上半年基金收益率水平懸殊股票型基金整體不佳

　　上半年，股票型基金整體表現(xiàn)不佳，不同基金的收益率水平也很懸殊，這對(duì)投資者的選擇能力提出更高要求。

　　隨著上半年交易的結(jié)束，證券投資基金的“中考”成績(jī)單也隨之揭曉。仔細(xì)分析眾多基金上半年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，對(duì)于挑選投資目標(biāo)會(huì)有所幫助。

　　今年以來(lái)，股市一直維持震蕩走勢(shì)，債市卻從嚴(yán)冬中逐漸復(fù)蘇轉(zhuǎn)暖，因此債基整體也成為上半年最賺錢的產(chǎn)品，而偏股基金則是虧損的品種。據(jù)萬(wàn)得數(shù)據(jù)，上半年偏股方向基金平均收益率為-1.47%，其中普通股票基金平均收益率為-0.92%，混合型為0.05%，而指數(shù)型基金平均收益最低，為-3.85%。與之相反，債券基金平均收益率達(dá)4.91%，其中混合債券基金表現(xiàn)最好，平均收益5.02%;純債基和指數(shù)型債基的平均收益分別為4.79%和4.56%。

　　股票型基金整體表現(xiàn)不佳，不同基金的收益率水平也很懸殊，這對(duì)投資者的選擇能力提出了更高要求。上半年，表現(xiàn)最好的股票基金收益率高達(dá)近40%，收益率超過(guò)10%的也不少。這些“優(yōu)等生”大多是成立不久的基金。相比而言，一些老牌基金近年來(lái)的業(yè)績(jī)卻不盡如人意。以幾年前的明星基金華夏大盤精選為例，截至6月30日，該基金今年以來(lái)竟虧損16.49%，不僅位居同類型基金的末尾，也是綜合主動(dòng)投資的股票型基金和偏股混合型基金的業(yè)績(jī)榜單最后一名。第一名和最后一名的收益率差距超過(guò)56%，讓人感嘆同為基民的不同“命運(yùn)”。

　　從全部股票型基金的業(yè)績(jī)看，重倉(cāng)新興產(chǎn)業(yè)、電子信息股票的基金上半年表現(xiàn)較好。在漲幅超過(guò)10%的27只股票基金中，明確以成長(zhǎng)和新興產(chǎn)業(yè)為主題的基金占12只。而跌幅居前的基金在一季度末均沒(méi)有配置或者少量配置這些板塊。

　　此外，保本基金和貨幣基金在上半年也獲得了正收益。79只保本基金平均收益達(dá)到3.81%。貨幣基金因?yàn)榇钌匣ヂ?lián)網(wǎng)快車，成為投資者最喜歡的品種，上半年平均小幅上漲2.02%。

　　與上半年A股市場(chǎng)表現(xiàn)不佳形成對(duì)比的是，投資海外市場(chǎng)的基民大多收益不錯(cuò)。100多只合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)基金中，出現(xiàn)虧損僅有10余只，虧損比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于投資A股的基金。尤其是投資美國(guó)資產(chǎn)類的基金，都取得了不錯(cuò)收益。