基金凈值年內縮水17% 　百億軍團僅存40員大將

資產管理規(guī)模在百億以下的基金公司已由去年年末的14家增至目前的17家
 

　　今年以來上證綜指累計下跌幅度超11%，新基金發(fā)行火爆的背后難掩募資趨小的尷尬。根據WIND資訊整理數(shù)據顯示，成立于今年以前的668只(A/B/C級合并計算，下同)開放式基金最新估計資產凈值總額為19936.2億元，與去年年底時資產凈值24161.81億元的水平相比，縮水4225.61億元，縮水比例為17.49%，其中，各類型基金平均規(guī)模均不同程度向下調整。

　　在基金資產凈值大幅縮水，新基金的募資情況又不樂觀的市場行情下，資產凈值目前仍保持在百億以上的基金僅剩40只，占納入統(tǒng)計的開放式基金總數(shù)的5.99%，而百億軍團在去年年底時有62名成員，即今年以來有22名昔日百億級基金規(guī)模縮水，跌出軍團。

　　與此同時，有17家基金公司最新資產管理規(guī)模在100億元以下，相比于去年年末時的14家百億資產管理規(guī)模以下基金公司的數(shù)量，又新增3家。

　　好買基金研究中心首席分析師曾令華表示，老基金規(guī)?？s水與今年新基金的火熱發(fā)行有很大的關系，投資者贖回老基金購買新基金是其中一個比較重要的原因。他還表示，目前部分基金公司資產管理規(guī)模下降，甚至低于百億資產凈值的現(xiàn)象是件好事，因為在同等條件下，規(guī)模小的基金公司管理起來更具優(yōu)勢。

　　基金規(guī)模年內縮水17.49%

　　根據WIND資訊整理數(shù)據顯示，若假定各基金規(guī)模保持6月30日時份額未變，那么截至9月12日，成立于今年以前的668只開放式基金合計資產凈值總額為19936.2億元，與去年年底時資產凈值24161.81億元的水平相比，縮水4225.61億元，縮水比例為17.49%。雖然今年新基金發(fā)行市場火熱，一家基金公司同時發(fā)行多只基金已成常態(tài)，但今年以來成立的137只新基金帶來的募集資金額僅為2079.65億元，遠遠未能補上今年以來老基金份額縮水的洞口。

　　具體看來，成立于今年以前的452只偏股基金最新合計資產凈值為15369.39億元，平均每只規(guī)模為34億元；113只偏債基金最新資產凈值合計為1494.08億元，平均每只規(guī)模為13.22億元；24只混合型基金最新資產凈值合計1136.54億元，平均每只規(guī)模為47.36億元；46只貨幣市場基金最新合計資產凈值為1164.09億元，平均每只最新規(guī)模為25.31億元；28只QDII型基金最新合計資產凈值為572.27億元，平均每只規(guī)模為20.44億元；5只保本基金最新資產凈值為199.83億元，平均每只規(guī)模為39.97億元。{page_break}

　　而去年年底時上述各類型基金資產凈值分別合計為18529.61億元、1823.56億元、1317.24億元、1532.77億元、730.17億元和228.46億元。各類型平均每只基金規(guī)模分別40.99億元、16.14億元、54.89億元、33.32億元、26.08億元和45.69億元。即今年以來，各類型基金平均資產凈值均呈現(xiàn)不同程度的縮水，具體看來，平均規(guī)模分別縮減17.05%、18.09%、13.72%、24.04%、21.63%和12.52%，貨幣市場基金平均縮水率最高。

　　好買基金研究中心首席分析師曾令華表示，貨幣基金是現(xiàn)金管理的一種工具，但其年化收益達到4%以上就已經很不錯了，現(xiàn)在市場上理財產品眾多，一些銀行理財產品回報率甚至可以達到8%以上，對資金的分流有很大影響，所以對比較保守的投資者來講，會贖回貨幣基金轉而投資這類的理財產品獲取更高的收益。

