外資行美元定存利率高 投資前景如何

　　每年暑期都是市民購匯旺季。今年美元持續走強，半年之內人民幣兌美元匯率中間價從1美元兌6.49元人民幣貶至昨天的6.6805元，因此今夏買美元的市民比往年更多。由于主要出于投資避險需求，不少人購匯后存在美元賬戶，并沒有換成現鈔拿走，于是各家銀行趁機紛紛推出美元理財產品。然而美元升值，買美元理財就一定劃算嗎?如何選擇美元投資渠道才既安全又有利可圖?

　　市民嚴女士的兒子上初中一年級，因為未來有送兒子出國留學的計劃，所以嚴女士對人民幣匯率的走勢有所關注。“去年7月的時候還是6.1，如今已經貶到將近6.7了。這要是交幾萬元的學費，真能差出好幾千?！弊蛱?，嚴女士來到工商銀行，想購匯3萬美元留著以后用。

　　嚴女士拿到產品說明書一看，美元理財的風險等級是PR2級，屬于中低級別;期限有3個月、半年、9個月、一年四種;年利率分別為0.6%、1.4%、1.9%和2.0%;投資金額均為8000美元起。相比活期美元賬戶0.05%的年利率，買美元理財的確更合適。但是，嚴女士仔細閱讀后發現，該系列美元理財的利息是以人民幣支付的，兌換匯率以理財產品扣款日匯率為基準。工行當天的美元現匯買入價是667.26，賣出價是669.80。

　　這意味著若嚴女士當天購買3萬美元一年期理財，她要以669.80的匯率價格買入美元，而到期時銀行卻以667.26的價格支付600美元的利息，嚴女士的匯率損失大約為人民幣15.2元。后來，嚴女士又對比了中國銀行、交通銀行、招商銀行等幾家銀行的美元理財產品，發現大部分銀行的美元理財以美元計息，只有個別銀行以人民幣計息。經過對風險、期限和收益的綜合權衡，嚴女士最終購買了交通銀行匯添利美元6個月理財，收益為0.8%/年。

　　“其實每當有客戶咨詢美元理財時，我們都建議他先考慮人民幣理財產品，因為無論是美元存款還是美元理財，收益都比人民幣低很多。”中國銀行在南二環某支行的一位理財經理向記者表示，“如果客戶近期不用美元，我們都不太建議客戶買美元。人民幣波動再大也是有限的，想賺美元升值的收益還是挺難的。”

　　這位理財經理給記者詳細算了兩筆賬：首先，如果單純存銀行，以中行為例，目前人民幣定期一年利率為1.75%，美元定期一年利率為0.8%，利差為0.95%。也就是說，美元兌人民幣在一年內至少升值0.95%，美元存款才有利可圖。7月12日美元兌人民幣匯率已經達到6.6950，升值0.95%就是6.7586，只有當美元兌人民幣匯率達到6.7586時才能抵消美元存款與人民幣存款之間的利差。

　　其次，如果購買美元理財產品，想要跑贏人民幣理財收益的話，則對美元升值的要求更高。銀率網數據顯示，目前銀行共有15款美元理財產品正在發售，起始金額從8000美元至3萬美元不等，期限從95天至547天不等。以中國銀行一年期人民幣和一年期美元理財產品為例，人民幣理財產品的預期年化收益率為3.75%，美元理財產品為1.4%，利差為2.35%。這意味著，美元兌人民幣要上漲2.35%，達到6.8523的水平才能夠跑贏人民幣理財。

　　對于還是想要換美元避險的朋友，在外資銀行進行定期存款倒是不錯的選擇，利率甚至可以達到中資銀行數倍之多。例如星展銀行即日起至2016年9月30日舉辦美元定存利率優惠活動，存款金額5萬美元以上的客戶可以獲得2.0%的年利率。若客戶參與活動并填寫相關客戶信息后轉發活動內容至微信朋友圈，還可獲得額外0.50%的優惠利率。一年期美元定存2.5%的收益水平，比中資銀行一年期美元理財的收益還高很多。東亞銀行也在舉行外幣定存優惠活動，美元定存6個月利率1.2%，而且起存金額只要1萬美元。

　　不過，業內人士提醒，在外資銀行存點美元還可以，要是遇到外資行理財經理推薦掛鉤美元或者匯率的結構性理財產品，最好還是婉言拒絕。因為結構類理財通常嵌入金融衍生品，結構比較復雜，中國投資者若不在購買前仔細閱讀并且了解清楚專業術語的含義，無法真正了解清楚外資銀行理財產品的投資結構和風險所在。對于大多數投資經驗有限的市民來說，不建議購買。