2019年十大“熊股”榜單：明星墜落機構出清 游資大佬火中取栗

2019年A股牛熊榜，與1466只個股2019年累計漲幅超過22.3%形成鮮明反差，2019年十大“熊股”榜單也新鮮出爐。

ST股及“爆雷股”占據多數席位，21世紀經濟報道記者統計數據（時間節點：2019年1月3日）發現，2019年十大熊股榜單中有2家退市股，7家ST股。

跌幅前三位分別是神城A退（000018.SZ）年跌幅87.26%；退市華業（600240.SH）年跌幅86.48%；*ST信威（600485.SH）年跌幅79.03%。

此外，*ST秋林（600891.SH）、派生科技（300176.SZ）、*ST北訊（002359.SZ）、*ST赫美（002356.SZ）的年跌幅都在70%以上，分列四五六位；最后三位是*ST節能（000820.SZ）、*ST歐浦(002711.SZ)、*ST飛馬（002210.SZ），年跌幅均超過60%。

2019年第二季度成為關鍵的分水嶺。

第二季度，*ST赫美、派生科技、*ST北訊、*ST歐浦、退市華業、*ST秋林、*ST節能等7家年度跌幅最大的公司，都已經榜上有名。

無論是英雄互娛一度擬借殼登陸A股的*ST赫美，還是曾經的“神霧雙雄”之一的*ST節能，抑或是因千億級平臺團貸網爆雷受牽累的派生科技，紛紛跌落神壇。

十大熊股全景圖

從十大熊股榜單來看，神城A退和退市華業均為面值退市股。

就在1月3日，神城A退發布了“關于公司股票進入退市整理期交易的第十次風險提示性公告”。

因為此前股票連續20個交易日低于面值，神城A退從2019年11月25日進入退市整理期，在退市整理期已交易28個交易日，剩余交易日2天。

股價跌跌不休，神城A退的業績也是慘不忍睹。

2018年神城A退的凈利潤為-17.05 億元；2019年前三季度，凈利潤為-15.29 億元，同時，神城A退的債務危機重重，目前公司已有13個重大項目停工，涉及合同金額共計260.83億元。

雪上加霜的是，神城A退還面臨子公司失控的危機。

2019年12月25日晚間，神城A退公告稱，全資子公司神州長城集團有限公司2017年以1420萬歐元（約合1.1億人民幣）購買的德國巴登巴登的ACURA（中文簡稱“阿庫爾”）醫院的股權存在失去控制權的風險。

神城A退查明，在上市公司及子公司長城集團未簽字前提下，阿庫爾醫院的總經理MajaTreichel（儲誠鐘夫人）和儲誠鐘于2019年6月21日完成股權變更手續，共同拿走了醫院94%股份。

無獨有偶，另一家上榜的房企退市華業，在退市邊緣掙扎了一年多，還是沒逃過退市宿命，成為滬市第2家、A股市場的第7家面值退市公司。

華業資本從10月16日-11月12日連續20個交易日每日收盤價均低于股票面值1元，被上交所作出股票終止上市的決定。

從2019年12月12日進入退市整理期推算，如不考慮全天停牌因素，華業資本預計最后交易日期為2020年1月23日。

華業資本之殤，始于2018年的“應收賬款被騙”風波。

2018年7月起，華業資本債權投資業務連續3次出現應收賬款逾期未回款情形。到了9月28日，華業資本進一步公告稱，由債權投資業務產生的應收賬款規模已高達101.89億元。

該消息一經傳出，華業資本的股價開啟斷崖式下跌，一個月內盤中就跌至2.64元低位。

上海一位業內人士指出，“華業資本退市的直接原因是其股票收盤價連續低于面值超過20個交易日而被強制退市，實則是由于公司內部治理不規范及轉型失敗等問題?！?/p>

事實上，A股正在加速出清。

2019年以來，已被強制退市或公告將被強制退市的A股公司已有12家。其中，重大違法3家(長生退、*ST康得、千山藥機)，面值退市6家(雛鷹退、華信退、印紀退、退市大控、神城A退、*ST華業)，財務問題3家(眾和退、華澤退、退市海潤)。此外，還有9家公司被暫停上市。

此外，登上熊股十大榜單的*ST赫美、派生科技、*ST秋林、*ST節能，都有相關方違規對外擔保、違規占用資金等重大“爆雷”經歷。

昔日輝煌者墜落

曾經輝煌的“神霧雙雄”，就因為控股股東神霧集團的頻頻“伸手”，陷入困局。

2019年4月11日，神霧節能披露向控股股東神霧集團違規擔保，金額合計2.19億元，4月12日，其股票被ST處理。

4月30日，神霧節能又傳出2018年年報被大信會計師事務所出具“無法表示意見”的審計意見，可謂“雷聲陣陣”。

5月底，“神霧系”另一家上市公司神霧環保連同實控人吳道洪、神霧集團被證監會立案調查。

為期三個月的調查后，證監會9月6日下發決定書稱，神霧環保存在虛增貨幣資金的問題，2017年一季報、半年報、三季報貨幣資金列報數分別虛增不少于15.75億元、8.35億元和12.47億元。

