理財型保險“貼補”通脹

　　“你可以跑不過劉翔，但一定要跑過股票、貴金屬等都可以作為抗通脹的工具，要抵御通脹，包括分紅險、萬能險的理財型保險具有這方面的功能。

　　分紅險：抗通脹主角

　　分紅險則成為保險家族中抗通脹的主角。據(jù)了解，分紅型養(yǎng)老險的好處就是收益與當時的利率以及保險公司的投資業(yè)績掛鉤，因此可以回避或者部分回避通脹對養(yǎng)老金貶值的威脅，使養(yǎng)老金相對保值甚至增值。

　　不過，也有理財師指出，保險是為保障而不是收益。分紅險主要投資于與利率相關的產品，如債券、證券、大型基建項目等，這就決定分紅險的收益將隨著利息的變動而變動。一般來說，最好的年收益率為5%-6%，扣除保險公司的運營成本后，投保人的收益率為2.5%-3.5%。購買分紅險，準確地說只是在一定程度上對負利率帶來的損失做些“貼補”。

　　萬能險：長期持有才劃算

　　萬能險也具備抵御通脹的功能，但是萬能險有較多不確定性，風險高于分紅險。不過，萬能險繳費靈活、收益下有保底、上不封頂，附加高額保障的特性也受到市民的青睞。

　　萬能險的收益水平相對分紅險比較透明，保險公司每月都會公布上個月萬能險產品的結算利率。目前萬能險結算利率大多在3%-4%之間，不過萬能險的投資收益并非所繳納的全部保費，只是進入投資賬戶的部分保費。在投保初期，萬能險的初始費用有的可能高達50%，只有很少一部分進入投資賬戶，因此最初5年內的收益有限。投保萬能險需要長期持有才劃算。

　　投連險：保障不一定充足

　　相比而言，傳統(tǒng)型的固定利率保險產品注重于風險保障，發(fā)生疾病或意外身故給予補償，但是由于保單利率固定，因而無法緩解因物價上漲而帶來的通脹壓力。

　　一位保險公司人士表示，分紅險、萬能險和投連險的投資風險逐漸升高，盡管投連險如果有較高收益也可以與通脹一較高下，但是由于風險高，保障不一定充足，并不是首先考慮的保險品種。

　　■ 投資提示

　　演示利率不等于實際收益

　　分紅型險種自問世以來持續(xù)熱銷，但有部分到期產品因收益率較低，基本上只能完成“保本”的任務，落下保守的形象。

　　比如，保險公司曾經(jīng)推出過一些5年期的分紅險，等到期時，不少市民發(fā)現(xiàn)到期收益率還不足2%，等于白白把資金放在保險公司“存”了幾年。這些短期分紅險實際的保障功能也并不充分。

　　消費者最常遇到的另一個問題就是產品的實際分紅水平與預期有差距，誤認為演示利率就是未來的實際收益。目前，分紅險產品在宣傳時都會采用演示利率來介紹，演示利率分為高、中、低三檔。根據(jù)保監(jiān)會的規(guī)定，用于利率演示的分紅保險的高、中、低三檔假設投資回報率分別不得高于6%、4.5%、3%。

　　分紅險的收益主要來自兩方面，一是保底收益(即固定返還部分)，另一個是分紅收益。根據(jù)保監(jiān)會的規(guī)定，在每一會計年度，保險公司將不低于當年全部可分配盈余的70%分配給保單持有人。

　　這些演示利率只是提供一個參考指標，并不代表未來的確定收益，效益好的年份，部分保險公司除了常規(guī)分紅外還會準備特別紅利，但效益差的年份，甚至可能不分紅。

　　還有值得注意的是，一些分紅產品承諾每年返還一定比例所交保費，但是消費者要看清楚的是，保險產品里寫的返還可能是指當年所交保費，并非原有累積保費。

　　■ 小貼士

　　保額需定期檢查

　　目前的保險產品大多數(shù)都屬于長期險種，從投保到期滿或理賠往往需要10年、20年，甚至更長的時間，投保人當初在購買時認為足夠的保額，在經(jīng)過多年之后很有可能會變得不足。除了規(guī)劃不充分外，通脹侵蝕保障也是主要原因。

　　假設通脹每年以4%的幅度增加，100萬元的保額在18年后，相對于投保時的購買力的一半，只剩下50萬元。為避免通脹侵蝕保障，投保人需要定期檢視保單額度，適時調整。

　　此外，萬能險、投連險可以對保障賬戶和投資賬戶的資金進行分配，投保人可留意投資收益是否還有增值空間。若當前收益率較低，可適當調高投資額。