上市公司高管5月億元資金增持53股

　　編者按：《證券日報》市場研究中心和WIND數據統計顯示，5月以來，上證指數[2728.02 0.84%]累計下挫6.30%，多數股票也難逃下跌厄運。在投資者紛紛離場之際，有53家A股上市公司的董事、監事和高管卻悄然進場，增持其所持有的公司股票。由于上市公司的董事、監事和高管內部信息人的特殊角色，其相應的投資行為在某種程度上可為大眾投資者參考。數據顯示，5月上市公司的董事、監事和高管對所在公司的增倉參考市值高達10477.74萬元，較4月的1103.91萬元，環比增幅高達8.49倍。

　　34股5月超跌 上市公司高管暫“被套”

　　《證券日報》市場研究中心和WIND數據統計顯示，5月以來，多數上市公司隨大盤震蕩向下，在市場的恐慌情緒中，很多投資者開始拋售，但是，兩市卻有53家公司的董事、監事和高管耗資10477.74萬元逆市增持，增倉參考市值環比增長高達8.49倍。其中，滬市相關公司的董事、監事和高管5月逆市增持8725.73萬元，較4月的794.48萬元環比增長了9.98倍；深市相關公司的董事、監事和高管5月逆市增持1752.01萬元，較4月的309.42萬元環比增長了4.66倍。顯而易見的是，滬市相關公司的董事、監事和高管增持的意愿明顯強于深市。

　　53家公司獲高管增持

　　統計顯示，5月以來滬深兩市有53家上市公司被其董事、監事和高管增持，其中，獲高管增持最少的TCL集團[2.68 0.75% 股吧]涉及股票數量僅100股，所涉金額僅290元，此外，還有15家公司5月的高管增持數量低于1000股，數額較小。但是，上述公司中仍有康美藥業[12.73 3.41% 股吧](1074.40萬股)、新華錦[12.78 3.40% 股吧](157.20萬股)、保稅科技[13.00 2.28% 股吧](41.43萬股)、輝煌科技[28.29 1.76% 股吧](22.47萬股)、科泰電源[12.84 1.42% 股吧](22.00萬股)、海亮股份[14.31 6.08% 股吧](21.66萬股)、寶鋼股份[6.41 0.79% 股吧](17.28萬股)、廣州國光[7.35 1.52% 股吧](10.00萬股)、中國太保[21.53 1.27% 股吧](2.85萬股)、超華科技[15.50 0.39% 股吧](2.72萬股)、鼎漢技術[26.15 3.03% 股吧](2.19萬股)、愛施德[30.60 2.96% 股吧](2.00萬股)、招商地產[16.25 0.93% 股吧](1.57萬股)、證通電子[20.17 0.35% 股吧](1.43萬股)、一汽轎車[0.00 0.00% 股吧](1.26萬股)和奧克股份[28.59 5.50% 股吧](1.00萬股)等16家公司獲高管增持1萬股以上，涉及股票數量較大。

　　從增倉所涉資金上看，上述公司中，有康美藥業(7391.88萬元)、輝煌科技(645.54萬元)、保稅科技(576.15萬元)、新華錦(574.75萬元)、海亮股份(338.98萬元)、科泰電源(280.30萬元)、廣州國光(126.00萬元)、寶鋼股份(116.55萬元)、中國太保(64.36萬元)、愛施德(57.80萬元)、鼎漢技術(56.19萬元)、超華科技(40.72萬元)、證通電子(28.90萬元)、奧克股份(27.00萬元)、招商地產(26.51萬元)、一汽轎車(18.11萬元)、科士達[27.00 1.66% 股吧](13.85萬元)和新世紀[17.36 2.00% 股吧](10.27萬元)等18家公司的董事、監事和高管的增倉參考市值逾10萬元。

