銀行理財(cái)產(chǎn)品收益直線下降 投資到底指哪邊

　　記者昨日走訪北京地區(qū)多家銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，沒(méi)有一款在售產(chǎn)品收益率能達(dá)到5%，在幾家大銀行，預(yù)期收益率超過(guò)4%的產(chǎn)品都會(huì)被秒殺。對(duì)此，有分析人士指出，“銀行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率低于4%可能成為北京地區(qū)銀行理財(cái)市場(chǎng)的新常態(tài)”。

　　“去年這時(shí)候，6%的產(chǎn)品還可以買到，可現(xiàn)在5%的已經(jīng)見(jiàn)不到，4.5%以上的都要靠搶。”昨天，讀者石女士在了解了自己常去的幾家銀行的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行情況后，如此感嘆。自2014年11月22日至今，央行已經(jīng)連續(xù)六次降準(zhǔn)、六次降息，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率也隨之下滑。專業(yè)人士建議，短期來(lái)看，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率仍處于下降通道，投資者應(yīng)盡可能選擇中長(zhǎng)線產(chǎn)品鎖定當(dāng)前收益水平。此外，也可選擇合適的基金或大型互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)提供的靠譜產(chǎn)品。

　　央行最近一次降準(zhǔn)是在今年3月1日，自2015年2月5日起，央行已連續(xù)六次降準(zhǔn)。京東金融財(cái)富管理平臺(tái)負(fù)責(zé)人表示，從過(guò)去降準(zhǔn)的經(jīng)驗(yàn)看，降準(zhǔn)啟動(dòng)3個(gè)月之后的銀行理財(cái)收益率會(huì)出現(xiàn)顯著下降，“寶”類貨幣市場(chǎng)基金收益率也將下跌，以期限較長(zhǎng)的債券為主要投資標(biāo)的的理財(cái)產(chǎn)品收益將上漲。這就需要投資者改變投資策略，在收益率進(jìn)入下行周期的預(yù)期下，從資產(chǎn)保值增值角度，選擇投資期限較長(zhǎng)、預(yù)期收益率較高的理財(cái)產(chǎn)品，從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，債券型基金，中長(zhǎng)期固收理財(cái)產(chǎn)品以及定期理財(cái)產(chǎn)品都是不錯(cuò)選擇。

　　記者昨天走訪了北京地區(qū)多家銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)一個(gè)新現(xiàn)象，沒(méi)有一款在售產(chǎn)品收益率能達(dá)到5%，在幾家大銀行，預(yù)期收益率超過(guò)4%的產(chǎn)品都會(huì)被秒殺。

　　昨天中午，工行東城一家網(wǎng)點(diǎn)的大堂經(jīng)理告訴記者，最近理財(cái)產(chǎn)品的額度的確是供不應(yīng)求，上午在網(wǎng)點(diǎn)能買到的產(chǎn)品只有三款，最高預(yù)期年化收益率在4.0%和4.1%，還有一款40天的3.65%。她建議去網(wǎng)上銀行看看，因?yàn)榫W(wǎng)銀的額度與網(wǎng)點(diǎn)不一樣。但記者在工行官網(wǎng)上看到，只有7款理財(cái)產(chǎn)品可以購(gòu)買，預(yù)期最高收益率只有3.10%，其中還有兩款是類似余額寶的無(wú)固定期限產(chǎn)品，其余預(yù)期收益率稍高的產(chǎn)品全部被標(biāo)明“售罄”。

　　附近一家農(nóng)行網(wǎng)點(diǎn)的大堂經(jīng)理張先生也表示，預(yù)期收益率能到4%的產(chǎn)品基本會(huì)被秒殺，大部分客戶都是用網(wǎng)銀來(lái)?yè)尅１Ｊ匾恍┑目蛻魰?huì)選擇保本固定收益的產(chǎn)品，收益率只有3%多點(diǎn)兒。很多老人不會(huì)用網(wǎng)銀的，都是一大早來(lái)網(wǎng)點(diǎn)排隊(duì)，有時(shí)單子還沒(méi)填完，系統(tǒng)就顯示額度沒(méi)有了。建行南城一家網(wǎng)點(diǎn)的負(fù)責(zé)人朱先生也表示，該行的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率能達(dá)到4%的肯定就會(huì)被秒殺，3%左右的產(chǎn)品額度倒還充裕。

