保本的銀行理財(cái)產(chǎn)品也未必就保本

　　大媽說(shuō)，我買(mǎi)銀行理財(cái)就是沖著它保本安全我才買(mǎi)的呀!怎么能給我虧本?明明說(shuō)的風(fēng)險(xiǎn)低，保本收益還高呢，怎么到期就成虧損了?虧本了銀行肯定得管呀，憑什么銀行沒(méi)責(zé)任?莫非中了“飛單”的招?買(mǎi)的不是銀行理財(cái)?

　　人家理財(cái)經(jīng)理給你看看說(shuō)明書(shū)，你的囂張維權(quán)氣焰立馬熄火。因?yàn)槿思屹u(mài)給你的這產(chǎn)品確實(shí)是銀行理財(cái)產(chǎn)品而且也確實(shí)保本，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)也確實(shí)是低，預(yù)期收益也確實(shí)是當(dāng)初買(mǎi)時(shí)跟你講的8%，客戶經(jīng)理表示沒(méi)忽悠啊，沒(méi)忽悠!

　　可為毛賠錢(qián)，銀行沒(méi)責(zé)任?怪你不看說(shuō)明書(shū)嘍，除了理財(cái)經(jīng)理介紹的內(nèi)容，說(shuō)明書(shū)上還明確寫(xiě)了，保本比例為90%或95%，那虧你5%-10%不是合情合理嗎?理財(cái)經(jīng)理告訴你的是預(yù)期最高收益率，確實(shí)是8%呀。

　　問(wèn)題收益是可浮動(dòng)的呀，還有個(gè)預(yù)期最低收益率沒(méi)告訴你呀!那就是-5%或-10%呀!

　　慢著，銀行理財(cái)不都是保本保收益的?咋還有這樣的坑爹品種，來(lái)害寶寶!

　　親，確實(shí)有啊!快記住這坑爹的產(chǎn)品類型，叫“結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品”。

　　什么是結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品?專業(yè)的名詞解釋如下：

　　結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品是運(yùn)用金融工程技術(shù)、將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品(如遠(yuǎn)期、期權(quán)、掉期等)組合在一起而形成的一種新型金融產(chǎn)品。

　　衍生品、新型金融產(chǎn)品…有沒(méi)有很高大上的感覺(jué)?那對(duì)金融不太懂的大爺大媽和小白寶寶們?cè)撊绾尾槐焕碡?cái)經(jīng)理忽悠呢?

　　其實(shí)很簡(jiǎn)單，記住這三招：

　　看產(chǎn)品的名稱中有沒(méi)有“結(jié)構(gòu)性”三個(gè)字，一般銀行還是有良心的，會(huì)在產(chǎn)品名稱中就告訴你是結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品了。

　　如果產(chǎn)品名稱不帶“結(jié)構(gòu)性”三個(gè)字，那就要看有沒(méi)有“掛鉤標(biāo)的”，非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品只有投資范圍、投資標(biāo)的等，不會(huì)有掛鉤標(biāo)的，如果產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中出現(xiàn)掛鉤標(biāo)的，則是結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。

　　看產(chǎn)品的預(yù)期收益，是不是有兩個(gè)預(yù)期收益率，分預(yù)期最高收益和預(yù)期最低收益率，如果收益率是一個(gè)范圍，例如預(yù)期最低收益率為0.5%，預(yù)期最高收益率為 6.5%，則基本可判斷為是結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。

　　當(dāng)然，這三條綜合判斷的話，應(yīng)該就可以確認(rèn)是不是結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品了。

　　那結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品都是保本的嗎?結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品都會(huì)虧錢(qián)嗎?答案當(dāng)然是未必啦。是否保本和是否為結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，沒(méi)有必然的一對(duì)一的關(guān)系，就跟高矮胖瘦一樣，你不能說(shuō)高個(gè)子肯定都是瘦子、矮個(gè)子肯定都是胖子呀!這兩個(gè)是劃分銀行理財(cái)產(chǎn)品特征的不同維度。

　　結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品分保本和非保本的，非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品也有保本和非保本的。只不過(guò)，目前多數(shù)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品是保本浮動(dòng)收益類的。納尼?怎么又出現(xiàn)個(gè)浮動(dòng)收益的概念，莫非還有固定收益的?額，是滴!

