新興市場產(chǎn)量預(yù)期微降 庫存持續(xù)攀升

　　在近日于青島舉辦的2013中國國際棉花會議上，來自各國的棉紡織從業(yè)者齊聚一堂，就全球棉花及紡織形勢進(jìn)行了分析與展望。新的棉花年度里，全球棉花產(chǎn)業(yè)的種植情況如何;尚未全面擺脫金融危機(jī)影響的歐美終端消費(fèi)市場，對棉制品又有著怎樣的需求?這些問題不僅將影響新一季的棉花價格走勢與棉紡織用品銷售，也將左右我國棉紡企業(yè)的進(jìn)口采購預(yù)案。

　　產(chǎn)量預(yù)期微降 庫存持續(xù)攀升

　　在本屆會議上，各方人士對新年度的棉花產(chǎn)量預(yù)期給予了關(guān)注。根據(jù)美國農(nóng)業(yè)部的預(yù)測(以8月1日到次年7月31日國際棉花年度為準(zhǔn))，2013/2014年度，全球和美國棉花市場依然會受到氣候、生產(chǎn)和需求不確定的影響，2013/2014全球棉花種植面積預(yù)計(jì)為3400 萬公頃，較上年減少 1%(26.1萬公頃)，單產(chǎn)預(yù)計(jì)降低至 753 公斤/公頃;盡管印度和巴西產(chǎn)量有所增長，但考慮到美國和中國棉花產(chǎn)量預(yù)期下降，該年度全球棉花產(chǎn)量或?yàn)?.178億包，較上年減少3%。

　　棉花產(chǎn)量的預(yù)期下降，并未消除業(yè)界對庫存增長的憂慮。從全球棉花庫存來看，市場狀況已明顯供大于求。相關(guān)統(tǒng)計(jì)預(yù)測顯示，2011/2012年度，全球棉花庫存量增加了560萬噸;2012/2013年度，全球棉花庫存量可能再增加300多萬噸;2013/2014年度，還將增加170萬噸左右。而在本棉季，全球棉消耗量的增長還不到20萬噸，從這一點(diǎn)來看，全球棉花產(chǎn)量已經(jīng)過剩。

　　艾侖寶棉花公司首席執(zhí)行官譚安東表示，在世界棉花供需平衡方面，2011/2012年度全球期末庫存已經(jīng)增長到9270萬包，達(dá)到歷史最高水平，并且已經(jīng)接近年度消費(fèi)量了，這樣的庫存量對于整個棉花產(chǎn)業(yè)而言顯然過高了，并會導(dǎo)致棉農(nóng)和棉紡企業(yè)無法預(yù)估接下來的棉花價格走勢。

　　干旱與季風(fēng)影響主要產(chǎn)棉國產(chǎn)出

　　針對新年度的棉花產(chǎn)量預(yù)測，英國考特魯克公司主編Ray Butler分析道：“棉花的產(chǎn)出與氣候和棉農(nóng)種植意愿密切相關(guān)，預(yù)計(jì)美國棉花產(chǎn)量有所下降，印度棉花產(chǎn)量小幅微增。而由于植棉期延后的有利因素，巴西的棉花產(chǎn)量預(yù)計(jì)將大幅回升。”

　　作為世界第三大產(chǎn)棉國，2013/2014年度美國棉花產(chǎn)量預(yù)計(jì)將達(dá)到300萬噸，比上一年度下降19%。美國農(nóng)業(yè)部棉花展望委員會主席Carol Skelly指出，美棉生產(chǎn)下降主要是兩個原因造成的：其一是所有替代性作物價格相對較高，這會降低棉花的生產(chǎn)種植面積;其二是美國西南部主要種植區(qū)持續(xù)干旱。而美國農(nóng)業(yè)部5月份的預(yù)測顯示，如果干旱持續(xù)下去，美國棉農(nóng)的植棉意愿將繼續(xù)下降，進(jìn)而將導(dǎo)致新年度的植棉面積下降10%。

　　與美國不同的是，印度棉農(nóng)因?yàn)榉N植棉花的收益可觀而種植熱情高漲。如果季風(fēng)雨量正常，印度2013/2014年度棉花產(chǎn)量預(yù)計(jì)達(dá) 2700萬包，較上一年提高2%。Ray Butler表示：“印度已經(jīng)開始種植轉(zhuǎn)基因棉花，但目前份額較小，所以對整體棉花產(chǎn)量影響有限。不過，印度若想繼續(xù)擴(kuò)大棉花產(chǎn)量，其產(chǎn)業(yè)技術(shù)和作物管理體制還有待進(jìn)步。”

　　特別值得一提的是巴西棉花市場，由于地處南半球，相對延后的種植時間，利于其獲得棉花市場的供需信息，有助其對種植決策作出必要的調(diào)整，減少風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)利潤最大化。Ray Butler預(yù)計(jì)，2013/2014年度巴西棉花收獲面積接近110萬公頃，較上年增加 22%，產(chǎn)量也將有所回升。

　　新興市場將托起棉花消費(fèi)

　　除了產(chǎn)出與庫存外，棉業(yè)上下對終端消費(fèi)的走勢也倍加關(guān)注。隨著經(jīng)濟(jì)回暖的預(yù)期增加，新一年度的棉制品消費(fèi)及其對庫存消耗的積極影響被寄予厚望。據(jù)美國農(nóng)業(yè)部棉花展望委員會主席Carol Skelly介紹，過去幾年來，美國消費(fèi)者所使用的棉花量呈現(xiàn)下降趨勢。2012年，人均棉花消費(fèi)量僅為11.7公斤，造成這種現(xiàn)象的最主要原因就是人造纖維制品逐漸取代了棉制品。但她認(rèn)為，在對棉制品的優(yōu)良特性認(rèn)知加深的情況下，美國消費(fèi)者2012/2013年度和2013/2014年度的棉花使用量或?qū)⒅饾u恢復(fù)。

　　在新一年度的棉花消費(fèi)中，研究機(jī)構(gòu)和企業(yè)代表普遍看好印度、孟加拉國及越南等新興市場的表現(xiàn)。DML集團(tuán)董事Chirag Lakhani表示，印度是世界上第二大棉花生產(chǎn)國，消費(fèi)國和出口國。受益于經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，印度的紡織產(chǎn)業(yè)不斷向價值鏈上游移動。2012/213年度印度棉花的本地需求強(qiáng)勁，國內(nèi)消費(fèi)量已增加了170多萬包。如果印度的投資政策進(jìn)一步開放的話，其棉花消費(fèi)量很有可能在未來幾年趕超美國。與此同時，孟加拉國及越南的棉制品消費(fèi)也增長強(qiáng)勁。Ray Butler指出，由于勞動力成本比較低，這兩個國家的引資量逐漸增加，其棉紡產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度加快。在過去7年里，越南的棉花消費(fèi)增加了1倍之多。

　　棉花是深受人們喜愛的纖維品種，近期的研究結(jié)果也證實(shí)了這一點(diǎn)。據(jù)美國棉花公司與美國國際棉花協(xié)會的“生活方式”調(diào)查表明，消費(fèi)者越來越注重價值。在意大利，盡管消費(fèi)者購買的服裝數(shù)量在減少，服裝的品質(zhì)卻在提高，能夠彰顯品位的服裝最受消費(fèi)者青睞。與會人士指出，要恢復(fù)棉花在服裝和家居服飾行業(yè)的地位，就必須創(chuàng)造并重塑市場需求，使消費(fèi)者、品牌和零售商了解棉花的價值和重要性，找回失去的市場份額。