基點進一步暢通產業鏈循環，更加堅定行業發展信心。

　　展望全年，預計化纖行業運行壓力仍然較大，但隨著政策措施的進一步落地顯效，將為化纖行業平穩運行帶來更多積極影響。從全年數據來看，化纖產量預計與上年大體持平；化纖行業營業收入同比仍有望表現為正增長態勢，整體盈利水平較前三季度存在改善預期。

　　我國全面建設社會主義現代化國家的新征程已經開啟，黨的二十大勝利召開，為紡織行業高質量發展提供了行動指南。化纖工業作為紡織產業鏈穩定發展和持續創新的核心支撐、國際競爭優勢產業、新材料產業重要組成部分，行業的高質量發展與中國夢、復興夢、強國夢同頻共振，是中國式現代化的重要參與者和實踐者。

　　化纖行業高質量發展之路上，每一個企業都不可或缺。在當前復雜嚴峻的國內外形勢下，企業更要堅定信心，防范風險和修煉內功兩手抓，為行業實現平穩運行貢獻積極力量。

　　（來源：中國化學纖維工業協會）