歐美奢侈品赴港IPO

　　可能誰(shuí)都沒料到，一個(gè)賣二手包的小店在奢侈品概念的股票都將陸續(xù)登陸港交所，香港已成為奢侈品牌爭(zhēng)奪的新資本戰(zhàn)場(chǎng)。

　　賣二手包的小店竟成新股王

　　米蘭站招股給出的成績(jī)單超出了許多人的想象。

　　從規(guī)模和業(yè)績(jī)上看，與許多公司相比米蘭站其實(shí)都遜色不少。在其招股說明書中，它的現(xiàn)金流是-260萬(wàn)港元，零售店也僅僅有14家。這樣一家企業(yè)，憑什么能夠獲得投資者如此的青睞？

　　今日將在港交所掛牌的米蘭站，于5月20日公布了招股結(jié)果，上市前連破港交所凍資額、超額認(rèn)購(gòu)數(shù)額、頂頭槌飛(以最高限額認(rèn)購(gòu))、暗盤交易漲幅等多項(xiàng)紀(jì)錄，極具人氣。米蘭站以1.67港元的定價(jià)上限，集資凈額1.67億港元，在超額配股權(quán)行使后集資總額可達(dá)2億港元。而米蘭站的每手中簽率僅為1%，也就意味著申請(qǐng)300手才能穩(wěn)獲一手，有超過7萬(wàn)的散戶空手而歸，超額認(rèn)購(gòu)2178倍。同時(shí)，從輝立暗盤交易數(shù)據(jù)來看，沒申請(qǐng)到米蘭站股份的確實(shí)應(yīng)該叫虧，當(dāng)日其以2.51港元收市，高出招股價(jià)50.3%，以此計(jì)算，每手賬面可凈賺1680港元。

　　募集資金七成用于內(nèi)地市場(chǎng)

　　在負(fù)責(zé)米蘭站IPO(首次公開募股)的招商證券香港投資銀行業(yè)務(wù)總經(jīng)理溫天納看來，米蘭站的成功，是突出重圍，一點(diǎn)也不容易。他認(rèn)為，米蘭站火爆是依靠了一個(gè)概念，而這個(gè)概念就是內(nèi)地奢侈品市場(chǎng)的急劇增長(zhǎng)。他認(rèn)為，海內(nèi)外大中小品牌零售商，無(wú)論是否上市，目前都以中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)為增長(zhǎng)概念。

　　雖然目前內(nèi)地市場(chǎng)在奢侈品消費(fèi)的占比并不大，但卻增速驚人。米蘭站2001年成立，利用老板姚君達(dá)的私人關(guān)系經(jīng)常到名媛家中收貨，2008年開始拓展內(nèi)地市場(chǎng)，目前，北京有2家門店，澳門有1家門店，剩下11家在香港(包括以法國(guó)站品牌運(yùn)營(yíng)的店鋪)，香港、內(nèi)地及澳門分別占總收益的88.4%、6.3%及5.3%。2008年米蘭站在內(nèi)地收益僅為250萬(wàn)港元，到2010年就達(dá)到4600萬(wàn)港元，漲了17.4倍。

　　據(jù)了解，米蘭站募集的近2億港元資金，將有近七成用于開拓內(nèi)地市場(chǎng)。米蘭站稱今年將在北京、上海及杭州等主要城市開設(shè)6家新零售店，明年在廣州及成都等其他主要城市開設(shè)5家店，未來3年將會(huì)在內(nèi)地新開24家店。

　　新秀麗、普拉達(dá)6月登陸港交所

　　去年，知名護(hù)膚品歐舒丹成為首家在香港上市的法國(guó)消費(fèi)品企業(yè)，受到投資者追捧，漲幅高于同業(yè)。今年，眾多歐美大牌消費(fèi)品將視線由紐約、倫敦、米蘭等時(shí)尚中心轉(zhuǎn)向香港資本市場(chǎng)。

　　目前，國(guó)內(nèi)所熟知的箱包品牌新秀麗(Samsonite)和意大利奢侈品牌普拉達(dá)(PRADA)已確定在6月初登陸港交所。另外，美國(guó)高級(jí)手袋及配飾品牌蔻馳(Coach)、戴安娜的御用皮鞋周仰杰(Jimmy Choo)等數(shù)個(gè)奢侈品企業(yè)都傳來將赴港上市的消息。

　　新秀麗和普拉達(dá)這兩個(gè)認(rèn)知度極高的品牌將率先登場(chǎng)。根據(jù)已披露的信息，新秀麗將在5月30日搶在普拉達(dá)的6月7日前進(jìn)行路演，6月3日招股，最快于6月16日掛牌上市，計(jì)劃募集資金不超過117億港元。而普拉達(dá)計(jì)劃6月13日開始招股，最快于6月23日掛牌上市，計(jì)劃募集資金在117億港元到156億港元之間。

　　大牌們到港IPO的真正目的

　　無(wú)疑，作為香港上市的首只奢侈品概念股，米蘭站被香港投資者的熱烈追捧給“普拉達(dá)”們帶了個(gè)好頭。

　　“在米蘭站路演前，港股已經(jīng)連跌6天，進(jìn)入5月份，資本市場(chǎng)依然存在波動(dòng)性。”溫天納說道，“但是路演當(dāng)天參會(huì)人數(shù)竟然爆額1倍，人山人海，座無(wú)虛席。米蘭站能夠突出重圍，透露出投資者對(duì)這一概念的熱衷。”

　　但獲得高估值的IPO或許并不是歐美大牌到港IPO的真實(shí)目的。“IPO的地點(diǎn)其實(shí)就代表著我們要去的市場(chǎng)。”普拉達(dá)首席執(zhí)行官Bertelli說。香江彼岸的中國(guó)內(nèi)地，才是奢侈品巨頭們真正要尋找的那塊“肥肉”。

　　從一些數(shù)據(jù)來看，國(guó)際奢侈品現(xiàn)在最感興趣的是中國(guó)人的錢包。上周，一位北京白領(lǐng)到了倫敦的Harrods百貨公司，發(fā)現(xiàn)這里竟然雇傭了75名說中文的柜臺(tái)銷售員，招呼源源不斷的中國(guó)游客。去年，不管是LV，還是普拉達(dá)等歐美奢侈品都獲得了超預(yù)期的增長(zhǎng)。LVMH集團(tuán)董事長(zhǎng)伯納德·阿諾特在福布斯的排名躍升至第四位，僅排在巴菲特之后。而各公司都將增長(zhǎng)動(dòng)力歸功于中國(guó)強(qiáng)勁的購(gòu)買力。據(jù)美林預(yù)計(jì)，到2023年，中國(guó)將形成一個(gè)318億美元的奢侈品市場(chǎng)，占全球的比重也將達(dá)到31.6%。