怎樣從理財小白到合格基金投資者

　　近期，各家基金公司陸續披露了2014年的三季度基金報告，如果你決定開始嘗試基金投資或正持有基金，那就跟著好規劃一起關注一下基金季度報告吧。

　　但是冗長的報告，普通投資者很難也無需面面俱到，如何抓住重點呢?別擔心，好規劃教你幾招。

　　1.投資組合是靈魂

　　投資組合是基金的靈魂，此話一點兒都不為過。對于基民來講，這是考察基金投資風格的重要依據。除了純債基金、一級債基和貨幣基金外，基金的季報都會披露占凈值前10名的重倉股和按行業分類的股票投資組合，我們可以從重倉股的行業上，大致判斷基金經理的投資偏好。例如，如果每季度的前10大重倉股都出現很多新面孔，則表明該基金調倉較為頻繁，基金經理比較偏好短線操作。

　　2.基金業績是門面

　　如果說投資組合是靈魂，那么業績就是門面。擁有一張漂亮的臉蛋兒，擱誰看了心里都舒坦。在季報中，我們可以重點關注基金凈值增長指標，包括凈值增長率和累計凈值增長率。如果要了解基金實際運作與業績基準的差異程度，還可以同業績比較基準進行比較，從而大致判斷基金的運作績效。

　　3.關注份額變化

　　有了靈魂，也有了門面，接下來就需要有忠實的粉絲了。關注基金份額的變化，可以讓我們了解基金是否受到投資者的青睞，如果份額變化較前幾期報告更加劇烈，意味著出現了較大規模的申購或贖回。

　　另外，基金規模的過大或過小，對基金的流動性、投資風格等方面也會產生不利影響——規模太大的基金，比如景順長城內需增長貳號，三季度規模高達79.05億元，但近1年的業績一直不佳，雖然不能單純的歸咎于規模大，但是“船大掉頭難”還是有道理的。另外，規模太小的迷你型基金也要謹慎投資，尤其是資產凈值在1億元以下的基金，往往不受個人和機構投資者的青睞，業績也比較差。

　　好規劃來總結

　　我們想提醒各位的是，基金季報作為展示過去一個季度基金業績的“成績單”，只能反映過去的業績，并不能代表其未來的業績情況。所以查閱季度報，更多的是讓我們對自己所持有的基金有一個比較清楚全面的認識，不能單憑一個季度的業績論成敗!