手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈3月需求回補(bǔ) 二季度考驗(yàn)剛剛開(kāi)始

        李力怎么也想不到，去年因?yàn)楣境霈F(xiàn)造假危機(jī)而離開(kāi)后，他會(huì)一直“被休息”到今年4月。

      “因?yàn)橐郧耙恢痹谟《龋疾恢涝趺匆幌戮瓦@樣了，太可惜了。”他如此向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者感慨。此前他是一家手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈廠(chǎng)商在印度公司的負(fù)責(zé)人，他可惜的不僅是公司本身的發(fā)展，也可惜印度市場(chǎng)的突然停滯。

        3月24日，印度總理莫迪宣布全國(guó)自第二天開(kāi)始封城，全部商鋪和工廠(chǎng)關(guān)停。而印度恰恰是安卓手機(jī)陣營(yíng)的高成長(zhǎng)市場(chǎng)，也是全球第二大智能手機(jī)市場(chǎng)，印度市場(chǎng)的突然凍結(jié)，考驗(yàn)著全球安卓手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈廠(chǎng)商在二季度的整體規(guī)劃。

       好在最大的智能機(jī)市場(chǎng)——中國(guó)已經(jīng)快速?gòu)?fù)蘇，經(jīng)歷了去年的低迷階段后，如今國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出向好趨勢(shì)，李力也準(zhǔn)備在清明節(jié)后開(kāi)始尋找新的工作機(jī)會(huì)，依然在手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈。

       信達(dá)電子首席分析師方競(jìng)在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪(fǎng)時(shí)指出，今年一季度電子產(chǎn)業(yè)鏈的業(yè)績(jī)其實(shí)主要受到2月開(kāi)工率不足的影響，反而到了3月，市場(chǎng)需求在加速回補(bǔ)，“我們從產(chǎn)業(yè)鏈了解到，3月份訂單已經(jīng)非常滿(mǎn)”。

他進(jìn)而表示，接下來(lái)需求端對(duì)產(chǎn)業(yè)的影響可能將在二季度逐漸顯現(xiàn)，如出現(xiàn)零星砍單的現(xiàn)象等。“一季度業(yè)績(jī)受影響不大，接下來(lái)主要還是看海外疫情的走勢(shì)情況，但我覺(jué)得整體相對(duì)樂(lè)觀。”

一季度業(yè)績(jī)提前預(yù)定

      一季度業(yè)績(jī)受疫情影響可能會(huì)較小，這在部分產(chǎn)業(yè)鏈廠(chǎng)商的業(yè)績(jī)快報(bào)中已有體現(xiàn)。

記者查閱發(fā)現(xiàn)，已發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告的楊杰科技、立訊精密、歌爾股份均指出，預(yù)計(jì)今年前三個(gè)月的凈利潤(rùn)同比上升區(qū)間約在40%-60%，均將是盈利狀態(tài)。

      港股方面，舜宇光學(xué)最新公布的2月份出貨也顯示，其手機(jī)鏡頭和手機(jī)攝像模組兩類(lèi)產(chǎn)品出貨同比分別上升了48%、54.6%；不過(guò)二者環(huán)比則分別下滑了11.1%和13.7%。

      這一定程度上與2019年的特性有關(guān)。去年被業(yè)界普遍定義為“銷(xiāo)售沉底”之年，2020年承載著換機(jī)周期、5G商用等因素，將迎接行業(yè)上揚(yáng)。

而一季度也是手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的相對(duì)淡季，產(chǎn)業(yè)鏈的訂單其實(shí)在過(guò)年前就已經(jīng)基本預(yù)定完畢。

       此前在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)，OPPO副總裁劉波就解釋道，“我們?cè)诖汗?jié)之前就開(kāi)始做整個(gè)供應(yīng)鏈的整合，基本上在疫情一開(kāi)始的時(shí)候，我們就做了很多工作，疫情出現(xiàn)可以及時(shí)把供應(yīng)鏈備份到其他區(qū)域。”

       這似乎與此前行業(yè)傳出華為大幅度砍單的現(xiàn)象截然不同。對(duì)此，方競(jìng)向記者解釋道，砍單的原因主要分為三種，其一是庫(kù)存高企，其二是單一產(chǎn)品規(guī)劃的調(diào)整，其三是疫情影響下的需求不足。

     “華為前期砍單是因?yàn)閹?kù)存高，但疫情之下加上開(kāi)工率不足，反而庫(kù)存高的品牌更具優(yōu)勢(shì)，可以搶占更多市場(chǎng)。”方競(jìng)進(jìn)而指出，因此華為的砍單很快止住了。

        倒是蘋(píng)果在庫(kù)存上吃了虧。他告訴記者，蘋(píng)果一般整機(jī)的庫(kù)存周期是10天，一旦遭遇開(kāi)工率不足就容易缺貨，抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)偏弱，這才有了此前蘋(píng)果中國(guó)宣布，對(duì)部分型號(hào)的iPhone、iPad及MacBook等的批量購(gòu)買(mǎi)進(jìn)行限制一事。