　　比較典型的是輝煌科技。深交所的公開資料顯示，其于5月24日、25日分別被高管于輝和杜旭升增持85900股、74200股和64600股。其2011年一季報披露，2011年1-6月凈利潤比上年同期增減變動幅度為0-30%，業績變動的原因是上半年為公司生產經營的淡季，公司各項產品較上年同期有增有減，總體未發生明顯變化。去年同期凈利潤為1322.76萬元。申銀萬國[3.12 -0.32%]認為，公司防災安全監控業務已進入收獲期；綜合視頻監控和城際軌道業務今年培育，明年有望大發展；信號集中監測系統受益產品升級換代未來幾年仍將高速增長。公司業績2011年將加速增長，暫維持前期盈利預測，預計公司2011年、2012年每股收益分別為1.44、2.09元，維持其“增持”評級。

　　34家公司5月以來超跌

　　截至昨日，上證大盤5月以來已下跌6.30%，上述公司中，有34家公司5月以來的跌幅都超過了上證指數，超跌行情可能給相應公司的董事、監事和高管低價買入的機會。其中有亞太科技[19.39 2.05% 股吧](-16.01%)、齊翔騰達[30.11 1.65% 股吧](-16.00%)、華峰超纖[15.39 1.72% 股吧](-15.67%)、愛施德(-15.38%)、新開源[19.34 0.73% 股吧](-14.77%)、科士達(-14.56%)、保稅科技(-14.47%)、衛士通(-14.02%)、超華科技(-13.89%)、岳陽興長[15.79 1.22% 股吧](-13.81%)、億通科技[25.45 0.59% 股吧](-13.55%)、數碼視訊[21.84 1.53% 股吧](-11.99%)、雅戈爾[10.04 1.72% 股吧](-11.22%)、中國太保(-11.22%)、科泰電源(-11.20%)、煙臺氨綸[26.69 3.13% 股吧](-11.18%)、新世紀(-10.97%)、理工監測[46.51 2.44% 股吧](-10.89%)、湖北宜化[18.76 1.68% 股吧](-10.76%)和海亮股份(-10.00%)等20家公司5月以來都下跌了10%以上，跌幅較大。

　　比較典型的是愛施德。其最新收報30.6元，5月以來下跌15.38%。據深交所的公告，2011年5月31日公司董事長黃文輝以均價28.9元增持公司2萬股，本次增持后，其持有公司股份2萬股。公司2011年一季報披露，2011年1-6月預計歸屬于上市公司股東的凈利潤比上年同期下降幅度為30%-40%；上年同期歸屬于上市公司股東的凈利潤為30159.65萬元；業績變動的原因是行業目前正處于轉型時期，智能手機將逐漸成為3G手機的主流，運營商是推動行業轉型的主要力量；許多生產廠家的產品研發滯后，目前的產品尚不能充分滿足運營商對智能手機的需求，導致手機代理商出現業績波動。

　　9家公司估值水平20倍以內

　　數據顯示，上述公司以其昨日收盤價為基準計算的最新動態市盈率高低不一，估值水平較高的超華科技(106.78倍)、四川圣達[9.35 0.86% 股吧](132.33倍)、銀基發展[3.35 1.52% 股吧](137.16倍)和西藏發展[31.46 8.93% 股吧](720.75)等四家公司的最新動態市盈率都超過了100倍。而雅戈爾(7.74倍)、寶鋼股份(9.33倍)、華茂股份[7.69 1.45% 股吧](12.23倍)、招商地產(12.75倍)、新興鑄管[10.38 2.98% 股吧](13.96倍)、一汽轎車(14.09倍)、湖北宜化(18.72倍)、唐山港[6.91 1.17% 股吧](18.84倍)、金風科技[15.72 1.29% 股吧](18.85倍)等9家公司的最新動態市盈率都在20倍以下，估值水平較低。

　　從市凈率估值來看，上述公司中有29家的最新市凈率都在3倍以下。其中，有寶鋼股份(1.09倍)、招商地產(1.49倍)、雅戈爾(1.50倍)、四川美豐[6.48 0.78% 股吧](1.70倍)、新興鑄管(1.84倍)、亞太科技(1.94倍)、唐山港(1.99倍)、國聯水產[10.79 1.51% 股吧](2.11倍)、TCL集團(2.16倍)、華峰超纖(2.17倍)、中聯電氣[22.60 1.03% 股吧](2.19倍)、華茂股份(2.20倍)、新都化工[28.09 1.78% 股吧](2.22倍)、中國太保(2.24倍)、數碼視訊(2.30倍)、廣州國光(2.30倍)、科泰電源(2.30倍)、一汽轎車(2.42倍)和銀基發展(2.49倍)等19家公司的最新市凈率估值水平在2倍以下，相對較低。

