京東銷售招行保本理財被叫停

　　近日，京東金融銷售招行銀行保本型產(chǎn)品，并突破“面簽”問題的做法，備受關注。

　　然而，9月23日，21世紀經(jīng)濟報道記者從多個權威渠道獨家獲悉，產(chǎn)品銷售第二天就被監(jiān)管層書面叫停，并被界定違規(guī)，相關負責人被叫去“談話”。

　　接近監(jiān)管的權威人士指出，銀行理財現(xiàn)在尚不允許在電商渠道直接銷售。一些聲音認為目前銀行理財?shù)墓芾碇攸c不是渠道，現(xiàn)有客戶基礎和渠道已經(jīng)足夠了，更應該考慮的是提升資產(chǎn)管理能力以及做好投資者適當性管理，否則大躍進風險較大。

　　接近招行的權威人士則介紹，事實上，以零售業(yè)務見長的招行，零售渠道銷售能力已是業(yè)內首屈一指，其理財產(chǎn)品銷售渠道已經(jīng)很廣了，并不愁產(chǎn)品賣不出去。招行一開始就沒有準備通過第三方互聯(lián)網(wǎng)渠道大規(guī)模銷售理財產(chǎn)品，此次與京東合作，更多地是為提高客戶體驗而做了一個測試。

　　實際上，今年以來，監(jiān)管層多次在公開場合強調了理財銷售問題，有關理財產(chǎn)品分類銷售以及“理財銷售錄音錄像”的政策也有望落地。

　　“面簽”監(jiān)管底線

　　9月15日，京東金融開賣招商銀行人民幣歲月流金546號理財計劃(產(chǎn)品代碼：106346)，期限為32天，起購門檻為5萬元，屬于保本浮動收益型，預期最高年化收益率為5.8%。

　　京東金融相關負責人介紹，產(chǎn)品為京東金融投資者專屬產(chǎn)品，產(chǎn)品上線不到2天就已售罄。而根據(jù)產(chǎn)品說明書，產(chǎn)品成立日為9月19日，發(fā)行規(guī)模上限為1億元。

　　9月23日，21世紀經(jīng)濟報道記者從多個權威渠道獨家獲悉，實際上，產(chǎn)品銷售第二天，也就是9月16日，監(jiān)管層經(jīng)研究后，向招行發(fā)送了書面通知，叫停了該合作項目。監(jiān)管層明確界定了這一做法違規(guī)，同時，招行分管零售的副行長也到北京銀監(jiān)會對此事做了匯報，深圳銀監(jiān)局亦向招行了解了情況。

　　對此，據(jù)接近招行的權威人士介紹，監(jiān)管部門再次重申了“面簽”的監(jiān)管底線，一定要保護消費者的利益，強調理財產(chǎn)品購買者身份的真實性，確認是本人購買;監(jiān)管部門認為線上風險測評，有些行為的真實性得不到保證，銀行也表示理解。監(jiān)管層更為擔心的是，線上購買理財產(chǎn)品，事后出現(xiàn)風險或糾紛的責權問題。

　　對于是否與監(jiān)管層提前溝通“面簽”問題，上述接近招行的權威人士介紹，事實上，招行與京東合作時在線上做風險測評，是由零售業(yè)務相關部門主導，做的一個測試，對于該事項的詳情，總行并不知情，也未向監(jiān)管報備。

　　今年6月以來，招行零售條線開始進行了新一輪機構重組，目前剛剛完成。

　　對于此次測試目的，是從提高和改善客戶體驗的角度出發(fā)，通過理財產(chǎn)品的銷售，搜集客戶反饋、積累數(shù)據(jù)，進一步了解客戶的網(wǎng)絡行為。事實上，測試互聯(lián)網(wǎng)銷售過程中，在客戶身份交叉認定上，還是做了很多有意義的工作。

　　比如，京東金融在發(fā)給21世紀經(jīng)濟報道記者的郵件中指出，在身份認證上，京東通過快捷的方式認證用戶實名信息，核實用戶身份。用戶在使用銀行儲蓄卡支付時，銀行也會通過銀行間交叉身份認證，再次確認用戶身份。在贖回時，資金做到了同卡進出，以確保購買人與認證人一致以及資金安全。

　　銷售錄音錄像“胎動”

　　對于銀行理財“面簽”問題，業(yè)內一直存在不同意見。

　　多位銀行理財部門人士認為，在零門檻的互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，“面簽”、5萬元門檻已經(jīng)不合時宜，略有失公平。監(jiān)管層應該更強調和加強投資者適當性管理的監(jiān)管，即將合適的產(chǎn)品賣給合適的投資者，而不是在門檻、“面簽”等銷售便利性上進行額外限制。

　　不過，也有銀行理財人士認為，“面簽”確實有必要。

　　某股份行資管部負責人介紹，“網(wǎng)簽”確實只是技術問題，很容易解決，但是系統(tǒng)無法取代理財經(jīng)理與投資者之間的溝通。因為在面簽過程中，理財經(jīng)理會進一步了解投資者的相關信息，比如在他行的金融資產(chǎn)等，以對客戶的風險承受能力有更確切的把握和綜合性認定。而目前的銀行理財風險測評只有幾道基本的問題，并不足以了解客戶的完整信息，可能有產(chǎn)生不當銷售的風險。

　　同時，目前外資銀行銷售理財?shù)氖状物L險測評工作做得相對比較好，近期多家內資銀行紛紛去取經(jīng)，外資銀行的測評題目在30-50道左右，特備是針對某些產(chǎn)品有錄音錄像。

　　據(jù)記者從幾位銀行理財部門人士處了解，今年以來，監(jiān)管層在一些內部會議上，已經(jīng)多次提及錄音錄像。9月9日，銀監(jiān)會主席尚福林就在銀行業(yè)協(xié)會第六屆會員大會三次會議上指出，“將銀行理財銷售過程全程錄音錄像”。不過，目前還只是要求盡可能做到，并沒有硬性要求以及時間安排，但應該是趨勢。

　　據(jù)一位參會人士介紹，在近期的一次交流座談會上，銀行方面反應偏“負面”。一方面，特別是網(wǎng)點較多的國有大行，認為每家網(wǎng)點安裝錄音錄像設備，加上后期的儲存等成本較高;另一方面，錄音錄像會涉及到投資者的隱私保護和接受度問題。從目前來看，錄音錄像工作安排還是由地方監(jiān)管局主導，有些地方監(jiān)管局要求比較嚴格。

　　實際上，交行已經(jīng)在做錄音錄像的相關準備工作。交行上海一家支行零售客戶經(jīng)理介紹，所在支行今年4月1日起，理財銷售已經(jīng)開始錄音錄像，不過客戶接受度不高，也希望監(jiān)管層能盡快出臺相關意見。

　　此外，值得注意的是，今年以來，監(jiān)管層已經(jīng)多次對銀行理財銷售進行表態(tài)。8月9日，銀監(jiān)會創(chuàng)新部主任王巖岫公開表示，銀行理財最大的風險可能不在于信用，而是銷售，過去發(fā)生過個別誤導銷售行為。按照銀監(jiān)會的要求，今后主要是將普通大眾和高凈值人群、私人銀行客戶相區(qū)別。這意味著，理財產(chǎn)品分類銷售問題已在監(jiān)管層考慮的范疇。