5月底實控人被立案調查后，同為“神霧系”的*ST節能反應迅速，60日內股價跌幅超過60%。

派生科技，則因實控人唐軍被牽扯其中。

2019年3月28日，派生科技公告稱，實控人唐軍、董事長兼總經理張林、董事余軍、副總經理兼董秘晉海曼，因涉嫌非法吸收公眾存款被公安機關采取強制措施。

企查查顯示，團貸網股東為北京派生科技有限公司（持股99.74％）以及杜俊鵬（持股0.26％），創始人兼法定代表人為唐軍，聯合創始人為張林。

到了11月25日，東莞市人民檢察院官方微信號消息，派生科技集團有限公司及犯罪嫌疑人唐軍、張林等人涉嫌集資詐騙、非法吸收公眾存款等一案，已由東莞市公安局于2019年11月25日移送東莞市人民檢察院審查起訴。

如今股價墜崖式下跌的*ST赫美，還在2019年2月被新三板公司“中國移動電競第一股”英雄互娛視為借殼上市對象。

不過，經歷了多位董事質疑2018年年報、中介機構對年報出具“無法表示意見”的審計意見，隨后，*ST赫美遭到退市風險警示，又被證監會立案調查，查出上市公司及相關方存在違規對外提供擔保；關聯方違規占用資金等問題。

2019年3月21日股價高位之后的短短3個月內，*ST赫美現28個跌停，股價暴跌87％。

公募減持堅決

分階段來看，2019年第一季度，*ST九有、*ST天首、荃銀高科分別以30.06%、24.50%和23.88%的區間跌幅，位列十大熊股榜前三位，令人意外的是，荃銀高科、日播時尚、泰永長征等A股公司的身影，也出現在榜單上。

專注于中高端時尚女裝領域的日播時尚，2017年才登陸上交所，不過業績如同坐上了“過山車”。

2017年-2019年三季度，日播時尚的凈利潤分別為8363.57萬元、3836.43萬元和-77.53萬元，同比分別增長10.59%、-54.13%和-103.71%。

2019年第三季度，一個明顯的變化是，3家科創板上市公司晶晨股份（688099.SH）、柏楚電子（688188.SH）、微芯生物（688321.SH）現身前十大跌幅榜單，跌幅分別達到51.73%、45.94%、40.30%。

到了第四季度，年度跌幅前十的神城A退、退市華業毫無懸念出現在跌幅榜單中，不過榜單上還有一些新面孔，如派思股份（603318.SH）以60.53%的跌幅排名第二，申聯生物（688098.SH）、科力爾（002892.SZ）、東旭光電（000413.SZ）、創力集團（603012.SH）的跌幅都在40%以上。

主營煤氣、燃氣系統工程設備的派思股份2019年前三季度凈利潤為-6621.52萬元，比上年同期下滑717.91%，隨后股價也遭遇暴跌。

在此期間，派思股份在11月5日至11月8日期間連續登上了龍虎榜。

龍虎榜中，不乏國泰君安證券上海宜山路證券營業部、招商證券上海牡丹江路證券營業部、財富證券杭州慶春路證券營業部、國信證券上海北京東路證券營業部等身影，這幾個均是游資大佬的席位。

“行情越急越猛，游資‘打板’越堅決，但是從價值投資者的角度，沒有明確業績預期的公司，還是盡量避免”，1月3日，杭州一位私募基金經理告訴21世紀經濟報道記者。

2019年的最后一天，派思股份股東大連派思投資有限公司、Energas Ltd.在上海證券交易所通過集中競價交易、大宗交易方式減持1400.94萬股。

曾經的液晶玻璃基板行業龍頭東旭光電，在2019年11月中旬未能如期兌付三個中期票據的應付利息及相關回售款項，合計35.95億元，身陷債券違約風波。

東方財富網顯示，截至2019年三季度，共5家基金公司持倉東旭光電，持股總數2467萬股，占總流通股的0.51%。

而2019年上半年，有125家基金公司持有東旭光電股票，持股總數8380萬股，占總流通股的1.72%。

也就是說，與2019年二季度相比，共120家基金公司減持東旭光電股票，包括易方達、廣發、華泰、平安下屬基金產品。