網上理財火熱引發銀行紛紛效仿

　　繼中國工商銀行的“現金寶”升級之后，記者從知情人士處獲悉，目前民生銀行直銷銀行推出的貨幣基金產品“如意寶”，已進入最后內測階段，將于近期擇機上線。

　　據悉，這是一款基于貨幣基金的互聯網理財產品，可實現T+0實時匯款，具有低門檻起投、隨時取用等特點，表現出了鮮明的互聯網理財屬性。

　　銀行系各種“寶”的推出，源自于對互聯網企業進軍金融領域的應對。

　　此前，銀行業的領頭羊工商銀行理財產品“現金寶”亦實現升級，產品在準入方面更為便捷。而一些銀行代銷的貨幣基金目前也推出T+0理財產品，實現了快速贖回、實時提現。

　　在中國支付清算協會綜合部陸強華看來，互聯網企業進軍支付領域，一方面會給消費者帶來便利與實惠，更為重要的是，正在一定程度上影響到銀行資金的支配與使用。

　　“當越來越多的儲戶把存款轉入‘余額寶’‘理財通’這類理財賬戶后，這部分資金的支配權即從銀行轉向互聯網企業。雖然銀行也推出各種‘寶’向互聯網企業迎戰，但不管最終結果如何，這都是發生在銀行后院里的戰爭，對銀行影響不可謂不大。”陸強華說。

　　“余額寶、理財通等各種‘寶’正形成一種效應：消費者會預期如果把存款轉到各種“寶”中，會帶來更多收益。”中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇認為，目前銀行存款資源面臨著腹背受敵的狀況，一方面中高端賬戶的定期存款資源會通過信托、理財等產品流失，另一方面，互聯網企業的各種“寶”又把低端儲戶活期存款進行了轉移，且這一趨勢越來越明顯。

　　粗略估算，當前我國居民儲蓄約在45萬億元左右，互聯網理財吸金規模目前累積不過幾千億元，資金轉出的比例微乎其微。但不可否認，由于客戶黏性的不斷增加，互聯網企業對銀行資金目前已形成了撬動趨勢，吸金規模和比例未來都將繼續提升。

　　在郭田勇看來，“余額寶”“理財通”等產品的資產配置大部分投向銀行的協議存款，在利率尚未完全市場化、銀行錢緊背景下，這類投資可以輕而易舉地獲得較高收益，但如果未來存款利率管制徹底放開，貨幣市場基金必然要配置到一些高風險領域，這就可能步入美國版余額寶paypal的命運。

　　由于各類“寶”的本質仍然是基金投資，因此其前景亦受資本市場發展空間所限。“余額寶的貢獻在于確立了余額資金的財富化，推動了商業銀行傳統業務的競爭和轉型。但在資本市場沒有得到有效發展的前提下，余額寶的生存遲早會受到利率市場化的沖擊。”中國人民大學教授吳曉求撰文指出。