銀行理財產品異軍突起，黃金被套牢

　　由于對大市把握欠佳、選擇產品失誤，多數的家庭投資者依然無法從單一產品的“牛市”行情中分得一杯羹：銀行理財產品買得不夠多，信托產品的門檻過高又買不到，而對黃金市場的熱情過火使得“大媽”們終于栽在了暴跌30%的熊市中。

　　不過，展望來年市場，銀行理財品、信托產品還將持續走紅，偏股基金、貨幣基金仍有獲利機遇，就連低位震蕩的黃金、債券市場也有逢低吸納的機會，市民們不妨理性關注、均衡投資。

　　銀行理財

　　關鍵詞：前低后高

　　“屌絲”逆襲，收益率破六

　　“銀行理財產品收益率年初年末真是兩重天。”廣州白領投資者張小姐感慨道，“年初購買10萬元理財產品，年化收益率只有4.5%，年中的收益漲到6.1%，現在則更是高達6.3%。”

　　據張小姐介紹，年初花10萬元購買的170天期限理財產品，收益是2091元，而下半年購買同樣期限的理財產品，收益高達2840元，相比上半年增幅近36%。

　　事實上，張小姐的投資經歷正反映了今年銀行理財產品市場的走勢：前低后高，以6月為分界線，下半年的收益率明顯高于上半年，并有不斷走高的趨勢。而在2013年之前，絕大多數投資者對于該類產品的關注度非常低，銀行經理常常要“求爺爺告奶奶”地央求客戶購買，稱之為理財市場的“屌絲”，完全合適。

　　數據顯示，今年1~5月銀行理財產品平均預期年化收益率為4.334%;6月份隨著銀行間利率水平飆高至4.78%，隨后維持高位運行，7~11月為4.89%，其中11月為年度最高至5.09%，預計12月或更高。

　　值得注意的是，銀行理財產品仍以6個月以下的短期產品為主，1~3個月、3~6個月期限產品合計占比近8成。“整體來看，銀行理財產品的收益遠高于一年期定期存款的3.3%的收益率，成為大多數市民穩健的選擇。”一位理財師稱。

　　展望：

　　5%~6%收益成為常態

　　對于明年銀行理財產品的走勢，專家認為可能延續走高的趨勢，同時將迎來大資管時代，產品會更豐富。

　　分析表示，總體上明年銀行理財產品收益率還會繼續提升。一方面，在央行中性偏緊的貨幣政策下社會資金面緊張或成為常態;另一方面，隨著利率市場化的推進，不同機構會分流銀行資金，而銀行要拉回存款也需要提高利率吸引客戶。“預計理財產品5%~6%的收益水平將成為常態，但風險較高的權益類標的的占比可能會增加。”

　　此外，張明認為，隨著大資產管理時代來臨，銀行、券商、基金保險、第三方機構都會搶食理財產品市場，在面臨更多選擇的同時，市民要提高對產品的認識和辨別能力，也會更需要一些專業指導。