淺析銀行若破產(chǎn)的”保本理財“

　　保本的前提是銀行不破產(chǎn)，保本理財清償排在存款之后，銀行若破產(chǎn)，保本理財還能保本嗎?

　　我國2005年頒布的《商業(yè)銀行法》中規(guī)定，商業(yè)銀行破產(chǎn)清算時，在支付清算費用、所欠職工工資和勞動保險費用后，應當優(yōu)先支付個人儲蓄存款的本金和利息。因此，在破產(chǎn)清算過程中，銀行的普通債權的清償順序一定是排在銀行存款之后的。

　　新出爐的《存款保險條例》規(guī)定銀行如果破產(chǎn)，儲戶最高可獲賠50萬。近日，不少市民擔心：“銀行的存款有‘存款保險’來保障，那保本類的理財產(chǎn)品呢?還能保本嗎?”帶著市民的這類疑問，記者采訪了多名銀行業(yè)專家，他們都認為，所謂保本型理財，其前提是銀行不破產(chǎn)。一旦銀行破產(chǎn)了，存款保險優(yōu)先保障的是存款，保本型的理財產(chǎn)品并不在保護的行列里面。

　　一直以來，銀行理財產(chǎn)品有銀行“背書”，即使出現(xiàn)虧損，也得到了“剛性兌付”。但是突如其來的“存款保險”卻讓投資者開始產(chǎn)生顧忌。“一旦國家不再為銀行兜底，銀行也無法為理財產(chǎn)品兜底，那如果銀行破產(chǎn)，保本理財產(chǎn)品還保不保本?存款保險給賠嗎?”

　　一位股份制銀行的理財經(jīng)理表示，保本理財中的“保本”是建立在銀行不破產(chǎn)的前提下，如果破產(chǎn)了，只有50萬元以內(nèi)的存款是能得到保障的。他說，“投資者與銀行簽署的‘保本理財合同’中，明確寫到，銀行有條件保障本金安全，這個‘有條件’的前提就是銀行不破產(chǎn)，如果破產(chǎn)了失去償付能力，理財產(chǎn)品的本金則無從談起。”

　　事實上，《存款保險條例》中明確指出，被保險存款包括投保機構吸收的人民幣存款和外幣存款，最高償付限額為人民幣50萬元，超出最高償付限額的部分，依法從投保機構清算財產(chǎn)中受償。

　　銀率網(wǎng)分析師殷燕敏表示，對非保本類理財產(chǎn)品而言，本身的盈利和虧損就是投資人承擔的。而對于保本類理財產(chǎn)品，實際上是以銀行的信譽做擔保，本金是由銀行保證的，一旦銀行破產(chǎn)，也就意味著銀行的擔保不能履行，本金損失只能作為銀行的普通債權通過司法程序處理。