交行啟動A+H配股 預計融資331億元

　　就在農(nóng)業(yè)銀行IPO行將過會之際，交通銀行(601328)(601328.SH，03328.HK，下稱“交行”)今日在A股和H股兩地同時發(fā)布配股發(fā)行公告，擬按10配1.5的比例向全體股東配售，總計可配股份數(shù)量為73.49億股，其中包含38.89億A股和34.60億H股。

　　根據(jù)交行公告，其A股配股價為每股人民幣4.5元，H股配股價為每股港幣5.14元，按照匯率折算，A股與H股配股價格一致，A股配股采用代銷的方式，H股配股采用包銷的方式，預計A+H配股籌資總額約為331億元人民幣，其中A股預計籌資175億元，H股預計籌資156億元，全部用于補充核心資本。

　　今年2月底,交行董事會審議通過了關于A股和H股配股方案的決議,擬通過配股融資不超過420億元人民幣，所籌資金扣除發(fā)行費用后用于補充資本金,在4月20日交行召開的臨時股東大會上，該融資方案得到了股東的大力支持，以99.93%的贊成率通過。5月28日,證監(jiān)會發(fā)審委召開的2010年第84次會議上，交行的配股申請獲得通過。

　　據(jù)悉，包括財政部、匯豐銀行等在內(nèi)的大股東均表示將全額認購。

　　國信證券銀行業(yè)分析師邱志承昨日在接受《第一財經(jīng)日報》采訪時表示，本次配股完成后，交行的核心資本充足率將得到進一步提升，預計在配股完成后兩三年內(nèi)都不會進行股本融資，資本補充方式可能以次級債等附屬資本方式為主。

　　瑞銀證券指出，隨著市場震蕩，交行股價回調，2010年和2011年預計市盈率為8倍和6.8倍，對應預計市凈率為1.56倍和1.37倍，估值已經(jīng)接近歷史最低水平。

　　交行相關人士昨日對本報表示，此次再融資之所以選擇配股方式，是基于自身股權結構和市場狀況做出的選擇，配股這種方式最大的特點就是現(xiàn)有股東都有權參與配股，對股權結構影響較小，對市場沖擊也較小，且配股是對全體股東較為公平的發(fā)行方式，股東均有權享受銀行未來成長帶來的收益。

　　公告顯示，交行A股配股發(fā)行的股權登記日為6月9日，認購繳款期為6月10日至21日，6月8日將舉行A股配股網(wǎng)上路演。交行H股按含權買賣的最后交易日則為6月10日。

　　上周五，交行A股收于6.39元，H股收于8.19港元。