投資者應(yīng)該選擇結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單的理財(cái)產(chǎn)品

上周末，恒生銀行位于珠三角的第一家異地支行———佛山支行正式開(kāi)業(yè)。這是CEPA補(bǔ)充協(xié)議六生效后，恒生銀行布局珠三角的又一枚棋子。

恒生銀行副董事長(zhǎng)兼行政總裁高美懿在接受記者采訪時(shí)稱，由于中國(guó)國(guó)內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)培育時(shí)間相對(duì)較短，因而無(wú)論是客戶還是銀行在高端理財(cái)市場(chǎng)都需要進(jìn)一步積累，各家銀行只有在與客戶和市場(chǎng)互動(dòng)中才能最終確定自身定位，鎖定目標(biāo)市場(chǎng)。

高端財(cái)富管理市場(chǎng)需要積累

證券時(shí)報(bào)記者：高端客戶群體在財(cái)富管理業(yè)務(wù)中的地位舉足輕重，目前各家銀行都在抓緊布局這方面業(yè)務(wù)，恒生銀行在內(nèi)地高端財(cái)富管理市場(chǎng)中的策略是什么？

高美懿：我們認(rèn)為發(fā)掘高端客戶主要依靠這幾方面：品牌、產(chǎn)品以及服務(wù)，只有在產(chǎn)品和服務(wù)上滿足客戶的需求，客戶才會(huì)認(rèn)同你的品牌而留下來(lái)。做好了現(xiàn)有客戶的服務(wù)，客戶自然會(huì)把你的聲譽(yù)向身邊的朋友介紹，只有這樣整個(gè)銀行的高端客戶群體才會(huì)慢慢地積累起來(lái)。所以我們的策略是不能著急，包括在佛山市場(chǎng)。雖然我們?cè)诜鹕街信鋫淞?5個(gè)人，在三家進(jìn)駐佛山市場(chǎng)的外資銀行中規(guī)模最大，其中財(cái)富管理團(tuán)隊(duì)就有10個(gè)人，但我們不會(huì)采取很激進(jìn)的市場(chǎng)策略，而是希望通過(guò)努力讓恒生的理財(cái)品牌逐步滲透到當(dāng)?shù)刎?cái)富管理市場(chǎng)中的高端客戶群體中去。

香港經(jīng)驗(yàn)并不能簡(jiǎn)單移植內(nèi)地

證券時(shí)報(bào)記者：香港和內(nèi)地理財(cái)市場(chǎng)有哪些不同？香港市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)?zāi)芊裱杆僖浦驳絻?nèi)地市場(chǎng)？

高美懿：我的感覺(jué)是國(guó)內(nèi)的富人很多，財(cái)富增值非常快，但整體來(lái)講，由于內(nèi)地理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展只有很短一段時(shí)間，國(guó)內(nèi)投資者對(duì)投資理財(cái)經(jīng)驗(yàn)還比較缺乏。但在香港，投資理財(cái)市場(chǎng)已經(jīng)經(jīng)過(guò)了幾十年的發(fā)展，香港客戶對(duì)于產(chǎn)品的認(rèn)知、對(duì)市場(chǎng)的把握都要比內(nèi)地客戶好。

香港市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)并不能簡(jiǎn)單移植到內(nèi)地市場(chǎng)，因?yàn)閮傻氐氖袌?chǎng)環(huán)境還是存在比較明顯的區(qū)別。首先在客戶需求方面，我們作為香港本土銀行，對(duì)于當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的客戶需求和理財(cái)習(xí)慣有著比較好的把握，內(nèi)地市場(chǎng)客戶對(duì)于財(cái)富管理的需求與香港相比，在許多方面都會(huì)有所區(qū)別：比如財(cái)富增值的預(yù)期、中長(zhǎng)期的資產(chǎn)配置理念等。因此香港市場(chǎng)成熟的產(chǎn)品不能簡(jiǎn)單地移植到內(nèi)地市場(chǎng)，而是需要針對(duì)內(nèi)地市場(chǎng)的特點(diǎn)重新進(jìn)行設(shè)計(jì)。

其次，香港和內(nèi)地的金融市場(chǎng)環(huán)境有所不同。銀行在香港市場(chǎng)可以做全牌照的財(cái)富管理服務(wù)，但內(nèi)地市場(chǎng)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管原則，我們還不能提供這樣的服務(wù)。因此我們也會(huì)密切關(guān)注內(nèi)地金融市場(chǎng)的開(kāi)放趨勢(shì)，一步一步地把在香港市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)引入內(nèi)地。

投資者應(yīng)選擇

結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單的理財(cái)產(chǎn)品

證券時(shí)報(bào)記者：作為專業(yè)人士，你對(duì)內(nèi)地的理財(cái)客戶有哪些建議？

高美懿：簡(jiǎn)單而言，由于國(guó)內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展不是很久，因此投資者應(yīng)該盡量追求結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單的投資產(chǎn)品。除此之外，客戶還必須明確自己對(duì)財(cái)富增值的目標(biāo)。

對(duì)大多數(shù)內(nèi)地客戶而言，不應(yīng)該盲目追求收益率，而要選擇自己能夠看得懂的產(chǎn)品。普通投資者應(yīng)該買一些透明度高、結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單的產(chǎn)品，以便能夠了解自己的資金是如何進(jìn)行運(yùn)作，如果只是為了追求高收益，那就很容易陷入一些結(jié)構(gòu)復(fù)雜的產(chǎn)品，導(dǎo)致出現(xiàn)虧損。