　　海富通穩(wěn)健添利A縮水96%

　　從具體基金角度觀察，若假定基金份額目前均保持6月30日時未變，截至9月12日，海富通基金公司旗下的海富通穩(wěn)健添利A資產凈值為874.5萬元，而去年年底時，該只基金資產凈值為2.24億元，即今年以來規(guī)模縮水幅度高達96.09%，是納入統(tǒng)計范圍的開放式基金中，區(qū)間資產凈值縮水最嚴重的一只基金，海富通穩(wěn)健添利C今年以來資產凈值也縮減了56.83%。此外，天弘永利債券B、銀華貨幣B和東吳有新穩(wěn)健C等3只基金，今年以來資產凈值分別縮水超過90%以上，具體看來分別為93.21%、92.76%和92.19%。

　　與此同時，共計17只基金區(qū)間資產凈值成功實現(xiàn)翻倍。具體看來，東吳貨幣A最新資產凈值為3.02億元，去年年底時這一數(shù)據為0.5億元，即今年以來規(guī)模上漲504.33%，是區(qū)間資產凈值躥升最快的一只基金。此外，國富成長動力、國聯(lián)安雙禧中證100等16只基金今年以來資產凈值也均翻番。

　　百億軍團僅剩40員大將

　　根據WIND資訊整理數(shù)據顯示，在今年基金資產凈值大幅縮水，新基金的募資情況又不樂觀的行情下，資產凈值目前仍保持在百億以上的基金僅剩40只，占納入統(tǒng)計的668只開放式基金總數(shù)的5.99%，而百億軍團在去年年底時有62名成員，即今年以來有22名昔日百億級基金規(guī)?？s水，跌出軍團。

　　具體看來，在最新資產凈值達百億以上的40只基金中，偏股基金17只、偏債型基金12只、混合型基金10只、保本基金1只。而去年年底時資產凈值躋身百億軍團的62只基金中，偏股型基金23只、偏債型基金16只、混合型基金15只、貨幣市場基金7只、保本基金1只。即今年以來，百億軍團中有22名成員掉隊。

　　在40只資產凈值百億以上的基金中，有4只偏股基金的最新規(guī)模達到200億元。具體看來分別是嘉實基金公司旗下的嘉實滬深300、廣發(fā)基金公司旗下的廣發(fā)聚豐以及易方達基金公司旗下的易方達上證50和易方達價值成長等4只基金，最新資產凈值分別為288.08億元、225.16億元、214.74億元和211.21億元。而上述4只“重量級”基金在去年年底時資產凈值分別為335.24億元、262.16億元、244.64億元和261.49億元，即今年以來規(guī)模也不同程度的縮水。

　　金元比聯(lián)最“袖珍”

　　根據WIND資訊整理數(shù)據顯示，在基金規(guī)模止步不前的尷尬階段，基金公司的整體資產凈值排行榜也出現(xiàn)了些許異動。

　　WIND數(shù)據顯示，截至最新數(shù)據，資產管理規(guī)模排名前十的“第一軍團”名單為華夏、易方達、嘉實、南方、博時、廣發(fā)、大成、華安、富國和銀華，這一名單與去年年底相比變化不大。其中，富國由去年年底的第11名成功躋身目前的第9名，而去年年底排行第9名的工銀瑞信基金公司今年以來資產凈值排名下滑2個位次，暫列第11名。

　　其中，華夏、易方達、嘉實、南方、和博時為“千億”級基金公司，華夏基金依然“穩(wěn)坐”老大地位，最新資產管理規(guī)模達到2067.61億元。此外，廣發(fā)、大成等10家基金公司最新資產管理規(guī)模介于500億元到1000億元之間。

　　需要指出的是，有17家基金公司最新資產管理規(guī)模在100億元以下，相比于去年年末時的14家百億資產管理規(guī)模以下基金公司的數(shù)量，又新增3家。

　　具體看來，除去年新成立的基金公司外，金元比聯(lián)基金公司最新資產凈值僅為11.83億元，是所有基金公司中，最為袖珍的一家。此外，包括諾德、天治、民生加銀、浦銀安盛、金元比聯(lián)、以及去年新成立的紐銀梅隴西部和浙商兩家基金公司在內的7家基金公司資產管理規(guī)模低于50億元。

　　值得注意的是，今年以來在基金業(yè)整體規(guī)模“縮水”的情況下，仍有18家基金公司實現(xiàn)了規(guī)模的逆勢增長。其中，長盛、農銀匯理、中歐、東吳、泰達宏利和富國等6家基金公司資產規(guī)模增長率均超過了20%。