理財市場矛盾凸出 機(jī)器人投資顧問成趨勢

　　互聯(lián)網(wǎng)時代的到來，給生活帶來翻天覆地的變化。理財行為正加速向互聯(lián)網(wǎng)遷移，但當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)理財市場存在嚴(yán)重的同質(zhì)化，對個人投資者而言，專業(yè)服務(wù)資源稀缺，金融需求得不到滿足。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，中國個人理財即將進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)大資管時代，以用戶需求為導(dǎo)向的綜合性理財將成為新趨勢。

　　據(jù)零壹研究院發(fā)布的《中國個人理財市場研究報告》(以下簡稱《報告》)顯示，截至2015年底，我國個人理財基本規(guī)模在40萬億-50萬億元之間，其中互聯(lián)網(wǎng)理財市場規(guī)模接近2萬億元，用戶達(dá)2億-3億人。

　　而目前金融行業(yè)最大的痛點在于，大多數(shù)人的金融需求并沒有被滿足。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)既有人群，尤其是高凈值人群優(yōu)勢明顯，但對普通大眾的金融服務(wù)則遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。其一是因為中國投資顧問行業(yè)起步較晚，目前尚不足3萬人，遠(yuǎn)不能滿足近5億中產(chǎn)階級的服務(wù)需求。其二，則是投資顧問行業(yè)魚龍混雜。因此，中國的投資者長期面臨“投資無門、投資無序”的窘境。

　　記者梳理《報告》發(fā)現(xiàn)，由于大部分理財產(chǎn)品為符合監(jiān)管要求還無法互聯(lián)網(wǎng)化，導(dǎo)致規(guī)模僅占全部理財規(guī)模4%左右。而2015年互聯(lián)網(wǎng)綜合性理財?shù)囊?guī)模在千億元量級，規(guī)模尚小。但隨著85后、90后乃至95后人群理財能力的高速成長，互聯(lián)網(wǎng)綜合性理財存在廣闊的發(fā)展空間，預(yù)計近年內(nèi)增速將超過200%。

　　從2013年開始，個人理財市場在進(jìn)入大資管時代的同時，也步入互聯(lián)網(wǎng)理財時代，但二者一直是割裂的。如今，大資管正在向互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)靠攏，互聯(lián)網(wǎng)理財也啟動了綜合性理財?shù)牟椒ィ呓Y(jié)合成為必然趨勢。以用戶需求為導(dǎo)向，強調(diào)用戶參與金融產(chǎn)品的設(shè)計和研發(fā)是未來互聯(lián)網(wǎng)綜合理財平臺的趨勢。

　　“在中國，不僅普通百姓對金融知之甚少，很多高級知識分子對資產(chǎn)配置也缺乏認(rèn)知。”綜合性理財平臺聚愛財CEO任衡表示，理財產(chǎn)品豐富之后，要提供個性化的理財服務(wù)，就需要引入智能化算法，自動刻畫用戶特點和產(chǎn)品特點。因此，可以說智能化是個性化理財?shù)募夹g(shù)基礎(chǔ)，也是互聯(lián)網(wǎng)資管的必然趨勢。

　　“機(jī)器人投資顧問是基于風(fēng)險概率評估體系研發(fā)的虛擬機(jī)器人，僅需一分鐘，就能根據(jù)分析和預(yù)判將理財建議送達(dá)用戶。” 任衡表示，機(jī)器人投資顧問就是通過互聯(lián)網(wǎng)方式，在大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上通過量化投資的算法，為用戶提供全自動化的、以算法為基礎(chǔ)的投資組合管理建議，給出投資方案。

　　機(jī)器人投顧最大的優(yōu)勢在于，它能夠根據(jù)投資者對收益預(yù)期、理財期限及風(fēng)險承受能力三個維度計算判斷，根據(jù)用戶的不同需求，制定專業(yè)化、個性化的定制服務(wù)，充分尊重用戶的知情權(quán)，讓用戶清楚地知道資產(chǎn)分配比重、風(fēng)險性、收率以及資金流向等，理性地為用戶提供自主的選擇和決策空間。