二季報“賺錢效應”引發漣漪：“消費、科技和醫藥”王者安在

基金2020年二季報披露完畢。

根據天相投顧數據計算，2020年上半年公募基金利潤為7268.52億元，同比增長10.75%。

其中二季度大賺7557.27億元，而一季度則虧損288.75億元。

21世紀經濟報道記者發現，明星基金經理們對基金公司的利潤貢獻較大，帶來的賺錢效應明顯。從數據來看，這些基金經理二季度重倉集中在消費、科技和醫藥股。

基金公司賺錢了

2020年二季度，哪些基金公司旗下的基金最賺錢？

天相投顧數據顯示，143家基金管理人中，有139家實現盈利，其中，24家基金管理人的基金盈利超過100億元，而僅有排名靠后的4家虧損。

二季度基金賺錢榜單排名第一的是易方達基金，其旗下各類基金二季度合計盈利560億元。其次是華夏基金551億元，第三名是廣發基金494億元。

緊隨其后的前10名分別是匯添富基金433億元、富國基金361億元、嘉實基金318億元、南方基金290億元、中歐基金230億元、興證全球基金220億元、華安基金215億元。

那么，究竟是哪類基金給基金公司貢獻了最多利潤呢？

天相投顧的數據顯示，2020年二季度大賺的7557.27億元中，權益類基金利潤貢獻最大，其中混合型基金、股票型基金二季度末的利潤分別為4049.59億元、1488.43億元。

此外，2020年二季度，固收基金中的貨幣基金、債券基金的利潤分別為856.69億元、766.6億元。

另外，QDII、FOF、商品基金等二季度的利潤分別為22.99億元、36億元、46.67億元。

明星基金經理漣漪

天相投顧的數據顯示，最賺錢的混合型基金冠亞軍是由劉格菘管理的廣發科技先鋒、廣發雙擎升級A，二季度末的規模分別為257.38億元、187.72億元，二季度利潤分別為53.29億元、44.50億元。

此外，二季度利潤排在前10名的基金還有睿遠成長價值A44.50億元、諾安成長43.90億元、興全合宜41.91億元、易方達中小盤41.33億元、易方達藍籌混合39.82億元、廣發小盤A34.16億元、景順成長32.68億元、萬家優選31.08億元。

管理這些基金的全部是明星基金經理，包括劉格菘、傅鵬博、謝治宇、張坤、劉彥春、黃興亮、蔡嵩松等。

其中二季度基金利潤榜前10名中，劉格菘旗下有三只，張坤兩只。

總體來看，高倉位是基金在二季度的選擇。二季度末，權益類基金的倉位較一季度末有較大提高，其中二季度末的開放式基金中，股票型、混合型的平均倉位分別為88.14%、75.26%，而一季度末的相應數據分別為83.52%、70.48%，二季度倉位較一季度平均提高了大約5個點。

二季度，權益類基金普遍提高了倉位，明星基金經理們也一樣。

以劉格菘為例，二季報顯示，劉格菘繼續重倉科技股、小盤股，而且股票倉位較一季度有所增加：二季度末，他參與管理的基金的平均股票倉位為89.76%，較一季度末增加了5.77%。其中，廣發多元新興、小盤成長、雙擎升級和創新升級等4只基金的期末股票市值占基金凈值的比例已超過90%。

而傅鵬博管理的睿遠成長價值混合，在二季度末的股票倉位占基金總資產的比例達到91.13%，相比于一季度末的89.99%，略有提高。

消費、科技和醫藥為王

從二季度基金重倉來看，醫藥、科技和消費領域是公募最愛。

天相投顧統計數據顯示，截至2020年二季度末，基金前50大重倉股，主要集中在消費品及服務、信息技術和醫藥行業。

其中消費品及服務行業有18家公司，包括白酒板塊的貴州茅臺、五糧液、瀘州老窖等；家電板塊的美的集團和格力電器等。

另外，信息技術行業有14家公司，包括計算機軟件領域的恒生電子、金山辦公、用友網絡等；元器件領域有兆易創新、三安光電、億緯鋰能等。

此外，醫藥行業有8家公司，包括恒瑞醫藥、邁瑞醫療、愛爾眼科、康泰生物等。

明星基金經理的投資也大都集中在這些領域，比如劉格菘重倉股主要集中在科技、醫藥領域，比如康泰生物、隆基股份、億緯鋰能、圣邦股份等主要以軟件科技、生物醫藥為主。

傅鵬博管理的睿遠成長價值混合也類似，二季度末的前十大重倉股分別為國瓷材料、隆基股份、信維通信、立訊精密、東方雨虹、萬華化學、凱利泰、人福醫藥、三諾生物和夢網集團。

而張坤重倉消費類，比如其管理的易方達中小盤，重倉股包括滬州老窖、貴州茅臺、五糧液、愛爾眼科、天壇生物、華蘭生物、通策醫療、上海機場、蘇泊爾、宇通客車等。

明星基金經理們的配置邏輯也很清淅。

劉格菘在廣發科技先鋒的二季報中表示，2020年二季度，市場分化比較明顯，優質成長股得到資本市場的一致認可。本基金重點配置了以云計算、半導體、醫藥、新能源為主的成長行業。我們認為，隨著5G建設持續投入，未來行業仍有較大的成長空間。同時，隨著海外疫情的緩解，新能源行業開始復蘇，海外需求明顯好轉。此外，本基金也適當增加了對醫藥服務行業的配置。

謝治宇在興全合宜的二季報中表示，本基金報告期內股票倉位較為穩定，繼續堅持自下而上精選個股的操作理念。結構上前期持有的優質制造業龍頭、醫藥消費類個股繼續持有，同時尋找長期價值和性價比合適的標的。整體配置以具備中長期邏輯支撐、估值合適的中長期價值品種為主，總體結構均衡。

張坤在易方達藍籌精選的二季報中表示，操作方面，本基金在二季度股票倉位有所增加，并對結構進行了調整。降低了交運等行業的配置，增加了互聯網等行業的配置。此外，出于對預期投資回報率的判斷，我們配置了較高比例的港股通內的優質公司。我們認為，在人民幣資產可投資的范圍內，港股通內的優質公司股權是很有吸引力的權益資產。個股方面，我們依然長期持有商業模式出色、行業格局清晰、競爭力強的優質公司。

劉彥春在景順長城績優成長的二季報中表示，中美貿易摩擦、新冠疫情對我國經濟運行短期內造成沖擊，但很可能促進我國科技產業加快發展。中美貿易摩擦讓我們放棄幻想，加速國產替代；疫情則推動我國傳統產業數字化、智能化進程加快。