　　19家公司中期預喜

　　上述被董事、監事和高管增持的上市公司中，截至昨日有24家公司公布了2011年中期業績預告，預喜的公司多達19家。其中，有衛士通[15.86 2.65% 股吧](650%)、齊翔騰達(150%)、新都化工(130%)、柘中建設[20.15 -0.25% 股吧](80%)、證通電子(80%)、科士達(50%)、齊心文具[13.46 1.20% 股吧](40%)、交技發展[33.65 1.32% 股吧](30%)、輝煌科技(30%)、沃爾核材[16.29 -1.63% 股吧](30%)、青龍管業[18.45 -0.75% 股吧](20%)、興化股份[10.38 0.48% 股吧](20%)、理工監測(20%)和新世紀(20%)等14家公司都預計2011年中期業績將增長20%以上。

　　而從一季度的業績來看，上述公司中有西藏發展(5405.56%)、四川圣達(299.87%)、一汽轎車(256.39%)、保稅科技(229.60%)、銀基發展(140.63%)、唐山港(100.31%)、索芙特[7.31 2.24% 股吧](98.18%)、交技發展(95.17%)、新華錦(74.27%)和圣陽股份[23.80 1.32% 股吧](54.28%)等10家公司一季度的業績都環比增長50%以上，增幅較大。

　　比較典型的是衛士通。其董事羅天文的子女羅瓊分別于2011年5月13日及5月17日增持公司股票1000股和2000股，交易均價分別為24.2元和23.7元。公司預計2011年1-6月凈利潤比上年同期增長幅度為600%-650%。業績變動的原因是預計1-6月營業收入比上年同期有所增長。去年同期凈利潤53.03萬元。良好的業績也使其慷慨分紅，公司2010末期的分紅方案是每10股轉增3.0股，且每10股分紅2.0元。

　　14只化工股獲增持

　　《證券日報》市場研究中心統計顯示，5月份有14只化工股被高管增持，累計增持數23.8萬股，增持資金約361.74萬元，成為5月最受高管青睞的行業。

　　具體來看，海越股份[13.21 0.46% 股吧](315.81萬元)、奧克股份(27.00萬元)、沃爾核材(5.36萬元)、齊翔騰達(3.75萬元)、華峰超纖(3.65萬元)、四川美豐(1.34萬元)、日科化學[19.50 1.09% 股吧](1.02萬元)和興化股份(1.01萬元)等8只化工股在5月份被高管增持資金均超萬元。

　　比較典型的是海越股份，該股高管增持股份全部為分紅送轉，變動日期為2010年6月9日，在上交所申報日期為5月20日，高管累計增持數為21.69萬股，增持資金約315.81萬元。其中，姚漢軍(2.36萬股)、趙泉鑫(2.25萬股)、彭齊放(2.25萬股)、楊曉星(2.25萬股)、袁承鵬(2.25萬股)、呂小奎(2.25萬股)、吳志標(2.10萬股)、周麗芳(1.43萬股)、阮炳泰(1.25萬股)、方少萍(0.90萬股)、陳海平(0.83萬股)、劉振輝(0.45萬股)、樓文浪(0.45萬股)、尹小娟(0.45萬股)和張中木(0.23萬股)等14個高管增持，這些高管增持都是通過分紅送轉得到的股份。從基本面來看，一季度實現凈利潤2251.84萬元，環比增長1772.11%，營業收入同比增長94.12%。公司表示，營業收入增長主要系本公司本期成品油銷售增加所致， 營業外收入增加主要系控股子公司諸暨市越都石油有限公司本期處置固定資產收入所致。華泰聯合表示，海越股份的新的起點、新的征程，預計公司2011-2013年每股收益分別為0.25元、0.37元、0.53元，維持公司的“增持”評級。公司未來三年盈利能力提高將來自于地產和創投業務進入投資回報期，而新業務LPG深加工項目可能從2014年才開始貢獻業績。

