首批基礎設施公募REITs沖刺 搶灘萬億級市場 基金公司發力儲備項目

隨著配套政策靴子落地，中國萬億級別的公募REITs市場蓄勢待發。

有消息指，預計REITs相關系統的技術開發工作于10月準備就緒。目前上交所首批試點項目庫和儲備項目庫已有多單項目，主要集中在高速公路、倉儲物流、產業園三大領域。

而在此前的9月4日，滬深交易所雙雙發布《公開募集基礎設施證券投資基金(REITs)業務辦法(試行)》等多個公募REITs相關配套細則，并向社會公開征求意見。

據21世紀經濟報道記者采訪調查發現，基礎設施公募REITs開閘前夕，大批基金公司正在抓緊儲備項目和人才。

搶灘公募REITs

9月8日，渤海股份發布開展基礎設施公募REITs申報發行工作的公告，公司全資子公司天津市濱海水業集團擬以其持有的部分項目作為入池資產開展公開募集基礎設施證券投資基金的申報發行工作。其中，泰達宏利基金是公募基金管理人，渤海匯金證券資產是資產支持專項計劃管理人，渤海證券是財務顧問。

此次公募REITs，擬募集規模約7億元，標的資產是多個污水處理的項目，將由泰達宏利作為基金管理人向證監會申請注冊渤海股份公募REITs基金。

無獨有偶，除了渤海股份，近日另一家上市公司首創股份也公告了開展公募REITs申報發行工作，標的資產是多個污水處理項目。

事實上，近期一些基金公司在地方REITs項目中已各有斬獲。

深鐵集團公示，深鐵集團聘請深創投集團作為REITs項目的牽頭專業服務機構，由深創投集團指定紅土創新作為REITs項目公募基金管理人。

而在安順水務公募REITs中介服務機構競爭性比選項目中，第一創業證券承銷保薦有限責任公司成為中選人，其中，聯合體成員包括，第一創業證券股份有限公司、創金合信基金管理有限公司、寧波梅山保稅港區興融盛資產管理有限公司。

建信基金及建信資本聯合體則中標了中關村發展集團相關基礎設施REITs公募基金項目，中標金額為2200萬元。

此外，海南海控能源股份有限公司公募REITs項目公開選聘中介機構，銀華基金、海通證券、中信證券分別成為第一中選候選人、第二中選候選人、第三中選候選人。

儲備項目和人才

據記者了解，不少基金公司希望搶發首批公募REITs產品。

“我們目前有一些REITs儲備項目，儲備的行業有4-5個品類，包括高速路類、產業園類、環保類、物流類等。”一家基金公司公募REITs業務負責人說。

據上述公募REITs業務負責人介紹，8月3日，國家發展改革委辦公廳發布《關于做好基礎設施領域不動產投資信托基金（REITs）試點項目申報工作的通知》。8月7日，證監會發布《公開募集基礎設施證券投資基金指引（試行）》。這兩個文件明確了要提交的材料，以及對于項目的審核標準，正式啟動了發改委系統對于公募REITs基礎設施項目的收件和審核。

“由希望參與基礎設施公募REITs的企業通過項目所在地的省級發改委申報，省發改委出具專項審查意見之后，推薦給國家發改委，國家發改委審核完畢之后，再推薦給證監會，作為證監會遴選首批公募REITs的一個前提性條件，證監會的名單會在發改委推薦當中來進行選取。證監會體系里面會涉及交易所和證監會兩個層面。”上述公募REITs業務負責人說。

據悉，基金公司要拿下公募REITs，申報準備工作包括：尋找合適的基礎設施項目并與原始權益人談判；開展盡職調查；對基礎設施項目進行評估；準備基礎設施項目財務信息(最近3年及一期的財務報告及審計報告，或項目財務狀況和運營情況)和基金可供分配金額測算報告(一期加一年)；準備ABS相關材料；與主要參與機構簽訂協議；準備基金合同和招募說明書及其他相關文件；提交注冊申請文件并等待證監會批準注冊。

“從類REITs跨度到公募REITs，我個人認為不存在什么難點，而是要系統性地去解決，去設計低門檻、強流動性的產品，怎么讓投資者意識到公募REITs產品獨特的定位，和所帶來的收益及風險，更多的是讓市場逐步去認識和接受這個產品。”上述公募REITs業務負責人說。

事實上，已有不少基金公司在為REITs業務沖刺。

一家公募基金公司人士告訴記者，“好多基金公司現在都在儲備REITs項目，我們最近中標了一個基礎設施REITs公募基金項目。目前我們還在報送省發改委。”

一家深圳基金公司人士也表示，“我們公司中標的一個REITs項目正在申報中，在等發改委回復。我們會積極爭取，也儲備了一些優質REITs項目，不過最終要看發改委和證監會的審批結果。”

創金合信基金產品部人士則表示，“我們參與三個招標項目的投標，目前中標一個，將持續在市場上積極尋找優質標的。”

博時基金也表示，“我司正在積極籌備基礎設施REITs項目。整體產品方案工作已初具雛形，細節部分正在不斷打磨。目前監管尚有多部公募REITs配套法規細則尚待頒布，待法規頒布后即可進一步完善方案。”

一家大型基金公司人士則表示，“公司目前和券商、銀行等金融機構密切合作，積極儲備項目，參與公募REITs業務。”

與此同時，公募REITs搶人大戰也在如火如荼地展開。

要發展REITs業務，根據證監會要求，基金管理人除應當具備常規公募基金投資管理能力外，還應當配備不少于3名具有5年以上基礎設施項目投資管理或運營經驗的主要負責人員；具有相關研究經驗，并配備充足的專業研究人員。

此前，多家基金公司都曾公開招聘REITs人才。

創金合信基金人士介紹，“創金合信基金已經引進專業人員并設立專門的REITs承做部門，并與股東方第一創業證券建立聯合項目組，共同推動REITs產品的承做工作。”

一位基金公司產品部人士表示，公司成立了REITs部門，一方面從公司其他部門抽調了一些人，另一方面，因為與傳統公募業務差別很大，該部門核心的基金經理、運營等人才只能外招，主要從大投行找做過基礎資產投資運營方面的人才。“由于這類人才在香港地區、新加坡比較多，所以主要從那些地方招人。”