　　相比之下，中行網(wǎng)點(diǎn)可選擇的理財(cái)產(chǎn)品看上去還算豐富。在東城區(qū)一家中行網(wǎng)點(diǎn)，記者看到，昨天該網(wǎng)點(diǎn)明細(xì)表上有27款固定期限產(chǎn)品，其中5款都已售罄，都是前幾天就已發(fā)行，預(yù)期收益率全在3.7%以上。剩余可售產(chǎn)品預(yù)期收益率在3.4%-4%之間，期限從35天到371天，期限越長(zhǎng)的產(chǎn)品一般收益率就越高。不過(guò)，大堂經(jīng)理提醒，這些產(chǎn)品都是柜臺(tái)、網(wǎng)銀等渠道共同發(fā)售的，在網(wǎng)銀上9點(diǎn)就能買，有時(shí)候雖然表里顯示產(chǎn)品還有額度，可真等客戶要買的時(shí)候，就發(fā)現(xiàn)額度已經(jīng)沒(méi)有了。收益率越高的產(chǎn)品越是容易被秒殺。她建議，客戶最好8點(diǎn)50分就在網(wǎng)銀上候著，隨時(shí)準(zhǔn)備搶購(gòu)自己看中的產(chǎn)品。

　　一般而言，中小銀行的理財(cái)產(chǎn)品比大型國(guó)有銀行的預(yù)期收益率要高，記者發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前股份制銀行和城商行的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率在4.2%以上的產(chǎn)品的確也還比較多，但5%的產(chǎn)品已難見(jiàn)蹤影。

　　記者昨天在天津銀行見(jiàn)到一張本周在售產(chǎn)品的資料，本周一共發(fā)行8款產(chǎn)品，期限從35天到184天不等，收益率最低3.45%，最高是4.6%，不過(guò)這款產(chǎn)品期限55天，起點(diǎn)100萬(wàn)元以上。記者注意到，4款較高收益的產(chǎn)品名稱旁邊畫有“×”，說(shuō)明已經(jīng)售罄。理財(cái)經(jīng)理有些不好意思地說(shuō)：“去年這會(huì)兒，我們這里都是6%以上的產(chǎn)品，但是現(xiàn)在央行降息降準(zhǔn)了六次，收益率也自然下來(lái)了，要是還降息，估計(jì)還得降。”

　　“銀行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率低于4%可能成為北京地區(qū)銀行理財(cái)市場(chǎng)的新常態(tài)”。銀率網(wǎng)分析師指出，3月末，北京地區(qū)銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率繼續(xù)小幅下跌，并沒(méi)有出現(xiàn)以往的季末效應(yīng)，銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率沒(méi)有出現(xiàn)止跌反彈的跡象。根據(jù)銀率網(wǎng)的數(shù)據(jù)，從2016年初至3月下旬，北京地區(qū)銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率從4.26%跌至3.89%，累計(jì)下跌了0.37個(gè)百分點(diǎn)，下跌趨勢(shì)明顯，雖然在3月最后一周有所反彈，但在貨幣政策寬松的大環(huán)境下，短暫的反彈企穩(wěn)不可持續(xù)，寬松的貨幣政策下銀行理財(cái)收益依然處于下行通道之中。

　　根據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)，3月最后一周，114家銀行共發(fā)行了922款理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)行銀行數(shù)比上期減少42家，產(chǎn)品發(fā)行量減少83款。債券和貨幣市場(chǎng)類產(chǎn)品共計(jì)621款，較上期報(bào)告減少40款;組合投資類產(chǎn)品共計(jì)246款，較上期報(bào)告減少53款;結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品共計(jì)55款，較上期報(bào)告增加10款。本周，銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為4.10%，較上期減少0.08個(gè)百分點(diǎn)。

