科創(chuàng)板半年報(bào)陸續(xù)出爐：半導(dǎo)體、新能源賽道持續(xù)火熱 北向資金大舉加倉(cāng)

      2021年上半年倏忽而過(guò)，以“硬科技”為底色的科創(chuàng)板上市公司紛紛交出半年度成績(jī)單。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)，截至8月17日，科創(chuàng)板共計(jì)141只個(gè)股披露了半年報(bào)或業(yè)績(jī)預(yù)告，科創(chuàng)板整體披露率超40%，其中有9家公司中報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期。從盈利端表現(xiàn)來(lái)看，預(yù)計(jì)有63家公司利潤(rùn)有大幅改善或改善預(yù)期（同比增長(zhǎng)翻番），其行業(yè)分布主要集中在醫(yī)藥生物（16家）、電子（12家）、機(jī)械設(shè)備（11家）等高景氣方向。

按照目前中報(bào)披露的情況看，今年上半年科創(chuàng)板上市公司業(yè)績(jī)依然保持高速增長(zhǎng)。具體而言，81家已公布半年報(bào)的科創(chuàng)板上市公司共計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入555.85億元，平均同比增長(zhǎng)率為70.13%；共計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)60.9212億元，平均同比增長(zhǎng)率為189.52%。

業(yè)績(jī)一路高歌猛進(jìn)的科創(chuàng)板也受到投資者們的青睞。7月份，北上資金持股科創(chuàng)板有所增加。截至二季度末，機(jī)構(gòu)持倉(cāng)主要集中于醫(yī)藥制造業(yè)、芯片業(yè)等。

半導(dǎo)體、鋰電池公司業(yè)績(jī)走俏

“缺芯”潮和新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)兩旺的背景下，處于半導(dǎo)體和新能源電池產(chǎn)業(yè)鏈的公司業(yè)績(jī)十分喜人。

已披露中報(bào)的81家公司中，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)位居前列的公司主要集中于軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)以及非金屬礦物制品業(yè)。

細(xì)化至營(yíng)收增幅三甲且凈利增幅靠前的明微電子、長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科和神工股份三家公司來(lái)看，今年上半年科創(chuàng)板業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)龍頭主要為半導(dǎo)體概念和鋰電池概念的個(gè)股。

凈利增長(zhǎng)接近10倍的明微電子隸屬于軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是集成電路研發(fā)設(shè)計(jì)、封裝測(cè)試和銷(xiāo)售，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于顯示屏、智能景觀、照明和家電等領(lǐng)域。

2021年上半年，明微電子實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.18億元，同比增長(zhǎng)達(dá)237.69%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.03億元，同比增長(zhǎng)達(dá)944.79%。

根據(jù)中報(bào)，公司認(rèn)為上半年業(yè)績(jī)暴增的首要原因是公司所處集成電路行業(yè)持續(xù)向好，下游應(yīng)用領(lǐng)域需求旺盛，公司各產(chǎn)品線銷(xiāo)量大幅增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，上半年明微電子產(chǎn)品銷(xiāo)售數(shù)量較上年同期增加11.41億顆，增長(zhǎng)107.39%；產(chǎn)品銷(xiāo)售收入較上年同期增加4.31億元，增幅達(dá)237.30%。

公司在二級(jí)市場(chǎng)上表現(xiàn)頗為亮眼。年初至今，明微電子累計(jì)漲幅超400%。

處于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上游的神工股份，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也與下游半導(dǎo)體行業(yè)景氣度高度相關(guān)。

公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.04億元，同比增長(zhǎng)354.8%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1億元，同比增長(zhǎng)415.4%。

凈利增長(zhǎng)接近20倍的長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科則印證了新能源賽道的火熱，公司主要從事高效電池正極材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，公司是國(guó)內(nèi)最早從事三元正極材料相關(guān)研發(fā)、生產(chǎn)的企業(yè)之一。目前，長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科已進(jìn)入寧德時(shí)代、比亞迪等主流鋰電池生產(chǎn)企業(yè)的供應(yīng)商體系。

除了上半年同期基數(shù)較低的原因，長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科表示，由于2020年下半年開(kāi)始國(guó)內(nèi)一系列新能源汽車(chē)刺激政策出臺(tái)推動(dòng)公司下游需求快速?gòu)?fù)蘇，公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況得到極大改善，收入規(guī)模與利潤(rùn)水平大幅增加。

