皮革企業上市一波三折 募資將超6億

　　8月，一紙公示公告讓興業皮革科技股份有限公司的上市計劃提前走上了前臺。自此，興業皮革完成對資本市場發起沖刺的前期準備，并依照興業皮革的上市計劃，于9月前向證監會上報材料。

　　近日，中國證監會公告稱，中國證監會主板發審委定于12月28日審核興業皮革科技股份有限公司首發申請。皮革科技本次擬發行6000萬股，發行后總股本2.4億股，擬于深交所上市。發行人的主營業務是從事中高檔牛頭層鞋面革的開發、生產與銷售，主要產品包括納帕系列、自然摔系列、特殊效應革系列，產品被廣泛應用于制造皮鞋、箱包、皮具等。

　　業內人士則普遍認為，目前，已有不少泉州皮革企業啟動上市計劃，興業皮革的募資投向和其沖刺資本市場的最終結局，將是皮革等傳統污染型企業能否成功上市的一個風向標。

　　募資將超6億

　　8月11日，省環保廳發出的《公示》顯示，經核查，興業皮革基本符合上市環保要求。透過這一公示，興業皮革的上市計劃已是可見一斑。記者獲得的《興業皮革科技股份有限公司申請上市環境保護核查技術報告》(下稱《報告》)顯示，興業皮革計劃于8月向中國證監會上報材料，計劃募集資金60183萬元，該募資計劃將由兩部分組成：其一是興業皮革位于晉江安東工業區內分廠新建項目，該項目計劃年產150萬張高檔皮革后整飾加工項目，總投資約1.99億元。

　　其二則是興業皮革全額控股子公司福建瑞森皮革有限公司位于漳州市漳浦縣赤湖皮革園內的新建項目，該項目投資高達4.02億元，投產后將形成年加工140萬張牛原皮和50萬張牛藍皮項目。

　　一旦上述兩個項目實現投產，興業皮革的“體量”將得以迅速膨脹。根據《報告》顯示，目前的興業皮革生產規模為年加工牛原皮50萬張、牛藍皮90萬張，而募資項目投產后，興業皮革將可實現年加工牛原皮190萬張、牛藍皮140萬張、150萬張高檔皮革后整飾加工項目的規模，目前，這一生產能力將使興業皮革成為國內皮革業無人可敵的“巨無霸”。

　　相比其募資項目投產后的強大產能，業界人士從興業皮革募資投向的背后，早已“嗅到”了泉州皮革產業未來的發展趨勢。一皮革企業負責人告訴記者，從已經公開的募資計劃來看，興業皮革未來的發展戰略清晰可見。從興業皮革的募資投向來看，在泉州本土，興業皮革并未在牛原皮加工上再次“加注”，因為其在泉州本土布局牛原皮和牛藍皮幾年前就已實現投產，其未來將把發展重心放在皮革后整理加工上，牛原皮加工則放到赤湖皮革園中。

　　興業皮革的這一產業布局對泉州其他正在謀求上市的皮革企業具有示范作用。泉州皮革行業協會一相關負責人告訴記者，根據泉州市的產業結構調整布局，未來，泉州市將不再新批牛原皮加工項目，“不受限制的皮革后整理加工將因此成為各個企業發力的下一個焦點，預計峰安等企業發布募資計劃時，募資投向都會指向后整理項目。”

　　一本“環保賬”

　　《公示》的發布，讓興業皮革的上市計劃再度顯山露水。據熟悉興業皮革上市歷程的知情人士透露，早在2005年，興業皮革就已提出上市構想，其最初的上市目的地為香港。根據興業皮革2006年制定的“三年計劃”，興業皮革原本計劃于2008年上半年在境外掛牌上市。但2007年3月，興業皮革將目標市場轉向國內。在解釋為何上市地點發生突變時，時任興業皮革副總裁兼董事會秘書的吳祖雄告訴記者，在決定變化上市目的地時，興業皮革實際上已經具備登陸香港聯交所的條件，但考慮到興業皮革的主要目標市場在國內，國內上市對提升興業皮革品牌知名度更為有利，所以重新調整目標，轉向國內。

　　業界人士普遍認為，興業皮革上市一事的一波三折，與國內資本市場抬高污染企業環境準入門檻有著密不可分的關系。

　　業內人士告訴記者，早在2003年，環保總局出臺了《關于對申請上市的企業和申請再融資的上市企業進行環境保護核查的規定》，上市企業進行環保核查，而正當興業皮革完成股份制改造并計劃首次向國內資本市場發起沖刺之際，監管部門再度接連出臺一系列新規，抬高污染企業上市的準入門檻。

　　公開資料顯示，2008年1月9日，證監會發布了《關于重污染行業生產經營公司IPO申請申報文件的通知》，根據該文件規定，重污染行業生產經營公司申請首次公開發行股票的，申請文件中應當提供國家環保總局的核查意見;未取得環保核查意見的，不受理申請。當年2月25日，國家環保總局再度發布《關于加強上市公司環保監管工作的指導意見》，規定包括制革在內的13類重污染企業的環保核查意見，將作為證監會受理申請的必備條件之一，與這一指導意見同時發布的還有一份首輪上市環保核查未通過的黑名單，由此刮起了證券市場上的“環保核查風暴”。

　　據知情人士透露，按照這一系列規定，興業皮革所屬的制革企業申請上市時需經過一系列嚴格的環保核查程序，這讓興業皮革的上市一事再橫生變節。“興業皮革不得不在環保方面下更多的工夫。”

　　從《報告》來看，在2007年7月至2010年6月的核查時段內，興業皮革先后在廢水、廢氣、固體污染、噪音等多個方面進行整治，將污水進行“五水分離”改造，并先后采用了物化處理設備和生化處理設備。而泉州市皮革協會一相關負責人此前曾告訴記者，這幾年來，興業皮革在環保方面的投入不會少于5000萬元，“僅去年至今就耗費了3000多萬元”。

　　從《公示》來看，經過這一系列改造之后，興業皮革已基本符合上市環保要求。隨著公示期的結束，興業皮革得以跨過國內資本市場的環境準入門檻。日前，興業皮革副董事長蔡建設在接受記者采訪時表示，環保是皮革企業一定要解決的一個問題，因為上市所需，興業皮革在環保方面可能比其他企業付出更多，但這也讓興業皮革站在一個更高的平臺上，為興業的可持續發展奠定了基礎，同時也為其他企業作出了示范，有利于促進整個行業的污染整治。