華茂股份公開發行8.4億元債券

　　華茂股份(000850)重要提示

　　1、安徽華茂紡織股份有限公司(以下簡稱“發行人”、“公司”或“華茂股份”)公開發行不超過人民幣9億元公司中國證券監督管理委員會證監許可[2012]434號文核準。

　　2、本期債券發行總額為人民幣8.4億元，每張面值為人民幣100元，共計840萬張，發行價格為每張人民幣100元。

　　3、發行人債券評級為AA。本期債券上市前，發行人最近一期末的凈資產為335,423萬元(截至2011年9月30日合并報表中股東權益合計);本期債券上市前，發行人最近三個會計年度實現的年均可分配利潤為18,958萬元(2008年、2009年及2010年合并報表中歸屬于母公司股東的凈利潤平均值)，年均歸屬于母公司股東扣除非經常性損益后的凈利潤為9,447.67萬元，預計均不少于本期債券利息的1.5倍。截至2011年9月30日，發行人母公司資產負債率為54.00%，合并口徑資產負債率為54.95%。發行人在本次發行前的財務指標符合相關規定。

　　4、本期債券無擔保。

　　5、本期債券為5年期固定利率債券(附第3年末發行人贖回選擇權、發行人上調票面利率選擇權和投資者回售選擇權)，本期債券票面利率預設區間為6.30%-6.70%，最終票面年利率由發行人與主承銷商根據網下向機構投資者的詢價結果在預設區間范圍內協商確定。本期債券票面利率在存續期限前3年固定不變。在本期債券存續期內第3年末，如發行人行使上調票面利率選擇權，未被回售部分債券在債券存續期后2年的票面利率為債券存續期前3年票面利率加上上調基點，在債券存續期后2年執行新利率;若發行人未行使上調票面利率選擇權，未被回售部分債券在債券存續期后2年票面利率仍維持原有票面利率不變。

　　發行人和主承銷商將于2012年4月11日(T-1日)向網下投資者進行利率詢價，并根據詢價結果確定本期債券的最終票面利率。發行人和主承銷商將于2011年4月12日(T日)在《證券時報》、《上海證券報》、深圳證券交易所網站(http://www.szse.cn)及巨潮資訊網(http://www.cninfo.com.cn)上公告本期債券的最終票面利率，敬請投資者關注。

　　6、發行人贖回選擇權：發行人將于本期債券第3個計息年度付息日前的第30個交易日，在中國證監會指定的信息披露媒體上發布關于是否行使贖回選擇權的公告。若決定行使贖回權利，本期債券將被視為第3年全部到期，發行人將以票面面值加最后一期利息向投資者贖回全部本期債券。贖回的支付方式與本期債券到期本息支付相同，將按照本期債券登記機構的有關規定統計債券持有人名單，按照債券登記機構的相關規定辦理。若發行人不行使贖回選擇權，則本期債券將繼續在第4年和第5年存續。

　　7、發行人上調票面利率選擇權：若發行人在本期債券第3個計息年度付息日前的第30個交易日，在中國證監會指定的信息披露媒體上發布關于放棄行使贖回選擇權的公告，將同時發布關于是否上調本期債券票面利率以及上調幅度的公告，發行人有權決定是否在本期債券存續期的第3年末上調本期債券后2年的票面利率，上調幅度為0至200個基點，其中一個基點為0.01%。若發行人未行使上調票面利率選擇權，則本期債券后續期限票面利率仍維持原有票面利率不變。

　　8、投資者回售選擇權：發行人發出關于是否上調本期債券票面利率及上調幅度的公告后，本期債券持有人有權在第3個計息年度付息日將其持有的全部或部分本期債券按面值回售給發行人。本期債券第3個付息日即為回售支付日，發行人將按照深圳證券交易所和中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司相關業務規則完成回售支付工作。發行人發出關于是否上調本期債券票面利率及上調幅度的公告之日起3個交易日內，債券持有人可以通過指定的交易系統進行回售申報，債券持有人的回售申報經確認后不能撤銷，相應的公司債券份額將被凍結交易;回售申報期內不進行申報的，則視為放棄回售選擇權，繼續持有本期債券并接受上述關于是夠上調本期債券票面利率及上調幅度的決定。

　　9、發行方式：本期債券發行采取網上面向社會公眾投資者公開發行和網下面向機構投資者(法律、法規禁止購買者除外)詢價配售相結合的方式。網上認購按“時間優先”的原則實時成交;網下認購由發行人與主承銷商根據詢價情況進行配售。具體發行安排將根據深圳證券交易所的相關規定進行。

　　10、回撥機制：本期債券網上、網下預設的發行數量分別為0.1億元和8.3億元。發行人和主承銷商將根據網上公開發行情況及網下詢價配售情況決定是否啟動回撥機制：如果網上發行數量獲得全額認購，則不進行回撥;如果網上公開發行數量認購不足，則將剩余部分全部回撥至網下。本期債券采取單向回撥，不進行網下向網上回撥。