　　融360監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，2016年3月銀行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為3.89%，較2月份下跌0.19個(gè)百分點(diǎn)。銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率從2014年初開(kāi)啟下降模式，接連跌破5%、4%臨界點(diǎn)，3月份也是近年來(lái)銀行理財(cái)收益率首次“破4”。

　　雖然銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率整體都在下降，但不同類型銀行發(fā)行的產(chǎn)品收益仍差異較大。融360數(shù)據(jù)顯示，3月份城商行理財(cái)產(chǎn)品平均收益率為4.19%，股份制銀行為3.93%，農(nóng)商行為3.82%，國(guó)有銀行為3.35%，城商行的收益率比國(guó)有行高出0.83個(gè)百分點(diǎn)。此外，這里所說(shuō)的收益率指的是所有收益類型的產(chǎn)品，其中保證收益類產(chǎn)品平均收益率為3.18%，保本浮動(dòng)收益類為3.31%，非保本浮動(dòng)收益類為4.24%。

　　銀率網(wǎng)分析師閆自杰指出， 2015年的春季，銀行理財(cái)?shù)钠骄找媛室廊槐３衷?%以上，高收益的標(biāo)準(zhǔn)是6%起步，短短一年，銀行理財(cái)市場(chǎng)的變化已經(jīng)是“物是人非”，平均收益率面臨破4%，預(yù)期收益率超 5%的產(chǎn)品已屈指可數(shù)，低收益成了2016年春季的真實(shí)寫照。銀行理財(cái)產(chǎn)品雖然收益慘淡，但寶寶類產(chǎn)品收益更是慘跌至3%以下，而相對(duì)高收益的P2P產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)加劇，所以越來(lái)越多的投資者又開(kāi)始回歸銀行理財(cái)。

　　據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)，錦州銀行、南京銀行、珠海華潤(rùn)銀行、江陰農(nóng)商行這四家銀行昨天在售的理財(cái)產(chǎn)品中，仍有預(yù)期收益率超5%的產(chǎn)品，但高收益產(chǎn)品作為稀缺資源，不是想買就能買。7款產(chǎn)品中有5款產(chǎn)品是做了區(qū)域限定或者其他更加苛刻的限定條件，未做限定的兩家銀行本身就屬于營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)偏少的區(qū)域性銀行，由此表明，目前高收益的產(chǎn)品已成少數(shù)地區(qū)投資者“特供”。

　　鑒于未來(lái)銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率仍有下行空間，對(duì)于流動(dòng)性要求較低的投資者而言，閆自杰認(rèn)為，盡量選擇投資期限較長(zhǎng)的理財(cái)產(chǎn)品，鎖定投資收益，減小再投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，其實(shí)除了銀行理財(cái)產(chǎn)品，市民還有很多投資產(chǎn)品可以選擇。招行某支行金葵花客戶經(jīng)理小楊最近這一個(gè)月幾乎沒(méi)有向自己的客戶推薦本行的傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品，而是把重點(diǎn)放在了保本基金和債券型基金上。小楊說(shuō)：“最近理財(cái)產(chǎn)品收益下降厲害，而且也沒(méi)有回升的跡象，客戶買債基的也比較多。”她最近向客戶推薦的一款南方基金旗下的債基，最近一個(gè)月年化收益率8.26%，而且持有一個(gè)月以后隨時(shí)可贖回也沒(méi)有費(fèi)用，可以滿足收益率和流動(dòng)性雙重要求。

　　記者還發(fā)現(xiàn)，螞蟻、騰訊、京東等互聯(lián)網(wǎng)巨頭旗下的金融平臺(tái)也有大量收益較高風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的靠譜產(chǎn)品。比如，京東金融上與保險(xiǎn)合作的產(chǎn)品，年化收益率都比較高。其中一款保險(xiǎn)保證產(chǎn)品“泰山保險(xiǎn)承保”，一年期，預(yù)期收益率高達(dá)6.4%，不僅保險(xiǎn)承保，收益較高，還可在二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓。還有一款“瑞泰媽媽理財(cái)”的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品，年化收益率為6%，三年定期理財(cái)。