       當(dāng)國(guó)內(nèi)逐步復(fù)工復(fù)產(chǎn)之后，供應(yīng)鏈的訂單量突然大增，保證了3月份供應(yīng)鏈的業(yè)績(jī)支撐。

       聯(lián)創(chuàng)電子的高管在近日與投資者交流中就表示，“疫情沒(méi)有影響，不存在砍單，反而因?yàn)?2、3 月份影響，客戶(hù)需求加單。”

“根據(jù)我們?cè)诋a(chǎn)業(yè)鏈的調(diào)研，3月份國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)已經(jīng)恢復(fù)正增長(zhǎng)了，這對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈會(huì)是很大的助推。”方競(jìng)指出，疫情的影響實(shí)際上是緩慢的，因此產(chǎn)業(yè)鏈廠(chǎng)商在經(jīng)歷過(guò)去年的諸多突發(fā)外部變化之后，已經(jīng)有能力做好應(yīng)對(duì)部署。

關(guān)鍵的二季度

        如果說(shuō)庫(kù)存是支撐一季度業(yè)績(jī)的關(guān)鍵，那么需求端的壓力會(huì)成為影響二季度業(yè)績(jī)的核心，而這在新興成長(zhǎng)型市場(chǎng)已經(jīng)顯現(xiàn)。

一位主管印度手機(jī)渠道的負(fù)責(zé)人就告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，印度手機(jī)市場(chǎng)目前需求已經(jīng)基本凍結(jié)。多名產(chǎn)業(yè)鏈人士都向記者指出，對(duì)印度官方目前提出的21天“封國(guó)”計(jì)劃相對(duì)悲觀。

        頭部廠(chǎng)商在近兩年齊聚的非洲市場(chǎng)也面臨著類(lèi)似情形——停航、封閉港口、部分國(guó)家宣布封鎖。一名久在當(dāng)?shù)氐闹袊?guó)渠道商就向記者直言，“上半年無(wú)論是存貨還是所有發(fā)布計(jì)劃都會(huì)被打亂了。”

     “目前只能零星看到需求端有砍單跡象，但接下來(lái)要看疫情演進(jìn)。”方競(jìng)指出，從目前來(lái)看，歐洲和印度市場(chǎng)都面臨抗疫的壓力，砍單現(xiàn)象會(huì)出現(xiàn)并不奇怪。“印度是國(guó)內(nèi)安卓廠(chǎng)商在海外市場(chǎng)的基本盤(pán)，所以這個(gè)市場(chǎng)一旦受到影響，實(shí)際上對(duì)安卓產(chǎn)業(yè)鏈會(huì)有一定影響。”他說(shuō)。

方競(jìng)認(rèn)為，二季度訂單的確會(huì)出現(xiàn)一些調(diào)整，但從“全球一盤(pán)棋”的視野來(lái)看，調(diào)研機(jī)構(gòu)普遍預(yù)判今年會(huì)有10%左右的下滑幅度，也即全球會(huì)存在需求此消彼長(zhǎng)的局面，因此只要良好應(yīng)對(duì)，長(zhǎng)期依然可以向好。

       “二季度可能會(huì)是今年表現(xiàn)相對(duì)差的時(shí)候，行業(yè)普遍已經(jīng)有了這種認(rèn)知。隨著國(guó)內(nèi)的逐步向好，歐美如今抗疫已有一定進(jìn)展，市場(chǎng)后續(xù)會(huì)恢復(fù)轉(zhuǎn)好。”方競(jìng)?cè)绱藦?qiáng)調(diào)，真正要關(guān)注的是，訂單調(diào)整后接下來(lái)如果一旦需求恢復(fù)，能否及時(shí)把產(chǎn)能跟上。比如在訂單調(diào)整的二季度過(guò)后，能否及時(shí)為三季度的旺季做好準(zhǔn)備。

        他進(jìn)而指出，在此背景下，產(chǎn)業(yè)鏈廠(chǎng)商需要更加高頻地跟蹤海外整機(jī)廠(chǎng)商需求，及時(shí)針對(duì)性對(duì)面向海外的機(jī)型進(jìn)行備貨調(diào)整。“所以對(duì)某些機(jī)型備貨會(huì)更加謹(jǐn)慎一點(diǎn)，避免產(chǎn)生呆料。”

        如今，國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈成為了支撐重點(diǎn)，Strategy Analytics無(wú)線(xiàn)智能手機(jī)戰(zhàn)略服務(wù)總監(jiān)隋倩指出，近年來(lái)全球70%的智能手機(jī)其實(shí)都是在中國(guó)生產(chǎn)制造。

       “相信經(jīng)歷過(guò)去年外部變化對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的洗滌后，企業(yè)已經(jīng)有一定應(yīng)對(duì)行業(yè)突發(fā)變化的經(jīng)驗(yàn)。個(gè)人覺(jué)得今年企業(yè)會(huì)應(yīng)對(duì)更加自如，不用太擔(dān)心。”方競(jìng)指出。