給你一根“杠桿” 你就能撬動你的收益

　　通過使用金融杠桿這個“工具”，可以放大你投資的收益，讓你在原始收益的基礎上獲得額外的收益。通過金融杠桿放大后的收益公式是這樣的：最終收益率=基礎收益率+(基礎收益率-借款利率)×杠桿率。在這個公式中，你最終能獲得的收益會由你的基礎收益率、借入杠桿資金的利率還有杠桿率決定。你的基礎收益率越高，你借入杠桿資金的利率越低，你的杠桿率越高，你的最終收益率就會越高。而公式中的杠桿率=借入資金/本金，也就是你借入的資金越多，你的本金越少，你的杠桿率就會越高。

　　舉個簡單的例子，小明(哪兒都有你)投資了XX貸10 萬，年化利率是10%。這個收益率在大家眼中應該是比較渣渣的。很多人覺得，那么低，提心吊膽還不如存銀行呢。不過大多數排名比較靠前，在行業內公認比較安全的平臺，現在也就差不多這個收益率了，而且還有進一步降低的趨勢。那么小明這時候想要獲得更高的收益率，可又不敢去投資更高風險的平臺，要怎么辦呢?聰明的小明就去XX銀行以5%的年利率借入了10萬的資金，又投入到了XX貸。經過小明這一番的操作，他現在的收益是多少呢?在這個例子中，小明的基礎收益率就是10%，而借款利率是 5%，杠桿率=借入資金/本金=10/10=1。那么最終收益率=10%+(10%-5%)×1=15%。可以發現，小明的收益率由原先的10%增加到了15%，投資收益率整整增加了50%，讓小明可以投資較低風險的平臺，卻拿到了行業中上水平的收益率。

　　接著，讓我們回到現實。從剛才的例子中我們可以知道，理論上金融杠桿可以有效地放大投資者的收益。這時候大家肯定要躍躍欲試了，那么新的問題來了，去哪兒獲得金融杠桿這一投資利器呢?

　　方法一：凈值標

　　凈值標，也叫資產標或者安全標，就是投資人拿自己在平臺的應收賬款做抵押，在平臺上發標借款的一種融資方式。很多平臺為了提高人氣，或者滿足不同投資人對投資期限的要求，會允許投資人借凈值標來進行投資，這是大家最容易獲得杠桿資金的一種方式。但是，在容易獲得的同時，這類杠桿資金一般利率水平比較高，大多會在10%左右甚至更高，而且凈值標借款受到平臺人氣、政策的影響比較大，穩定性比較差。比較知名的帶凈值標的平臺有陸金所、拍拍貸、易貸網、團貸網、紅嶺創投等等。

　　方法二：銀行消費貸

　　隨著經濟下行風險的逐漸加大，企業借款的違約率越來越高，銀行在對公業務這塊可以獲取的優秀資產越來越少，而可能遭受的損失卻越來越大。很多銀行轉而另辟蹊徑，開始開拓個人信貸業務，使得大家可以有機會通過銀行消費貸來獲取杠桿資金。這類杠桿資金的特點是：利率水平相對比較低，一般借款利率在6-9%之間，不排除個別優秀的借款人可以獲得6%以下的借款;期限比較長，一般借款期限都是一年期，但也有3-5年期的;借款政策比較穩定，一般一次授信有效期可以達到2-3年，甚至更久。

　　而這類借款產品一般分為邀請制和申請制兩種。所謂邀請制，是一些銀行對于本行的優質客戶，比如在本行有代發工資或者大額房貸、理財的客戶，銀行會主動給予你借款額度，并且邀請你來使用借款產品。這類借款不需要你額外提交資料給銀行，申請方便快捷，但必須是銀行主動邀請才能使用，不是每個人都可以享受到，該類產品中比較優秀的有建行的快貸(年利率5.6%)和交行的E貸通(年利率5.22%)等等。而所謂申請制，則是由借款人主動提交資料給銀行申請借款額度，申請過程比較繁瑣。一般大型國有企業、公務員和事業編制人員以及金融行業從業人員在申請借款時會比較有優勢， 可以獲得較高的額度和較低的借款利率。 這類產品中比較優秀的有寧波銀行的白領通(5.6%-6.6%)、民生銀行的信用貸(6%-7%)和上海農商銀行的鑫福金(5%)等等。

　　方法三：信用卡套現

　　信用卡是大家生活中最常見的信用消費用品，通過套現的方式，也可以獲取短期的杠桿資金。但是，相比起前兩種方法，信用卡套現的資金使用期限短(免息期最長只有50 天)，套現流程比較復雜，套現政策風險較高，可能會被銀行查封信用卡或降低信用卡額度，而且信用卡一般可以套取的資金量也不大，故在這里不建議大家作為主要杠桿資金獲取手段，不做過多介紹。當然了，任何事物都是有兩面性的。金融杠桿雖然可以幫助大家獲得額外的收益，但同樣也存在一定的風險。

　　首先，杠桿投資將會面對被放大的被投資平臺的經營風險。正如公式里所展現的，你的額外收益=(基礎收益率-借款利率)×杠桿率，如果你的基礎收益率不能超過借款利率，你獲得的就是負利差。如果投資的平臺跑路，或者因為大額逾期無法承兌，你的基礎收益率必然會降到一個極低的水平。這種情況下，你的杠桿率越高，虧得也就越厲害，杠桿不但不能幫助你獲利，甚至還可能讓你血本無歸。面對這類風險，最好的解決辦法是降低投資平臺的風險，盡量選擇靠譜的大平臺。同時，要做到分散投資，不要把雞蛋放在一個籃子里，保證自己雷一個也能保本，至少不能損失慘重，才能較好的規避這類風險。

　　其次，杠桿投資還會面對流動性風險。這類風險主要發生在有的朋友對自己的資金規劃能力不足，導致自己要還款的時候，投資卻還沒到期，最終發生要還錢卻沒現錢還的尷尬情況。要避免這種風險，首先要提高自己的資金規劃能力，比如做好記賬工作，計算好自己的資金，保證在還款日前能有足夠的投資到期，以供自己還款。其次，在剛開始進行杠桿投資的時候，要做到戒驕戒躁，不要被一時的貪念沖昏頭腦，一下子借入過高的杠桿。新手可以從較低的杠桿水平開始嘗試，等自己熟悉了杠桿投資的節奏后，再慢慢提高自己的杠桿率，以獲取更高的收益。即使是熟手，也要保持自己的杠桿率在1左右，不要使用過高的杠桿，并且保證自己到期日可以使用的資金超過還款金額的1.2倍， 以防止逾期等意外情況的發生。

　　最后，杠桿投資可能會面對政策風險。不論銀行的消費貸，還是平臺的凈值標，規則都是會隨著時間而改變的。現在可以借的消費貸和凈值標，過段時間可能因為政策的變化不能再借了，或者借款的利率會變得很高，超過了你的基礎收益率，從而導致你借入杠桿投資是虧損的。應對這類風險，最好的辦法是時刻關注最新政策，保證自己的杠桿水平，不要讓自己的杠桿率過高，避免通過借新還舊的方式來維持自己的杠桿資金。一旦借款政策發生巨大改變，哪怕我們沒法繼續借入資金，也不會造成自己本身的損失，最多只是無法繼續使用金融杠桿投資罷了。

　　希望大家可以好好利用金融杠桿，讓它幫助大家獲得更高的收益。