金融產(chǎn)品受寵 海外金融投資降低風(fēng)險

　　隨著人民幣加入SDR貨幣籃子，國際化程度進一步提升，加上國內(nèi)投資收益下降等諸多因素，越來越多的富人開始考慮全球配置金融資產(chǎn)。中信銀行私人銀行和胡潤研究院聯(lián)合調(diào)研發(fā)現(xiàn)，過去一年，中國年增13萬名千萬富豪。

　　胡潤研究院從擁有海外金融投資背景的高凈值人群中調(diào)查發(fā)現(xiàn)，“ 資產(chǎn)配置，分散風(fēng)險”是他們海外金融投資的最主要目的，考慮占比高達80.3%，其次才是財富的“保值、增值”。

　　擁有海外金融投資背景的這部分高凈值人群，個人用于投資的資產(chǎn)占他們總資產(chǎn)的54.4%，而海外金融投資已占他們投資資產(chǎn)的16.1%。從投資趨勢來看，中國富人一般在海外投資更青睞未來市場上有穩(wěn)定派息預(yù)期的產(chǎn)品，或者掛鉤匯率、指數(shù)的保本型或部分保本產(chǎn)品。

　　該份報告名為《2016年中國高凈值人群出國需求與趨勢白皮書》(下簡稱“白皮書”)。發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至今年5月，中國大陸地區(qū)總資產(chǎn)千萬以上的高凈值人群數(shù)量約134萬，比去年增加13萬人，增長率達到10.7%，可投資資產(chǎn)千萬以上的人群數(shù)量約68.3萬。

　　而這些千萬富豪，主要是企業(yè)主、金領(lǐng)、炒房者和職業(yè)股民，占比分別為55%、20%、15%、10%。他們的資產(chǎn)包括固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)。固定資產(chǎn)類別分為上市或未上市股權(quán)，自住房產(chǎn)、投資性房產(chǎn);流動資產(chǎn)包括股票、基金、債券、存款、保險等。

　　并且，兩家機構(gòu)還針對中國高凈值人士的投資、教育、旅游、保健等領(lǐng)域的動向展開調(diào)查。發(fā)現(xiàn)海外金融投資的關(guān)注度和需求成了這一人群的一大趨勢。

　　白皮書顯示，不同于普通百姓，這些擁有千萬財富的高凈值人群出國需求更為豐富，比如旅游、購物、子女教育、商務(wù)、投資理財、醫(yī)療美容、優(yōu)質(zhì)環(huán)境等等。

　　在接受調(diào)查并具有海外經(jīng)歷的779位高凈值人群中，他們對于海外最大的五個需求依次為海外旅游、海外子女教育、海外金融投資、海外置業(yè)和海外移民。從財富等級來看，資產(chǎn)等級越高，海外需求經(jīng)歷越豐富。

　　根據(jù)前述兩大機構(gòu)調(diào)研，具體表現(xiàn)是，他們在海外金融投資中，“外匯存款”是他們海外金融投資配置中最普遍的產(chǎn)品，比例高達62.9%。其次是保險占45.0%，然后是股票占比41.4%。

　　值得一提的是，女性在“外匯存款”、“保險”和“標準理財產(chǎn)品”選擇上明顯高于男性;而“托”和“VC/PE”在資產(chǎn)1 億元以上人群中有比較明顯的傾向，占比均超過了25%。

　　高凈值人群普遍認為在海外金融投資中，遇到的最大挑戰(zhàn)是“當(dāng)?shù)胤膳c稅收政策”和“投資風(fēng)險評估”，二者比例均超過了50%。其他遇到較多的挑戰(zhàn)還有“當(dāng)?shù)匦畔@取”、“文化差異”、“尋找海外投資標的”和“獲取當(dāng)?shù)厣鐣P(guān)系”。

　　相比其他中介服務(wù)機構(gòu)，銀行等金融機構(gòu)仍是中國富人出海投資信賴的對象。在投資時，他們也會“專業(yè)的產(chǎn)品選擇專業(yè)的機構(gòu)來做”。

　　比如，在銀行選擇較多的是外匯存款、標準理財產(chǎn)品和黃金，在證券、基金、期貨公司選擇較多的是期貨、股票和基金，在保險、保險代理公司選擇則集中為保險，在信托公司和家族辦公室選擇較多的是信托和債券，另外利用個人或者自有投資團隊開設(shè)海外公司和藝術(shù)品投資的較多。

　　此外，針對私人銀行等業(yè)務(wù)范疇而言，個性化定制產(chǎn)品和服務(wù)設(shè)計將會是海外金融投資市場發(fā)展的主要趨勢。

　　目前，從供給側(cè)來看，海外金融投資產(chǎn)品和服務(wù)的提供者普遍存在產(chǎn)品服務(wù)設(shè)計單一同質(zhì)，個性化與差異化水平不足等問題。未來，為高凈值人群提供更豐富的產(chǎn)品組合和投資備選方案，提高個性化和差異化的創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)將是該市場主要的發(fā)展趨勢。