　　所以，不論是結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，還是非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，這三種收益類型的產(chǎn)品都有。結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品中，多數(shù)為保本浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品。由于有保本條款，因此在銀行理財(cái)產(chǎn)品中，銀行給出的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)偏低。而由于結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的收益高低，是取決于“掛鉤標(biāo)的”的走勢(shì)的，所以，一般會(huì)有兩個(gè)收益，預(yù)期最高收益率，也就是掛鉤標(biāo)的的走勢(shì)完全是按照產(chǎn)品書(shū)中設(shè)計(jì)的得到最高收益的情景來(lái)的，那你就可以得到預(yù)期最高的收益率，但如果相反，可能會(huì)得到預(yù)期的最低收益率，或者是得到介于預(yù)期最高和預(yù)期最低之間的一個(gè)收益率。具體要看產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中的收益說(shuō)明部分。

　　小編需要認(rèn)真滴科普下了，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益類型是這么劃分滴，不僅僅考慮是不是保本，還結(jié)合收益是固定的還是浮動(dòng)的，攏共分三種類型：

　　保證收益類：就是銀行又保證本金，還保證收益，安全性就跟銀行存款差不多啦。

　　保本浮動(dòng)收益類：就是銀行只保證本金，收益是不保證的，是浮動(dòng)的，也就是告訴你預(yù)期可能是X%，但如果達(dá)不到，也不是銀行的錯(cuò)。

　　非保本浮動(dòng)收益類：就是銀行既不保證本金，也不保證收益，但是還是告訴你預(yù)期可能是X%，但萬(wàn)一收益達(dá)不到，不是銀行的錯(cuò)，一不小心，還賠了本，那也不是銀行的錯(cuò)，這些風(fēng)險(xiǎn)都是買(mǎi)者自負(fù)!買(mǎi)者自負(fù)!買(mǎi)者自負(fù)!

　　重點(diǎn)再說(shuō)說(shuō)，是不是結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品都會(huì)虧錢(qián)的問(wèn)題，如果是非保本浮動(dòng)收益類的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，那么就有可能虧錢(qián)，而且虧錢(qián)無(wú)下限。如果是保本浮動(dòng)類的話，要重點(diǎn)關(guān)注保本比例以及預(yù)期最低收益率，如果保本比例是90%或95%(一般外資銀行此類產(chǎn)品較多)，那就意味著可能會(huì)虧，也意味著預(yù)期最低收益率是-10%或-5%，但如果預(yù)期最低收益率大于0，那就說(shuō)明本金是保證的，你最壞的結(jié)果就是得到大于0的那個(gè)預(yù)期最低收益率。

　　當(dāng)然如果是保證收益類的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，那么就是一個(gè)固定的收益啦，你也不用操心會(huì)不會(huì)虧本，收益會(huì)不會(huì)達(dá)不到所說(shuō)的了。

　　結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品這么坑爹，為什么銀行還要賣(mài)?就是專門(mén)用來(lái)坑爹的嗎?那倒不是，馬克思辯證主義哲學(xué)告訴我們，看問(wèn)題要一分為二才能客觀嘛!

　　之所以結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品被當(dāng)做是坑爹產(chǎn)品，更多的原因是因?yàn)槔碡?cái)經(jīng)理利用預(yù)期的高收益、還保本的噱頭，忽悠無(wú)知小白和大爺大媽們，由于他們并不了解這樣相對(duì)來(lái)說(shuō)比較復(fù)雜的銀行理財(cái)產(chǎn)品，事先對(duì)產(chǎn)品的收益沒(méi)有預(yù)判、也不清楚可能會(huì)虧錢(qián)，所以，就總會(huì)出現(xiàn)虧錢(qián)去銀行鬧事的狀況。

　　但對(duì)于有投資經(jīng)驗(yàn)的人來(lái)說(shuō)，如果你能理解產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中，產(chǎn)品收益結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)，對(duì)掛鉤標(biāo)的走勢(shì)有很好的判斷，那么利用機(jī)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，既能博取更高的理財(cái)收益還能有保證本金的安全墊，還是很好的，總比你沒(méi)有任何保障的跳入茫茫股市虧的一塌糊涂要安全些呀，萬(wàn)一看錯(cuò)了走勢(shì)，也就是獲得最低收益，如果最低收益，大于0，那就至少不會(huì)虧本了呀。