降息：個人理財投資該如何“撿漏”

　　2015年2月28日晚間6點左右，央行突然發(fā)布降息決定，且再次為非對稱性降息。具體是一年期貸款基準利率和存款基準利率分別下調(diào)0.4個百分點和0.25個百分點，同時，存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準利率的1.1倍調(diào)整為1.2倍。嘉豐瑞德理財師了解到，可能是降息在預(yù)料之中，因此市場對此的反映普遍不夠熱烈。而對于此前對降息“敏感”的股市來說，降息后的第一個工作日，3月2日的股市似乎并無大的變化，未見大的漲幅。

　　不過綜合來看，降息對居民的理財投資及生活還是有較大影響的，其影響面主要涉及以下幾塊：

　　降息后，社會融資成本進一步下降。這對于銀行理財產(chǎn)品來說,投資端的收益下滑將傳導(dǎo)至理財產(chǎn)品。有機構(gòu)預(yù)計，3月份之后銀行理財產(chǎn)品收益率將很有可能跌破5%的水平。

　　對于信托產(chǎn)品，上次央行降息以前，100萬的信托產(chǎn)品，收益基本在9.5%~10%左右的水平，而如今則在9%~9.5%左右的水平。此番降息，預(yù)計信托類產(chǎn)品的收益還會有下降的趨勢，下降幅度市場普遍預(yù)計平均在0.5%~1%左右。對投資而言，特別是不太景氣的房地產(chǎn)業(yè)的相關(guān)信托，可能是風(fēng)險有增大趨勢、但收益也降低。

　　對于保險業(yè)，保險公司的存量債券的配置主要是中長期固定收益類型為主，這部分存量債券在降息下，相對有了更多的“資產(chǎn)公允價值”的提升。因此對于保險公司來說，資金有了更多的靈活操作的空間，對保險也來說是個利好。

　　還需要注意的是，此番降息對于各大銀行的存款利率浮動區(qū)間是上調(diào)的，即由原來基準利率的1.1倍調(diào)整為1.2倍。這意味著，銀行間的競爭加劇。此舉不難看出央行推進利率市場化的意圖。因此，居民在選擇銀行儲蓄時，貨比三家可更易收獲到實惠。

　　以上的四點是降息后對居民的個人理財及生活將產(chǎn)生的一些影響。當(dāng)然對于投資者，也有部分類型的金融機構(gòu)的理財產(chǎn)品收益保持著“巋然不動”。嘉豐瑞德理財師了解到，比如一些互聯(lián)網(wǎng)金融類的投資，還是保持著原來的收益不變，因此相對具有了更多的吸引力。譬如比較熱門的宜盛財富的宜盛寶，10萬的投資額產(chǎn)品年收益率還是10%不變。對于投資者來說，這類互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品目前如果收益不宣布下調(diào)的話，還是可以去“撿漏”的。而另一種不下調(diào)的是長期的國債，票面收益也是不變的。對國債有需要的投資者也可以現(xiàn)在去“撿漏”。