電商巨頭搶灘同城零售 新一輪供應鏈爭奪賽上演？

在電商占據了整個社會零售近24.3%的份額后，巨頭們將目光投向線下藍海。

6月19日，21世紀經濟報道記者獲悉，阿里巴巴成立了同城零售事業群。業務主要囊括天貓超市、自有品牌、商超和餓了么旗下的新零售板塊，目前還處于內部整合中。阿里巴巴相關人士并沒有對此透露更多詳情。

在此之前，蘇寧、京東已經相繼推出同城零售業態，蘇寧主打蘇寧小店、零售云店、蘇鮮生、蘇寧超市等，并收購家樂福中國，打出1小時生活圈的新概念。而京東則主要扶持旗下的京東到家和7FRESH京東便利店等。去年以來，美團也開始涉足線下，其閃購業務在疫情期間得到大幅增長。

巨頭們的爭相布局，使得同城零售成為電商行業下半場競爭的新機會。達達集團創始人兼CEO蒯佳祺在6月5日接受21世紀經濟報道記者采訪時認為，中國電商快速發展近20年，涌現了非常多的優秀企業。即便如此，在零售行業僅占據20%多的市場份額，剩下80%的份額將成為最大的機會。

零售領域考驗的是平臺的流量、履約和供應鏈，誰能從中勝出？

瞄準同城零售

6月16日，京東到家聯動平臺近10萬家線下門店和眾多品牌，開啟“618”大促。今年參與促銷的實體零售商家數量，明顯超過去了去年，且覆蓋到了更多三四線城市。數據顯示，6月6日-6月14日，京東到家銷售額同比去年增長138.8%，達達快送累計配送訂單量同比去年增長了73.4%。

疫情下，同城即時零售對于維持消費市場的平穩、滿足居民生活剛需，起到了不可或缺的重要作用。

疫情的到來，也加快了線下零售業的數字化進程。一名投資行業人士對21世紀經濟報道記者表示，目前，大部分的同城零售都集中在生鮮、藥品和商超品類上，菜場是高頻次交易但是還沒有找到更好的盈利模式，藥品屬于夜間剛需，對消費者的消費習慣并未形成影響。因此，平臺發力的重點是撬動線下商超市場。“連鎖商超是強勢的一方，作為平臺來說，京東到家和美團都無法拿到更高的傭金。”

據悉，外賣和網約車行業的傭金比例較高，外賣傭金比例大概為10%-20%，網約車傭金比例超過20%，而商超快送平臺的傭金比例在5%-10%，大部分為7%左右。電商平臺對于商超的重視度遠遠超出買菜和藥品。

達達集團招股書顯示，從業務層面看，京東相關業務仍是達達凈收入主力。2017年至2019年，京東為達達分別貢獻了56.7%、49.1%、50.5%的凈收入，而沃爾瑪則帶來了4.6%、13.0%和14.9%的凈收入。

蒯佳祺在上市后表示，目前仍然在投入期的是京東到家業務。京東到家的收入部分主要來自商家的傭金、推廣費和消費者支付的費用，支出部分則由騎手的運費、給消費者的補貼組成。

不過，在電商巨頭紛紛瞄準線下的同時，眾多商家也開始轉戰線上，加速自身的數字化和電商化改造。今年上半年，受新冠肺炎疫情影響，全球零售業遭遇重創。電商、直播等數字經濟平臺，一定程度上推動了零售業回暖。中國國家統計局發布的數據顯示，今年5月，社會消費品零售總額31973億元，同比下降2.8%，降幅比上月收窄4.7個百分點。而1-5月份，全國網上零售額40176億元，同比增長4.5%，比1-4月提高2.8個百分點。

其中，實物商品網上零售額33739億元，增長11.5%，占社會消費品零售總額的比重為24.3%；在實物商品網上零售額中，吃類和用類商品分別增長37.0%和14.9%，穿類商品下降6.8%。

掌握品控、SKU話語權

可以說，達達-京東到家對京東和沃爾瑪的依賴，在過去六年奠定了其供應鏈基礎。當前，無論是美團還是阿里巴巴，都在瞄準線下商場、超市，但突破難度極大，因為電商平臺需要在品控、SKU（庫存進出計量的單位）上形成話語權。據21世紀經濟報道記者了解，在全國擁有414家門店的零售巨頭大潤發管理權將接棒至阿里巴巴集團副總裁、零售通總經理林小海。林小海將擔任大潤發CEO，直接向阿里巴巴CEO張勇匯報。黃明端仍然擔任高鑫零售CEO、大潤發中國區主席職務。財報顯示，2019年高鑫線上業務占比已達15%，較2018年增長近90％，足可見新零售為其帶來的改變。高鑫零售CEO黃明端稱，2020年預計突破20%。在高管調整后，或將進一步加速與阿里巴巴的協同和打通。

中金公司分析認為，高鑫零售正在不斷拓展與阿里的合作深度，發展貓超共享庫存、社區團購等項目，有望形成覆蓋全渠道、多場景的零售服務網絡體系，持續提升市場份額。“隨著阿里對同城零售業務戰略地位的不斷強化，未來不排除雙方進一步加深合作的可能。”

對于阿里巴巴來說，其整合的是線下零售的一系列資源，模式也從單一的代銷加入了直采。不過，對SKU的把控仍有一定的門檻。“美團和餓了么之所以把外賣規模做到上千萬訂單，是因為商家SKU數量少，相應的成本也低。但是商超的商品多，基本都在幾百到上千個SKU，家樂福、沃爾瑪等巨頭連鎖甚至有超2萬個SKU。商品打包耗時比較長，揀貨成本相應也提高了很多，對于平臺的履約能力也是考驗。缺貨、包裝、售后等一系列的短板，還需要很長時間去補齊。”前述投行人士進一步分析。

當前，線下商超也開始在平臺之外，發力自己的APP和小程序進行在線銷售。據永輝超市財報顯示，2019年，永輝超市到家業務銷售額達35.1億元，同比增長108％，截至2019年年底，永輝生活APP和小程序已覆蓋24個省份，月活達506萬；2020年一季度，永輝超市到家業務實現銷售額20.9億元，同比去年增長2.3倍。但是，由于超級物種的燒錢擴張，一度讓永輝云創陷入虧損。

目前來看，即便有阿里、美團等巨頭加入，同城零售如何跑通盈利模式、如何讓服務進一步升級和完善，仍然是平臺和商家的最大難題。