中國擬在滬自貿區使用離岸人民幣交易黃金

　　全球最大黃金消費國和生產國中國考慮允許在上海自由貿易區使用離岸人民幣交易黃金。

　　根據彭博拿到的計劃草案，中國最大實體黃金交易所—上海黃金交易所提議讓持有離岸人民幣帳戶的人，買賣交易所提供的3種合約，其中包括純度為99.99%的黃金。

　　合約約定黃金可以實體交易送到自貿區倉庫中。記者以電話、簡訊和電郵都無法聯絡到上海黃金交易所發言人顧文碩。

　　中國今年在上海設立自貿區，作為利率和貨幣匯率使用自由化的試驗地。黃金合約將擴大全球人民幣存款的投資選項，根據渣打集團(Standard Chartered)截至上個月止的估值，3月全球人民幣存款達至少1.5萬億元人民幣。

　　杰拉德金屬公司(Gemsha Metals Co.)駐上海交易員Wallace Ng表示：“盡管對國外實物而言，使用離岸人民幣在自貿區交易很方便，但兌現境內人民幣的能力很重要。他們試圖對更多人開放市場是好消息，但進口配額仍限制實物黃金交易。”

　　中國央行透過配額制度控制黃金進口量。根據世界黃金協會(World Gold Council)，匯豐控股公司(HSBC Holdings)和澳新銀行集團(ANZ)去年成為首批獲得中國人民銀行授權，將黃金帶進中國的銀行。

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　　對于近期人民幣的持續走貶，此間市場主流觀點認為，雖然5月末以來的疑似國企大額分紅購匯力量在一定程度上助推了人民幣即期匯價的跌勢，但最近一段時期的基本面因素，可能才是導致人民幣匯率不斷震蕩走跌的主要原因。

　　央行本周最新公布的統計數據顯示，4月新增央行口徑外匯占款僅為人民幣846億元，環比驟降逾五成。而同期全部金融機構新增外匯占款為1169億元，創出近8個月新低。與之前4月份商業銀行結售匯順差大幅下降至97億美元的數據結合來看，二季度以來進出口企業等市場主體結匯意愿減弱的特征已十分明顯。一方面，各方對中國經濟復蘇勢頭的擔憂，造成境外資本流入減緩，推動了人民幣貶值預期的升溫;另一方面，人民幣兌美元的階段性貶值，造成境內企業居民結匯意愿下降。

　　有市場觀點認為，隨著實體經濟微刺激的逐步擴圍，貨幣當局或樂于見到現階段人民幣匯率持續延續弱勢，以便提振進出口部門的增長，而對此市場各方或將逐步達成一定共識。同時，已經處于“箭在弦上”的歐央行新一輪寬松舉措，可能也將在中長期撬起美元的強勢。一旦美元中期逐步轉強，人民幣匯率可能也將出現順勢下行。

　　分析人士表示，在宏觀經濟基本面或持續疲弱且有待進一步寬松政策刺激、現階段人民幣走弱預期仍難扭轉、美元指數或出現階段性走強的背景下，人民幣匯率的弱勢預計還將在未來一段時間內持續。事實上，年初曾一度對人民幣全年仍將小幅升值抱有樂觀看法的一些外資機構，目前也在下修對人民幣匯率全年表現的預期。例如，瑞銀近日就表示，年內人民幣匯率預計將維持在6.25附近的低位。