　　同樣，奧克股份高管增持金額超20萬元，增持數量為1.00萬股。事實上，公司2700萬限售解禁于2011年5月20日上市流通，其中廣東德美、錦州悅鑫、羅林驥實際可上市流通數量分別為1800萬股、630萬股、270萬股。

　　從基本面來看，一季度實現凈利潤為5231.61萬元，環比增長5.48%，公司將在2011年繼續保持生產能力和銷售規模的合理快速增長，積極推進各建設項目，努力實現全年產品銷量和銷售收入同比增長50%以上的經營目標。

　　中投證券表示，奧克股份的環氧乙烷價格下跌利于下游需求釋放，看好聚醚單體市場。公司在環氧乙烷的精細衍生品領域具有較強的技術積累，未來公司部分自給環氧乙烷后將提升產品的盈利能力，錦州的500MW硅片項目投產有超預期的可能。保守預計公司11-13年的每股收益分別為1.14、1.69和2.31元，給予6-12個月目標價35元,對應2012年20倍估值，推薦評級。

　　8只機械設備股獲增持

　　《證券日報》市場研究中心統計顯示，5月份有8只機械設備股被高管增持，累計增持數25.21萬股，增持資金約363.09萬元，成5月上市公司高管熱捧的對象。

　　具體來看，5月被高管增持的機械設備股分別為科泰電源(280.30萬元)、鼎漢技術(56.19萬元)、科士達(13.85萬元)、青龍管業(7.73萬元)、金風科技(2.26萬元)、中聯電氣(1.97萬元)、圣陽股份(0.27萬元)和理工監測(0.53萬元)。

　　比較典型的是科泰電源，公司高管蔡行榮通過二級市場競價交易數量為22.00萬股，增持資金約280.30萬元。事實上，5月30日公司董事蔡行榮以均價12.81元/股增持公司17.38萬股，本次增持后，其持有公司股份22萬股。另蔡行榮于5月27日以均價12.48元/股增持公司4.62萬股。公司表示，一季度公司營業收入保持穩步增長，其中通信行業產品實現收入5276.51萬元，電力行業產品實現收入72.76萬元，石油石化行業產品實現收入366.60萬元，建筑工程行業產品實現收入69.75萬元，交通運輸行業產品實現收入790.41萬元，服務業產品實現收入29.74萬元，其他產品實現收入1040.11萬元，生產經營計劃執行情況良好。從機構進出來看，一季度的前十大流通股東持倉合計404.55萬股(上期44.82萬股)，占流通盤的20.23%(上期2.80%)；新進南方穩健基金持倉50.00萬股，新進云南國際信托兩賬戶持倉100萬股；股東人數較上期減少24.9%，籌碼集中。

　　同樣，鼎漢技術高管累計增持2.19萬股，增持資金約56.19萬元。從基本面來看，一季度軌道交通信號電源產品實現收入4610.31萬元，軌道交通電力操作電源實現收入413.52萬元，軌道交通通信電源實現收入46.29萬元，軌道交通屏蔽門電源實現收入318.41萬元，地鐵綜合供電系統解決方案實現收入237.12萬元，其他產品實現收入503.38萬元，生產經營計劃執行情況良好。公司表示，公司首期股權激勵計劃限制性股票已完成登記，激勵對象為49人(原56人)，修訂解鎖條件：以2010年為基數，2011-2013年凈資產收益率分別不低于10%、10.5%、11%，2011-2013年凈利潤增長率分別不低于15%、35%、85%，解鎖日上一年度的凈利潤不低于授予日前最近三個會計年度平均水平且不為負，首期授予日為2011年4月18日，注：本次激勵計劃授予數量為288萬份，授予價格為19.15元/股，來源為向激勵對象定向發行新股。授予后(包括禁售期1.5年在內)的3.5年為解鎖期，在解鎖期內，授予日后的1.5年、2.5年、3.5年后可分別解鎖當次獲授標的股票總數的30%、30%、40%。鼎漢技術的業績蓄勢以待發，預計公司2011~2013年的每股收益分別為0.86元、1.69元和2.19元，當前股價對應公司2011~2013年市盈率分別為45.96倍、23.37倍和18.04倍，鑒于行業的景氣及公司在行業內的競爭優勢，維持公司“增持”的投資評級。