北上資金持續(xù)流入

7月份，北上資金持續(xù)加倉(cāng)科創(chuàng)板。

截至7月31日，滬深股通當(dāng)月持倉(cāng)科創(chuàng)板市值為129.33億元，占滬深股通總持倉(cāng)A股市值比例為0.53%，較6月增加了0.19個(gè)百分點(diǎn)。7月持股市值較上月增加39.54億元。滬深股通持股市值前五的公司分別為海爾生物（688139.SH）、傳音控股（688036.SH）、金山辦公（688111.SH）、瀾起科技（688008.SH）、睿創(chuàng)微納（688002.SH），持股市值均超過(guò)10億元。其中，對(duì)海爾生物的持股占自由流通股比例較大，為13.86%。

7月滬深股通加倉(cāng)排名前五的公司為傳音控股、中國(guó)通號(hào)（688009.SH）、海爾生物、金山辦公、道通科技（688208.SH）；減持排名前五的公司為中微公司（688012.SH）、睿創(chuàng)微納、西部超導(dǎo)（688122.SH）、復(fù)旦張江（688505.SH）、虹軟科技（688088.SH）。

北上資金為什么會(huì)青睞這些科創(chuàng)板公司？

粵開(kāi)證券首席策略分析師陳夢(mèng)潔在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示：“配置型北上資金交易偏長(zhǎng)期，注重基本面、投資邏輯的變化，另外對(duì)流動(dòng)性更為敏感。在我國(guó)愈加重視高端制造、硬科技發(fā)展的背景之下，科創(chuàng)板的科技屬性明確、定位清晰，投資具備較大潛力的科創(chuàng)板公司符合其長(zhǎng)期定位。另外，從中期的角度上來(lái)看，當(dāng)前電氣設(shè)備、電子、機(jī)械設(shè)備、汽車(chē)、通信等板塊維持高景氣度，投資業(yè)績(jī)持續(xù)邊際改善的板塊也符合北上‘基本面值至上’的理念?！?/p>

同時(shí)，陳夢(mèng)潔還指出：“（北上資金）作為A股的聰明資金，具備一定的先行意義，建議投資者積極關(guān)注北上持倉(cāng)變化。”

不過(guò)，今年二季度與一季度相比，科創(chuàng)板中機(jī)構(gòu)持股比例整體呈現(xiàn)下降趨勢(shì)?？苿?chuàng)板326家上市公司中（除去“壹石通”），機(jī)構(gòu)持股比例平均減少近10%。

機(jī)構(gòu)方面，持倉(cāng)減少的公司有216家，增加的公司有74家，兩個(gè)季度均未有機(jī)構(gòu)持股的公司有36家。截至二季度，機(jī)構(gòu)持股最多的科創(chuàng)板公司是威勝信息（688100.SH），持股比例為74.1%。

而對(duì)于機(jī)構(gòu)持倉(cāng)的調(diào)整，陳夢(mèng)潔的解讀是：“近期市場(chǎng)處于震蕩期，國(guó)內(nèi)外宏觀擾動(dòng)因素加大使得市場(chǎng)波動(dòng)隨之加大，前期漲幅大、預(yù)期滿(mǎn)的熱門(mén)賽道股略顯擁擠，因此從交易層面來(lái)說(shuō)，部分機(jī)構(gòu)在前期漲幅較大的個(gè)股提前獲利了結(jié)造成了當(dāng)前市場(chǎng)的高低切換以及短期風(fēng)格再平衡。雖有短期擾動(dòng)，但專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)重視基本面投資，預(yù)計(jì)下半年高景氣成長(zhǎng)板塊仍是A股投資主線。”

截至二季度，科創(chuàng)板基金持股比例最高的公司是思瑞浦（688536.SH），基金持股占比47.3%。QFII持股比例最高的公司是奕瑞科技（688301.SH）。

同樣有“聰明資金”之稱(chēng)的社?；鸲径日{(diào)倉(cāng)頻頻，截至期末，社?；瓞F(xiàn)身10家科創(chuàng)板公司的前十大流通股股東，新進(jìn)8家，增持1家，1家持股保持不變。持股變動(dòng)居前的是前沿生物-U（688221.SH），社?；鹞辶闼慕M合第二季度新進(jìn)成為第二大流通股股東，期末持股數(shù)量為199.68萬(wàn)股。從業(yè)績(jī)來(lái)看，公司上半年凈利潤(rùn)虧損接近1億元。不過(guò)公司上市首個(gè)產(chǎn)品進(jìn)入醫(yī)保后收入大幅增長(zhǎng)或許是眾多機(jī)構(gòu)第二季度增持的原因。有券商認(rèn)為公司未來(lái)三年收入有望大幅增長(zhǎng)，虧損狀況也將改善。